« La raison pour laquelle nous échouons en matière d'investissement en bourse est… »
« Parce que j’ai perdu la bataille psychologique contre le marché. »

Apprenez des meilleurs traders de Yeouido
Stratégies pratiques de psychologie des investissements permettant d'atteindre un taux de réussite de 99 %

*** La suite du best-seller planétaire, L'Art du Trading
*** 2 millions d'abonnés [Sampro TV] Fortement recommandé

Au printemps 2021, le marché boursier sud-coréen, qui avait chuté en raison de la pandémie de COVID-19, a atteint son point le plus bas et a plus que doublé de valeur, enthousiasmant les investisseurs.
Mais cette embellie fut de courte durée. En quelques mois, le marché commença à décliner, et la plupart des investisseurs se retrouvèrent avec leurs actifs perdants, observant le marché avec pitié.
Malgré les avertissements répétés concernant la flambée irrationnelle des cours boursiers, pourquoi les investisseurs n'ont-ils pas fait de choix rationnels ? Ce n'est pas par manque de compréhension de la théorie de l'investissement en actions ni parce que leurs stratégies d'investissement sont erronées.
Le problème résidait dans « l'état d'esprit » avec lequel on abordait le marché boursier.
Lorsque la foule se déplace dans une même direction, la mentalité conservatrice qui empêche de se détacher du groupe, la cupidité et la peur lors des achats, ainsi que l'aversion à la perte et le déni de la réalité lors des ventes rendent l'investissement difficile.

Park Byeong-chang, un gestionnaire de Kyobo Securities que les investisseurs ont surnommé « Dieu Byeong-chang » pour son analyse précise du marché et ses intuitions perspicaces sur [Sampyo TV] et [Korea Economic TV], a réalisé une chose plus importante que n'importe quelle stratégie technique au cours de ses 20 années de travail comme trader à Yeouido.
Dans la pratique, contrairement à la théorie, la psychologie des investisseurs joue un rôle décisif dans la rentabilité des investissements.
L'investissement en actions est une activité par laquelle des personnes se réunissent et achètent ou vendent des actions selon leur propre jugement.
Par conséquent, le sentiment des investisseurs créera des flux monétaires et fera fluctuer les prix.
Même si l'on examine le marché, que l'on analyse les états financiers et que l'on étudie l'offre et la demande ainsi que les graphiques, dans le monde réel de l'investissement, c'est finalement la psychologie de l'investisseur qui détermine le succès ou l'échec d'une transaction.

Ce livre est la suite du best-seller planétaire « L'Art du Trading », qui a ravi les investisseurs en se hissant en tête des classements généraux en 2021. Il aborde 62 stratégies de psychologie de l'investissement pour perfectionner l'art du trading.
Chaque stratégie est imprégnée de l'expérience, de la perspicacité et de la sagesse acquises au cours de plus de 20 ans d'expérience en tant que l'un des meilleurs traders de Corée du Sud.
Si vous êtes un investisseur qui s'est déjà demandé pourquoi vos actions chutent, quand acheter et vendre exactement, ou si vous êtes vraiment fait pour investir en bourse, ce livre sera un excellent guide non seulement pour investir en bourse, mais aussi pour atteindre la liberté financière dans la vie.

« Pourquoi avons-nous agi d'une manière qui défie le bon sens ? », « Pourquoi les investissements en bourse ne fonctionnent-ils pas toujours comme je le souhaite ? » En réalité, ce n'est pas parce que nous « ne connaissons pas la théorie des investissements en bourse ».
Ce n'est pas parce que vous ne savez pas analyser les entreprises, les graphiques, ou que votre stratégie d'investissement est erronée.
C'est une question de cœur.
Lorsque la foule se déplace dans une même direction en groupe, la mentalité conservatrice qui empêche de se détacher du groupe, la cupidité et la peur lors des achats, ainsi que l'aversion à la perte et le déni de la réalité lors des ventes conduisent à de mauvais investissements.

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J'ai vu beaucoup d'investisseurs professionnels.
J'ai vu beaucoup de gens se lancer à corps perdu dans le monde de l'investissement en rêvant de décrocher le jackpot.
Par conséquent, les investisseurs en quête désespérée de profits à court terme étaient plus susceptibles d'échouer.
Au contraire, ceux qui ont observé le marché tranquillement ont réussi.
Les personnes désespérées se tournent vers les actions en forte hausse.
Les personnes détendues guettent les actions qui vont monter en flèche.
Les investisseurs désespérés ont besoin que le cours de l'action monte aujourd'hui, mais les investisseurs plus sereins peuvent s'attendre à ce qu'il monte demain ou après-demain.
Ces petits détails font une énorme différence.

--- p.31

En matière d'investissement réel, il est préférable de vendre des actions qui baissent plutôt que des actions qui montent.
Parce que les actions en hausse ont tendance à monter encore plus et les actions en baisse ont tendance à baisser encore plus.
Lorsqu'une action en hausse chute, on considère qu'il s'agit d'une correction et les achats commencent ; mais lorsqu'une action en baisse continue de chuter, la psychologie du « Je n'en peux plus » et du « Cette action n'est finalement pas bonne » conduit à la vente.
Presque tous les investisseurs disent que vendre est difficile.
On dit que si vous vendez, ça monte, et si vous achetez, ça baisse.
Cela ressemble à une plainte, mais si vous le répétez, vous ferez des erreurs dues à des biais psychologiques.
Tout le monde ne peut pas réussir tout le temps.
Nous essayons simplement d'augmenter nos chances de succès.
Babe Ruth est le roi incontesté des coups de circuit, mais il détient également le record du plus grand nombre de retraits sur prises.
En matière d'investissement en actions, ce qui compte, ce n'est pas la «fréquence» du succès dans tous les investissements, mais l'«ampleur» du rendement lorsque le succès se produit.

