Recommandation
Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin, au juste ?

Partie 1.
C'est mon argent, mais ce n'est pas vraiment mon argent.

1.
Pourquoi un chèque-cadeau de 100 000 wons coûte 95 000 wons
2.
Le million de wons affiché sur l'application m'appartient-il vraiment ?
3.
Vous ne pouvez pas payer vos factures d'hôpital avec Starbucks Cash.
4.
Pay Money est-il gratuit ?
5.
L'argent à la banque n'est même pas le mien ?
6.
Pourquoi n'existe-t-il pas de banque mondiale ?
7.
La naissance d'Ethereum, un réseau financier mondial

Partie 2.
Si envoyer de l'argent était aussi simple qu'envoyer un e-mail

8.
« Avez-vous l’adresse de mon portefeuille ? »
9.
1,7 milliard de personnes sans compte bancaire découvrent la finance pour la première fois.
10.
Quand le gouvernement me prend mon argent
11.
Pourquoi convertissent-ils tous leurs salaires en dollars ?
12.
De l'argent numérique que personne ne peut vous enlever.
13.
Si vous stockez tous vos actifs dans un seul portefeuille numérique

Partie 3.
Si les stablecoins se généralisent

14.
La loi est loin et les avocats sont chers.
15.
Un monde où l'expression « rembourser l'argent » a disparu
16.
Un rassemblement « dans une boîte de verre » d'où les relais ne peuvent s'échapper.
17.
Finies les promesses en l'air.
18.
Un « compte de promesses » où vos promesses se transforment en argent
19.
Comment faire fructifier mon argent du jour au lendemain ?
20.
Payer 5 wons pour écouter seulement 30 secondes d'une chanson ?
21.
Investissez 10 000 wons dans une boulangerie locale et recevez des dividendes quotidiens.
22.
Empruntez de l'argent réel en confiant l'« Épée légendaire » du jeu.
23.
Qu’y gagnons-nous lorsque l’argent est intelligent ?
24.
Pourquoi une boutique d'applications financières maintenant ?

Partie 4.
Les stablecoins : sont-ils vraiment si avantageux ?

25.
Leçons de Terra-Luna
26.
Les transferts sont plus rapides, mais pourquoi les frais sont-ils plus élevés ?
27.
La crainte que chaque transaction soit enregistrée à jamais
28.
Un foyer de criminalité internationale et de blanchiment d'argent
29.
Une simple erreur de code peut vous coûter toute votre fortune.
30.
La banque centrale invisible bouleverse l'économie nationale

Partie 5.
Que devons-nous préparer ?

31.
Le retour de Trump et l'ère des stablecoins
32.
Chaque entreprise devient une banque
33.
Le dilemme de la banque centrale : monnaie numérique de banque centrale ou stablecoin ?
34.
Comment protéger ses actifs à l'ère des stablecoins
35.
Ne minez pas de Bitcoin, vendez votre pioche.
36 Commencez lentement, mais commencez maintenant

En conclusion, une journée ordinaire à Séoul en 2035
Références

Le Bitcoin n'est que le début.
Le plus grand transfert de richesse de l'histoire a commencé.

« La plus grande révolution dans le domaine de la technologie financière depuis l’avènement d’Internet. » Cette déclaration, faite par le président Trump en juillet 2025 lors de l’adoption du Genius Act, a fait l’effet d’une bombe.
À partir de ce moment-là, les banques centrales et les multinationales du monde entier, y compris les États-Unis, ont commencé à rivaliser pour prendre la tête de l'ère des stablecoins.
Mais beaucoup de gens ont encore des doutes.
« Les stablecoins, pourquoi tout ce tapage ? N'est-ce pas une autre bulle ? »

« Alors, que sont les stablecoins ? » répond précisément à cette question.
Au-delà des simples explications techniques, ce document dépeint de manière saisissante les profonds changements que les stablecoins apporteront à la finance et à l'industrie, comme une vidéo du futur.
L'auteur est un ancien analyste quantitatif qui a développé des algorithmes d'investissement basés sur l'IA chez Bank of America et un expert mondial de la blockchain qui a dirigé le lancement du stablecoin de PayPal, le « PYUSD ».
Nous menons actuellement une recherche conjointe avec le Circle Economic Research Institute, qui suggère un changement de paradigme dans le domaine monétaire et le potentiel d'émergence de nouvelles entreprises et de nouveaux services au sein de celui-ci.

