introduction

Chapitre 1 : Pourquoi devenons-nous injustement pauvres ?

01 Investissement obligataire : pourquoi suscite-t-il autant d’attention actuellement ?
02 Les bons du Trésor américain sont-ils menacés dans leur rôle de chef de file en matière de sécurité des actifs ?
03 Cinq réalités auxquelles vous serez confronté si vous ne connaissez pas les taux d'intérêt
04 Dans le jeu capitaliste, les taux d’intérêt sont essentiels à la survie.

Chapitre 2 : Les bases de l'investissement obligataire
: La capacité de lire les taux d'intérêt, le crédit et la structure

01 Entrer dans le monde des obligations
02 Comprendre la règle capitaliste des taux d'intérêt
03 Structure pratique et types de liaisons
04 Stratégies d'investissement obligataire et applications pratiques

Chapitre 3 : La courbe des taux et les implications économiques des taux d'intérêt à long et à court terme

01 Structure et fonction des taux d'intérêt à court et à long terme
02 Interpréter le cycle économique à l'aide de la courbe des taux
03 Le pouvoir prédictif et les limites de la courbe des taux

Chapitre 4 : Utilisation pratique de la courbe des taux

01 Évolution de la courbe des taux observée aux États-Unis
02 Analyse de la performance des investissements par phase de la courbe des taux
03 Corrélation entre les phases de la politique monétaire et la courbe des taux : le cas des États-Unis

Chapitre 5 : Décryptage de la politique monétaire de la Banque de Corée
: Lire les signaux de politique monétaire cachés dans les phrases

01 Pourquoi devriez-vous lire le Tongbangmun ?
02 Transitions politiques observées à travers des affaires majeures du passé : une seule phrase change la donne
3 signes avant-coureurs d'une « opinion minoritaire » : le signe d'un changement de politique
04 Nouvelles orientations prospectives émergentes

Chapitre 6 : Dévoiler la politique monétaire américaine
Les critères de décision de la Réserve fédérale et les signaux contenus dans le libellé de ses déclarations.

01 Structure de base de la politique monétaire de la Réserve fédérale
02 Évolution du libellé des déclarations et des signaux politiques
03 Déchiffrer le graphique à points : une carte pour comprendre la pensée de la Fed
04 Le bilan de la Réserve fédérale et la liquidité du marché

Chapitre 7 : Découvrir la politique fiscale

01 Politique budgétaire et marché obligataire de la Corée
02 Décryptage de la politique fiscale américaine et du QRA
03 Signification et utilisation de la prime d'assurance temporaire

Chapitre 8 : Explorer les investissements en obligations brésiliennes

01 Pourquoi les obligations brésiliennes sont populaires
02 Stratégie d'investissement pratique : les taux de change sont essentiels
03 Comprendre la politique monétaire brésilienne

Annexe : Conseils d’investissement et questions-réponses pour les négociateurs d’obligations

01 Conseils d'investissement d'un négociateur d'obligations
Questions et réponses pour les négociateurs d'obligations (02)

Comprendre la règle fondamentale du capitalisme, les taux d'intérêt, à travers les obligations,
Passons rapidement en revue les mouvements du marché mondial des actifs !

« En réalité, les obligations ne constituent pas un domaine difficile du tout. »
Néanmoins, ce secteur est perçu comme difficile d'accès pour les investisseurs individuels.
Cela s'explique par le manque criant de documents d'introduction, et par la difficulté à trouver des informations précises ou des documents explicatifs.
Compte tenu notamment du fait qu'une simple politique de taux d'intérêt américaine peut avoir un impact significatif sur le marché immobilier coréen, les marchés boursiers mondiaux et même les cours des cryptomonnaies, la compréhension des obligations et des taux d'intérêt n'est pas facultative, mais essentielle.
Cependant, de nombreux investisseurs hésitent encore avant même de prononcer le mot « obligation ». _Extrait de la « Préface »

