Cela m'a rapporté un rendement annuel moyen de 103 %.
Tout ce que vous devez savoir sur l'investissement momentum !

Le marché boursier devrait être confronté à des défis importants après 2025 en raison de problèmes majeurs tels que l'intensification de la guerre tarifaire de Trump et la reprise des ventes à découvert suspendues.
Mais même dans ces circonstances défavorables, un retournement de situation est possible.
Si ce renversement de tendance crée une dynamique, il pourrait ouvrir de nouvelles perspectives à certains secteurs d'activité.
Alors, comment pouvons-nous tirer parti de cette dynamique ?

L'auteur, qui évolue sur le marché boursier depuis 10 ans en tant qu'analyste et 10 ans en tant que trader, affirme que les investisseurs individuels ont accès à autant d'informations que les investisseurs institutionnels et a écrit ce livre pour aider les investisseurs individuels à réussir dans l'investissement à momentum.
L'auteur souligne que nous sommes entrés dans une ère d'investissement axé sur la dynamique, et non plus sur la valeur.
L'auteur estime que l'investissement axé sur la valeur a pratiquement disparu du marché boursier coréen en raison du manque de liquidités et de l'émergence du marché boursier américain comme alternative d'investissement attrayante.
Avec la diffusion de l'idée qu'il est inutile de lutter contre l'investissement de valeur sur le marché boursier coréen, un marché restreint, ce dernier a complètement perdu son sens.
C’est pourquoi l’investissement momentum, qui consiste à interpréter activement les nouvelles informations et à réaliser des investissements agressifs plutôt qu’à acheter et conserver passivement des actions sous-évaluées, est considéré comme la méthode d’investissement la plus adaptée au marché national.


Ce livre vous aide à faire vos premiers pas dans l'investissement momentum en vous fournissant des informations pratiques, telles que la manière d'enregistrer les transactions passées et la perspective du marché, afin de garantir le succès de vos investissements momentum.
Nous fournissons des conseils détaillés sur les méthodes d'investissement à travers des exemples d'investissements de type « momentum » dans des sociétés telles que Samyang Foods, Alteogen et DL E&C.
Il est difficile de déterminer quand acheter, mais il est encore plus difficile de déterminer quand vendre.
Il existe de nombreuses façons d'investir dans la dynamique du marché, mais la stratégie de base consiste à acheter des actions lorsqu'une transaction importante survient et qu'elle pourrait entraîner un changement fondamental au sein de l'entreprise.
L'investissement en phase de momentum est une stratégie qui maximise les rendements en conservant ses actions jusqu'à la fin d'une tendance haussière. Cet article fournit également des informations précises sur la manière de déterminer le meilleur moment pour vendre.
Nous introduisons également le « capital limit chasing (sangtta) », un sous-concept de l'investissement momentum.
Si vous investissez en respectant les avantages et la méthodologie du trading de fonds communs de placement, vous pouvez obtenir des rendements exceptionnels, mais il est également important de souligner qu'en raison de la forte volatilité, une étude approfondie et une attention méticuleuse sont nécessaires.


De nos jours, même les investisseurs individuels peuvent mener une analyse d'entreprise comparable à celle des analystes s'ils s'y consacrent pleinement.
Dans ce contexte, il est important de définir son orientation d'investissement en se basant sur une interprétation correcte et d'attendre une opportunité.
Il n'existe pas de solution miracle pour gagner de l'argent en bourse.
Toutefois, ce livre sera d'une grande aide aux investisseurs individuels pour trouver leurs propres méthodes et solutions d'investissement.
Si vous reprenez régulièrement les sujets abordés dans ce livre, les comparez aux phénomènes émergents du marché réel et les intégrez à votre propre expertise, vous serez bientôt capable de développer votre propre technique d'investissement complète.

Le « phénomène de concentration », caractéristique la plus significative du marché boursier coréen actuel, maximise les rendements des investissements à effet de levier.
En raison de la faible liquidité du marché, les achats se concentrent sur les secteurs présentant des conditions favorables, et les investisseurs des secteurs négligés du fait de cette concentration commencent également à suivre le mouvement.
De plus, l'expansion rapide du marché des ETF a encore exacerbé le phénomène de concentration sectorielle, faisant du marché boursier coréen un marché où seuls ceux qui en ont les moyens peuvent investir.
Autrement dit, nous vivons clairement à l'ère de « l'investissement à effet de levier ».

---Extrait de « Partie 1 : L’investissement axé sur la valeur est terminé ! Voici venu le temps de l’investissement axé sur la dynamique »

Les marchés boursiers sont en train de répéter l'histoire.
Bien que les événements ne soient pas exactement les mêmes, des phénomènes similaires se produisent et les cours boursiers évoluent selon des schémas similaires.
Il est donc essentiel de se souvenir de la corrélation entre les événements passés et les cours boursiers.
La plupart des investisseurs de renommée mondiale s'intéressent vivement à l'histoire.
Est-ce parce qu'ils portent un intérêt particulier à l'humanité ? Plus probablement, c'est parce que l'histoire est directement liée aux rendements des investissements.