L'ouvrage commence par examiner le passé et le présent des stablecoins.
En nous concentrant sur le cas des États-Unis, qui sont entrés dans le système institutionnel, nous présentons des scénarios spécifiques sur les nouvelles entreprises qui émergeront et les services qui changeront notre quotidien au cours des 10 prochaines années.
De même qu'Internet a donné naissance à Amazon et Google, et que les smartphones ont donné naissance à Instagram et Uber, les stablecoins devraient engendrer une explosion d'applications et de services financiers innovants basés sur les réseaux blockchain.
L’auteur souligne notamment que « l’ère des stablecoins est déjà, dans une certaine mesure, décidée ».
Les États-Unis montrent la voie, et les principes de changement qui se sont produits à l'ère d'Internet et des smartphones sont similaires.
Cet ouvrage propose une analyse plus large des implications de l'introduction d'un stablecoin libellé en won, dépassant le simple cadre de la facilité des transferts de fonds et de la souveraineté financière. Il explore également ses implications dans le contexte de la concurrence mondiale.

En définitive, « So What Are Stablecoins ? » est un guide qui prédit la décennie à venir, une décennie de changements de paradigmes monétaires et d’une profonde transformation de la richesse, et qui fournit des conseils sur la manière de saisir les opportunités qu’elle offre.
Que vous investissiez, créiez une entreprise ou gériez vos actifs de manière défensive, ce livre est une lecture incontournable.

« Avez-vous l’adresse de mon portefeuille ? »
Quand envoyer de l'argent deviendra aussi simple qu'envoyer un e-mail

L'argent, les indemnités kilométriques et les points que nous déposons sur nos comptes bancaires ne constituent pas en réalité une « propriété », mais simplement des « droits d'utilisation ».
Dès l'instant où le propriétaire du réseau où cet argent est stocké (une banque, une entreprise, un gouvernement) en bloque l'accès pour une raison quelconque, vous réalisez que ce que vous pensiez être votre argent ne vous appartenait pas réellement.
Cela arrive fréquemment sous forme de faillites d'entreprises, de limitations de virements et de gels de comptes, mais c'est devenu une situation à laquelle nous nous sommes habitués.

En revanche, les stablecoins de mon portefeuille Ethereum constituent l'intégralité de mes actifs, que personne ne peut me prendre.
Vous pouvez envoyer de l'argent à l'étranger en quelques secondes, 24 heures sur 24, 365 jours par an, avec des frais plusieurs dizaines de fois inférieurs à ceux des banques.
Les 1,7 milliard de personnes dans le monde qui n'ont pas de compte bancaire peuvent créer un « portefeuille » en seulement trois secondes avec un simple smartphone et entrer dans le monde de la finance.
Au Liban, où les banques ont pratiquement cessé de fonctionner, en Turquie et en Argentine, où la valeur de leurs monnaies s'est effondrée, en Ukraine, où les citoyens sont en pleine guerre, et parmi les travailleurs étrangers qui envoient de l'argent à leur famille chaque mois, ils utilisent des stablecoins en dollars pour protéger leurs actifs et continuer à effectuer des transactions.
Il n’est plus exagéré de dire que « les banques pourraient disparaître ».
Dans 10 ans, nous poserons cette question aussi naturellement que de demander : « Avez-vous une adresse e-mail ? »
« Avez-vous l’adresse de mon portefeuille ? »

« Comment notre vie quotidienne va-t-elle changer ? »
Les opportunités et les risques liés à l'intelligence de l'argent

La véritable innovation des stablecoins va bien au-delà de la simple commodité des transferts de fonds ; elle transforme notre mode de vie.
La clé réside dans un contrat intelligent, également appelé « contrat écrit en code ».
Il s'agit d'un système où l'argent circule automatiquement lorsque certaines conditions sont remplies, les salaires étant versés en temps réel pour le travail effectué, et le contenu étant rémunéré immédiatement, jusqu'à 0,01 won, en fonction du temps de visionnage ou du nombre de vues.