--- p.88

Vos propres réflexions sur la prédiction des cours boursiers futurs à partir de l'observation des tendances, vos propres réflexions sur l'interprétation des évolutions à partir des indicateurs – ce genre de connaissances ne s'apprend pas auprès des experts.
Les outils peuvent être partagés, mais pas les idées.
Au final, c'est à vous de juger, et le résultat dépendra également de votre propre jugement.
En matière d'investissement, la décision finale ne peut être déléguée.
La décision nous appartient entièrement, et nous procédons par essais et erreurs pour parvenir à ce jugement, mais nous étudions constamment les investissements afin de réduire cette erreur.

--- p.115

Investir en actions consiste à prédire les performances futures d'une entreprise et à investir dans son potentiel de croissance.
Comme il est difficile de prédire avec précision la croissance (performance) future d'une entreprise, le cours de ses actions fluctue, alternant hausses et baisses.
Quelle que soit la qualité de votre analyse d'une entreprise, il existe de nombreux cas où vous pouvez vous retrouver en difficulté si vous interprétez mal des variables macroéconomiques telles que l'économie mondiale.
Tenter de comprendre le cours des actions en se basant uniquement sur les performances actuelles des entreprises revient à les juger en observant la pluie qui tombe d'un puits.
Lorsque les cours boursiers ne suivent pas l'évolution des bénéfices, il convient de se poser les questions qui en sont liées.
Lorsqu'un cours boursier évolue de manière inexplicable au vu de ses performances actuelles, la réponse doit être cherchée dans le « mouvement de prix » lui-même.
Si le cours de l'action ne progresse pas après de bonnes nouvelles, c'est qu'il y a une pression à la vente.
Si vous conservez une action en attendant de bonnes nouvelles et que son cours ne réagit pas à ces nouvelles, cela signifie soit que le cours a déjà pleinement intégré les bonnes nouvelles, soit qu'il y a de mauvaises nouvelles dont je n'ai pas connaissance.
Si le cours de l'action ne baisse pas après une mauvaise nouvelle, c'est parce qu'il y a des achats liés à l'offre et à la demande.
Acheter suite à de mauvaises nouvelles signifie que les mauvaises nouvelles ont été pleinement prises en compte ou qu'il y a de nouvelles bonnes nouvelles.
La réponse se trouve dans le cours de l'action.
Il ne faut pas s'obliger à conserver une action malgré les fluctuations de son cours.
La foule est insensée et je ne suis pas sage.
--- p.214~215

Même les fleurs que vous n'aimez pas finiront par vous apprécier si vous continuez à les regarder.
C'est le cas dans la plupart des situations où des pertes importantes sont subies lors d'investissements en actions.
Même si elle est déjà fanée et devenue une fleur laide, si vous vous y accrochez en pensant qu'elle deviendra une jolie fleur, vous subirez une grande perte.
En bourse, les jolies fleurs (actions) sont celles qui me rapportent des bénéfices.
En bourse, la fleur (action) vilaine est celle (action) qui me cause des pertes.
C'est ça.
Vous ne devriez pas donner une signification artificielle aux actions que vous possédez.
Il se peut qu'il existe un style particulier de fleur (giroflée) que vous appréciez différemment des autres.
Mais généralement, la fleur que le public apprécie finit par s'épanouir en une jolie fleur.

--- p.233

Une hausse des cours boursiers reflète la volonté des investisseurs d'acheter, tandis qu'une baisse reflète la volonté des investisseurs de vendre.
La psychologie influence l'offre et la demande, et l'offre et la demande font fluctuer les cours boursiers.
Sur un marché où les investisseurs sont prompts à acheter, il convient d'acheter rapidement et de vendre lentement. En revanche, lorsque le moral des investisseurs est bas, il est préférable de vendre rapidement et d'acheter lentement.
Il convient de souligner que si vous ratez le moment d'acheter, vous ratez l'occasion de réaliser un profit, mais si vous ratez le moment de vendre, cela entraîne une diminution de vos actifs déposés.

--- p.280~281

Les moutons ont l'habitude de se déplacer en troupeaux.
Les moutons observent le combat entre le taureau et l'ours, et s'ils pensent que le taureau va gagner, ils se rassemblent autour de lui, et s'ils pensent que l'ours va gagner, ils se rassemblent autour de lui.
Les moutons observent le combat entre le taureau et l'ours, et non leur propre combat, pour voir qui l'emportera.
Si vous allez affronter le taureau en pensant qu'il va gagner, mais que c'est finalement l'ours qui gagne, les moutons seront dévastés.
Lorsque le jugement sur le vainqueur est incertain, d'innombrables brebis sont gravement blessées.
Dans une situation où le taureau l'emporte clairement, la plupart des moutons gagnent également de l'argent.
Si un petit nombre de moutons partent dans la direction opposée, cela peut entraîner une perte importante.
Alors que la plupart des investisseurs qui ont suivi la tendance haussière en 2020 ont pu facilement réaliser des profits, certains investisseurs ont subi d'énormes pertes en investissant dans des fonds indiciels inversés.

--- p.332