Warren Buffett a souvent mentionné que la lecture de livres d'histoire était un de ses passe-temps, et il a même étudié des ouvrages historiques en profondeur, notamment celui sur le krach boursier de 1929.
Ray Dalio, Howard Marks et George Soros sont également des exemples d'investisseurs qui étudient l'histoire par passion et l'utilisent à des fins d'investissement.
Même ces investisseurs renommés analysent en profondeur le passé pour déterminer l'impact des événements à venir sur le cours des actions. Pour les investisseurs particuliers comme nous, se lancer en bourse sans préparation est tout simplement insensé.

---Extrait de « Partie 1 : L’investissement axé sur la valeur est terminé ! Voici venu le temps de l’investissement axé sur la dynamique »

Les investisseurs individuels sont exposés à d'innombrables informations et divulgations.
Cependant, même si je constate un élément positif, il existe de nombreux cas où le cours réel de l'action ne suit pas une tendance positive.
Ceci s'explique par le fait que mon point de vue et celui du marché sont différents.
Il existe de nombreux cas où le cours de l'action ne reflète pas les nouveaux faits que je constate, par exemple parce que le cours les a peut-être déjà intégrés, ou parce que l'information n'est pas réellement bonne alors que je la juge bonne, ou pour diverses autres raisons.
C'est l'aspect le plus important de l'investissement basé sur la dynamique des marchés.
Nous devons nous efforcer d'aligner « mon point de vue » sur « celui du marché ».

---Extrait de « Partie 1 : L’investissement axé sur la valeur est terminé ! Voici venu le temps de l’investissement axé sur la dynamique »

« Une entreprise nouvellement créée doit se concentrer ! » C’est en effet le thème central de ce livre.
Pour réaliser des investissements dynamiques sur le marché boursier coréen, il faut se concentrer sur les entreprises émergentes.
Il existe de nombreux exemples d'entreprises qui renaissent de leurs cendres.
Ces éléments comprennent des performances exceptionnelles et marquantes, des ventes rapides de nouvelles entreprises ou de nouveaux produits, une croissance visible des bénéfices grâce à des contrats de grande envergure, des liens avec les industries émergentes à l'échelle mondiale, une tendance boursière persistante au redressement et des phénomènes sans précédent.


Outre les six phénomènes énumérés ci-dessus, l'émergence d'une apiculture à grande échelle impliquant des transactions en gros est également essentielle.
Le volume est une mesure de l'intérêt porté au marché.
Une transaction d'envergure qui provoque des remous sur le marché est le signe que l'entreprise est sur le point de renaître de ses cendres.

---Extrait de « Partie 2 : L’histoire se répète ! Analyse d’études de cas sur l’investissement en dynamique »

En règle générale, les principaux entrepreneurs généraux adoptent une stratégie de diversification de leurs sous-traitants afin de garantir un approvisionnement stable en matières premières.
Cependant, dans le cas de Buldak Bokkeum Myeon, trouver des fournisseurs supplémentaires n'est pas chose facile car sa compétitivité repose essentiellement sur son « ingrédient principal ».
Élargir son réseau de fournisseurs implique de partager les secrets fondamentaux de ses sources actuelles avec d'autres entreprises, ce qui peut engendrer un risque important de « fuites de technologies critiques ».
Pour cette raison, Samyang Foods ne sélectionne pas de fournisseurs supplémentaires, et S&D devrait donc continuer à maintenir une croissance des ventes stable et une rentabilité élevée.
Il s'agit d'une structure similaire à la façon dont la recette secrète du Coca-Cola est strictement protégée.
---Extrait de « Partie 2 : L’histoire se répète ! Analyse d’études de cas sur l’investissement en dynamique »

Il est à noter que le tofu est en train de devenir un aliment populaire aux États-Unis.
Aux États-Unis, le tofu gagne en popularité non seulement auprès des végétariens, mais aussi auprès du grand public, pour sa texture et sa teneur en protéines complètes, et le marché du tofu est en pleine expansion aux États-Unis.
Il a été constaté que le tofu de Pulmuone s'est assuré une part de marché absolue.


Il a été constaté que les produits à base de tofu de Pulmuone, notamment le tofu ferme, le tofu à odeur de soja réduite et le tofu en forme de galettes de hamburger, sont bien implantés localement et s'imposent comme des produits abordables et sains.
Le marché américain du tofu représente environ 420 millions de dollars, et la part de marché de Pulmuone est estimée à environ 75 % à la fin du troisième trimestre 2024.