De plus, la tokenisation des actifs ouvre un nouveau chapitre dans le domaine de la finance.
À Gangnam, il est possible de devenir copropriétaire d'un immeuble en le divisant en lots de 100 000 wons, ou de vendre des tickets de parking pour réaliser un bénéfice.
Les particuliers peuvent emprunter sur leurs revenus futurs, prévendre leurs futurs revenus publicitaires sur Instagram, et même investir 10 000 wons dans des restaurants locaux pour recevoir une partie de leurs ventes quotidiennes.
Si la création de produits financiers était autrefois le domaine exclusif des sociétés financières, à l'avenir, elle s'étendra à un écosystème semblable à une boutique d'applications où n'importe qui pourra les créer grâce à des contrats intelligents.

Bien sûr, il n'y a pas que des opportunités.
Les lois et réglementations n'ont pas encore suivi le rythme des évolutions technologiques, et les risques sont importants, notamment l'incertitude entourant les changements de politique gouvernementale, le risque de criminalité et de piratage informatique, et le manque de garanties au niveau bancaire.
Malgré cela, les stablecoins sont déjà devenus une tendance irrésistible.
De même que l'adage des années 1990 « on peut vivre sans internet » est rapidement devenu obsolète, les stablecoins deviendront bientôt une réalité pour tous.

« Vends ta pioche, ne mine pas de Bitcoin. »
La plus grande migration de richesse de l'histoire : à quoi devons-nous nous préparer ?

Pendant la ruée vers l'or du XIXe siècle, des millions de personnes ont afflué en Californie à la recherche d'or, mais d'autres ont véritablement amassé la fortune.
Samuel Brannan, qui vendait des pioches aux chercheurs d'or ; Levi's, qui est devenue une marque mondiale en vendant des jeans ; et Wells Fargo, qui a utilisé leur argent pour construire un réseau financier.
Il en a été de même lors de l'éclatement de la bulle Internet.
De nombreuses entreprises du secteur des technologies de l'information ont connu une ascension fulgurante avant de s'effondrer, mais Oracle, qui fournissait des bases de données, et Cisco, qui fabriquait des routeurs Internet, ont survécu et sont devenus des géants.

Si l’« or » de la ruée vers l’or actuelle, ce sont les stablecoins, alors qui vend les « pioches » ? L’auteur apporte la réponse.
Parmi les exemples représentatifs, citons Ethereum, qui fournit un réseau blockchain, Tether et Circle, qui émettent des stablecoins, Coinbase, qui étend l'écosystème, et Chainlink, qui garantit la confiance dans le système.
Nous explorons ici de manière générale le potentiel de Samsung Electronics, qui a intégré des portefeuilles électroniques à ses smartphones, et des réseaux financiers existants comme Visa et Mastercard, qui transfèrent de la valeur et perçoivent des frais.

À l'approche de cette grande vague, il appartient à chacun d'entre nous de se préparer pour l'avenir.
Certains lanceront des entreprises fintech innovantes comme Toss, tandis que d'autres partiront à la recherche du prochain Bitcoin et investiront.
Ou bien, certaines personnes peuvent protéger leurs biens de manière défensive, ou tout simplement mener leur vie quotidienne sans s'en soucier.
Mais quel que soit votre choix, ce livre vous servira de guide précieux pour vous préparer à l'ère des stablecoins, en s'appuyant sur l'expérience et les connaissances internationales de l'auteur.