Il existe différents véhicules d'investissement tels que les actions, l'immobilier et les pièces de monnaie, mais la variable fondamentale qui détermine la direction du marché des actifs est « les taux d'intérêt ».
Les taux d'intérêt constituent l'axe central qui influence le prix de tous les actifs, et l'actif qui reflète le plus fidèlement ces variations est celui des obligations.
Comme l'indique l'auteur, comprendre les obligations ne se limite pas à la simple connaissance d'un instrument d'investissement ; il s'agit de décrypter la structure du marché et les flux de capitaux.
Pourtant, de nombreux investisseurs ne comprennent pas correctement la relation entre les taux d'intérêt et les obligations, ce qui les empêche de réagir de manière appropriée aux changements de politique ou aux fluctuations du cycle économique.
« Quand tout le monde investit en actions, j’investis en obligations » est un guide pratique qui pallie ces limitations.
Elle organise systématiquement la corrélation entre la structure des taux d'intérêt et le marché obligataire et identifie clairement l'impact des variables macroéconomiques telles que les courbes de rendement, la politique monétaire et la politique budgétaire sur les marchés d'actifs.
Si les investisseurs parviennent à interpréter le marché obligataire, ils développeront une vision à long terme qui va au-delà des seuls rendements à court terme.


Investissez dans des obligations avec stabilité et rendements garantis !
Tout ce qui concerne l'investissement obligataire commence par les taux d'intérêt.
★ Comprend une section questions-réponses sur les secrets d'investissement des négociateurs d'obligations ★

Ce livre se compose de huit chapitres et d'une annexe.
Le chapitre 1, « Pourquoi vous devenez injustement un homme pauvre », explique pourquoi vous devez vous renseigner sur les taux d'intérêt, car les obligations sont en fin de compte fonction des taux d'intérêt.
Le chapitre 2, « Les fondamentaux de l'investissement obligataire », examine ce que sont les obligations, comment les prix des obligations sont déterminés, les différences entre les actions et les obligations, les différences entre les dépôts et les obligations, l'histoire des obligations, les types de taux d'intérêt, la relation entre les prix des obligations et les taux d'intérêt, les types d'obligations, les cas d'investissement, et plus encore, fournissant une véritable stratégie d'investissement obligataire.


Le chapitre 3, « Importance économique de la courbe des taux et des taux d'intérêt à long et à court terme », explique les différences et les caractéristiques des taux d'intérêt à long et à court terme, ainsi que le pouvoir prédictif et les limites de la courbe des taux. Il explique également que les variations de la courbe des taux sont si importantes qu'elles peuvent être considérées comme le pouls de l'économie et qu'elles constituent un atout précieux pour les investisseurs qui savent les interpréter.
Le chapitre 4, « Utilisation pratique de la courbe des taux », examine les variations de la courbe des taux à travers une étude de cas américaine. Il analyse les caractéristiques de chacun des quatre types de courbes de taux (pointe baissière, pointe haussière, plateau baissier et plateau haussier) au moyen de simulations d’investissement, démontrant ainsi l’impact significatif des stratégies d’investissement pour chaque phase sur les rendements.


Le chapitre 5, « Déchiffrer la politique monétaire de la Banque de Corée », aborde l'importance de la déclaration d'orientation de la politique monétaire (Tongbangmun), en soulignant par des exemples qu'il ne faut manquer aucune expression qui apparaît dans la phrase.
Le chapitre 6, « Comprendre la politique monétaire américaine », aborde la structure de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed), la signification des mots clés dans les déclarations du FOMC, la manière d'interpréter les diagrammes à points et l'importance du bilan.
Le chapitre 7, « Comprendre la politique budgétaire », souligne l’importance de la politique budgétaire en démontrant qu’elle constitue une variable clé dans les stratégies d’investissement et les perspectives de taux d’intérêt sur les marchés obligataires coréen et américain.


Le chapitre 8, « Investir dans les obligations brésiliennes », explique les obligations brésiliennes, un produit à taux d'intérêt représentatif populaire auprès des investisseurs individuels nationaux, et aide les lecteurs à acquérir une compréhension intuitive grâce à des simulations d'investissement.
Enfin, l’annexe intitulée « Conseils d’investissement et questions-réponses d’un négociateur d’obligations » présente des conseils d’investissement de négociateurs d’obligations et vingt questions soigneusement sélectionnées que les lecteurs en général pourraient se poser, organisées de manière facile à comprendre.
Grâce à notre philosophie « Quand tout le monde investit en actions, j'investis en obligations », établissons notre propre point de repère sur le marché complexe des actifs et devenons un investisseur capable d'identifier rapidement les tendances.