---Extrait de « Partie 2 : L’histoire se répète ! Analyse d’études de cas sur l’investissement en dynamique »

L'un des adages les plus courants sur le marché boursier coréen est : « Acheter est une compétence, vendre est un art. »
C'est une blague qui dit que s'il est difficile de savoir quand acheter, il est encore plus difficile de savoir quand vendre.


Il existe d'innombrables méthodes pour investir en actions, et l'approche en matière d'achat et de vente variera en conséquence.
Bien que ce livre ne puisse pas couvrir toutes les méthodologies, le principe de base en matière de trading que nous mettons en avant ici consiste à définir le momentum comme « une transaction importante accompagnée d'éléments susceptibles de modifier fondamentalement l'entreprise ».
La stratégie d'achat à ce stade est appelée investissement en dynamique.


Dès lors, la question demeure : « Quand devons-nous déterminer l’argument de vente fondamental de l’investissement momentum ? »
En résumé, l'investissement momentum est une méthode d'investissement qui maximise les rendements en conservant les actions jusqu'à la fin d'une tendance haussière, lorsque le prix de l'action commence à augmenter.
En d'autres termes, le principe de base de la réalisation des profits dans l'investissement momentum consiste à « vendre lorsque la dynamique de l'investissement prend fin ».

---Extrait de « PARTIE 3 : VISEZ LE LONG TERME ! TROUVER LE POINT DE VENTE DANS L’INVESTISSEMENT À MOMENTUM »

Nous avions précédemment défini le point d'achat pour l'investissement de momentum comme « le moment où un facteur positif majeur apparaît et où l'entreprise est prête pour une deuxième poussée de croissance ».
À tout le moins, étant donné qu'il s'agit d'une situation où une manne financière importante s'est produite et que l'on peut qualifier de « seconde start-up », il est nécessaire de fonder les investissements à moyen terme sur la tendance à la hausse qui finira par générer des profits.
Toutefois, les investisseurs qui abordent ce type d'investissement comme un investissement de momentum (je souligne que cela ne s'applique pas aux investisseurs à long terme, et j'espère que ceux qui détiennent l'action à long terme ne se méprendront pas)
Je tiens à souligner une fois de plus qu'il s'agit d'un argument de vente pour les investisseurs qui ont acheté en se basant sur la « dynamique » plutôt que sur la « valeur de l'entreprise ».
(Ceci s'applique à toutes les actions ci-dessous.) Le moment où vous devez vendre est celui où un « nouveau fait » apparaît et remet en cause la logique d'investissement que vous avez initialement adoptée.

---Extrait de « PARTIE 3 : VISEZ LE LONG TERME ! TROUVER LE POINT DE VENTE DANS L’INVESTISSEMENT À MOMENTUM »

Je pense que les actions qui se prêtent à l'investissement basé sur la dynamique des cours doivent être surveillées de près en fonction de leurs moyennes mobiles à 10 et 20 jours.
Plus précisément, les actions qui ont véritablement pris de l'élan progressent généralement sans franchir leur moyenne mobile à 10 jours. Il ne s'agit pas d'une formule magique, mais plutôt d'une conclusion à laquelle je suis parvenu après avoir observé le marché boursier national pendant une longue période.


Si le prix dépasse la moyenne mobile à 10 jours au cours de clôture et ne parvient pas à dépasser cette moyenne mobile dans les trois jours suivants, on considère que la dynamique a été perdue à court terme.
Selon la force du matériau, une cassure de la moyenne mobile à 20 jours pendant trois jours ou plus est également une méthode, mais je préfère la moyenne mobile à 10 jours car une chute jusqu'à la moyenne mobile à 20 jours annulera une partie importante des gains réalisés jusqu'à présent.

---Extrait de « PARTIE 3 : VISEZ LE LONG TERME ! TROUVER LE POINT DE VENTE DANS L’INVESTISSEMENT À MOMENTUM »

Dans un contexte plus large, la chasse aux limites est un sous-concept de l'investissement momentum.
Cependant, la principale différence entre l'investissement basé sur la dynamique des marchés et le trading d'actions réside dans la « cible d'attaque ».
L'investissement de type momentum cible les actions leaders, tandis que le sangtta se concentre sur les actions thématiques ou les matériaux individuels à un taux nettement plus élevé.
En d'autres termes, l'investissement momentum et le sangta ont un point commun : ils reposent sur des « matières premières », mais ils diffèrent en ce qui concerne la capitalisation boursière, l'offre et la demande, et la durabilité des entreprises qu'ils ciblent.


En raison de sa forte volatilité, il est difficile de le recommander aux investisseurs novices.
Par conséquent, lorsqu'on investit dans la dynamique, tout comme pour l'investissement de dynamique, il faut apprendre et se souvenir constamment de la force et de la persistance des éléments, et les appliquer aux événements nouveaux afin de maximiser les profits en peu de temps.

---Extrait de « Partie 4 : Risqué mais attrayant ! La stratégie de la recherche de la limite supérieure »

Il existe de nombreuses logiques différentes derrière le trading d'actions sur le marché, mais l'une des approches les plus rationnelles et fondamentales, à mon avis, consiste à éviter les difficultés liées au trading d'actions.
La logique qui sous-tend cette volonté d'éviter la souffrance est la suivante :

« Investir en bourse est douloureux dès le départ. »
La difficulté de choisir quelle action acheter, la difficulté de décider s'il faut acheter maintenant ou non, la difficulté si vous achetez et que le cours baisse, la difficulté si vous n'achetez pas et que le cours monte, la difficulté si vous achetez un peu plus et que le cours monte beaucoup, la difficulté si vous achetez davantage au plus haut parce que vous pensez que le cours va monter, la difficulté si vous vendez et que le cours monte, la difficulté si vous ne vendez pas et que le cours baisse - bref, investir en bourse, c'est souffrir.
Mais Sangta minimise cette douleur.
---Extrait de « Partie 4 : Risqué mais attrayant ! La stratégie de la recherche de la limite supérieure »

L'un de mes ingrédients préférés en bourse, c'est la fraîcheur.
Plus vous entendrez parler d'un matériau que vous n'avez jamais vu auparavant, plus la force d'achat sur le marché sera importante.
Je ne parle pas seulement du premier ingrédient qui sort.
Des documents qui n'étaient qu'évoqués il y a des années et qui ont refait surface sont également d'actualité.
Et moins le sujet est ridicule, mieux c'est.


Bien que des sujets apparemment absurdes comme les supraconducteurs et les navires au trésor constituent souvent des thèmes puissants et influencent les prix du marché, plus le sujet est plausible et fiable, mieux c'est.
---Extrait de « Partie 4 : Risqué mais attrayant ! La stratégie de la recherche de la limite supérieure »

Si vous consacrez du temps à l'investissement, même sans analyse approfondie, en comprenant au moins les facteurs clés (les variables déterminantes de la performance d'une entreprise) des sociétés dans lesquelles vous investissez et en identifiant les sites web où vous pouvez obtenir ces informations, je pense que les investisseurs particuliers seront capables d'acquérir des connaissances en matière d'investissement comparables à celles des investisseurs institutionnels.
En fait, considérant que la plupart des gestionnaires de fonds, à l'exception de ceux travaillant au siège social, ont environ 5 à 6 ans d'expérience, je ne doute pas que les investisseurs ayant plus de 10 ans d'expérience en analyse d'investissement puissent posséder des connaissances en investissement comparables à celles des gestionnaires de fonds ou des analystes.

---Extrait de la « Partie 5 : Liez-vous d’amitié avec les entreprises ! Comment les aborder comme un analyste »

Contacter ou visiter des entreprises n'est pas l'apanage exclusif des analystes ou des gestionnaires de fonds.
Les investisseurs individuels ont également des droits et peuvent accéder aux sociétés d'investissement de différentes manières.

Il est toutefois vrai qu'il est assez difficile pour les investisseurs individuels d'entrer en contact direct avec les entreprises.
Même en cas de contact individuel, il est fort peu probable que l'entreprise réponde aux questions concernant les problèmes de performance à court terme ou les calendriers de lancement de nouveaux produits en raison de problèmes de conformité.

Toutefois, un contact direct permet de s'informer facilement sur la situation générale de l'entreprise, sa vision à long terme et sa position dans les rapports économiques et l'actualité.
Car il est également du devoir des sociétés cotées de répondre aux questions des investisseurs.
---Extrait de la « Partie 5 : Liez-vous d’amitié avec les entreprises ! Comment les aborder comme un analyste »

Ce n'est pas que je manque d'informations parce que je suis un investisseur individuel.
Les investisseurs individuels n'ont pas accès à l'information.
Parmi ces documents, le rapport d'activité est l'information la plus pertinente.
Investir sans consulter les rapports trimestriels, semestriels, les rapports d'activité, etc., c'est investir à l'aveugle.

Ces rapports détaillent tout ce que fait une entreprise.
La classification précise des ventes, les coûts variables tels que les coûts de main-d'œuvre et l'amortissement dû aux investissements dans les installations sont tous enregistrés en détail.
Vous pouvez également en apprendre davantage sur les types et les valeurs des titres détenus par la société, ainsi que sur son exposition à chaque devise.

---Extrait de la « Partie 5 : Liez-vous d’amitié avec les entreprises ! Comment les aborder comme un analyste »