Les bases de l'investissement quantitatif
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Description
Introduction au livre
Du point de vue des actifs sous gestion (AUM), la plupart des investissements en actions sont basés sur une analyse fondamentale, les gestionnaires de portefeuille utilisant cette analyse pour identifier les opportunités d'investissement et les convertir en portefeuilles.
Au cours des 30 dernières années, le secteur financier a gagné en maturité et en sophistication, et la modélisation factorielle est devenue un concept central de ce processus.
『Fondements de l'investissement quantitatif (titre original : Gestion de portefeuille avancée)』 est un ouvrage pratique sur l'investissement écrit par Giuseppe Paleologo, expert en risques et en finance, qui fournit les connaissances nécessaires pour transformer les idées et les connaissances en matière d'investissement en rendements concrets.
Cet ouvrage présente un cadre systématique pour la construction de portefeuille et la gestion des risques, basé sur des théories éprouvées sur le marché réel par des gestionnaires de portefeuille performants.
Ce livre présente des règles simples mais efficaces, ainsi que des techniques avancées pour surmonter les différents défis auxquels les investisseurs sont confrontés à mesure que la taille de leurs actifs et la complexité de leurs stratégies augmentent.
Ce livre enseignera aux lecteurs comment distinguer les facteurs de rendement des actions individuelles des facteurs de marché, et comment quantifier et décomposer le risque.
« Fondements de l’investissement quantitatif » propose un cadre de modélisation factorielle largement applicable à l’analyse des risques d’investissement, à l’évaluation de portefeuille et au développement de stratégies de gestion d’actifs flexibles.
De plus, l'annexe comprend des ressources avancées destinées aux analystes quantitatifs en exercice, améliorant ainsi son utilité pratique.
Même si vous n'avez pas de connaissances approfondies en mathématiques complexes ou en modélisation des risques, ce livre est conçu pour vous apporter une aide pratique.
« Les fondamentaux de l'investissement quantitatif » sera une référence essentielle pour les investisseurs et analystes du côté acheteur, ainsi que pour les investisseurs professionnels à la recherche d'alpha (rendements excédentaires) qui surpassent constamment le marché.
Au cours des 30 dernières années, le secteur financier a gagné en maturité et en sophistication, et la modélisation factorielle est devenue un concept central de ce processus.
『Fondements de l'investissement quantitatif (titre original : Gestion de portefeuille avancée)』 est un ouvrage pratique sur l'investissement écrit par Giuseppe Paleologo, expert en risques et en finance, qui fournit les connaissances nécessaires pour transformer les idées et les connaissances en matière d'investissement en rendements concrets.
Cet ouvrage présente un cadre systématique pour la construction de portefeuille et la gestion des risques, basé sur des théories éprouvées sur le marché réel par des gestionnaires de portefeuille performants.
Ce livre présente des règles simples mais efficaces, ainsi que des techniques avancées pour surmonter les différents défis auxquels les investisseurs sont confrontés à mesure que la taille de leurs actifs et la complexité de leurs stratégies augmentent.
Ce livre enseignera aux lecteurs comment distinguer les facteurs de rendement des actions individuelles des facteurs de marché, et comment quantifier et décomposer le risque.
« Fondements de l’investissement quantitatif » propose un cadre de modélisation factorielle largement applicable à l’analyse des risques d’investissement, à l’évaluation de portefeuille et au développement de stratégies de gestion d’actifs flexibles.
De plus, l'annexe comprend des ressources avancées destinées aux analystes quantitatifs en exercice, améliorant ainsi son utilité pratique.
Même si vous n'avez pas de connaissances approfondies en mathématiques complexes ou en modélisation des risques, ce livre est conçu pour vous apporter une aide pratique.
« Les fondamentaux de l'investissement quantitatif » sera une référence essentielle pour les investisseurs et analystes du côté acheteur, ainsi que pour les investisseurs professionnels à la recherche d'alpha (rendements excédentaires) qui surpassent constamment le marché.
- Vous pouvez consulter un aperçu du contenu du livre.
Aperçu
indice
Préface 8
Chapitre 1 : À qui s’adresse ce livre, comment et pourquoi ? 13
1.1 Ce que vous apprendrez dans ce livre 14
1.2 La signification de l'étoile★ et comment lire ce livre 16
Chapitre 2 : Transformer les idées d’investissement en profits 17
2.1 Comment investir dans ses points forts et se prémunir contre les risques du reste 20
2.2 Comment déterminer la taille de la position 22
2.3 Comment tirer des leçons du passé 22
2.4 Méthodes de trading efficaces 23
2.5 Comment limiter le risque lié aux facteurs 24
2.6 Comment contrôler la perte maximale 24
2.7 Comment déterminer l'effet de levier 25
2.8 Comment analyser de nouvelles sources de données 25
Chapitre 3 : Analyse des risques et des performances 27
3.1 Introduction 28
3.2 Alpha et Beta 31
3.3 D'où vient l'alpha ? 34
3.4 Estimation préalable des risques 38
3.4.1 Qu’est-ce que le risque ? 38
3.4.2 Mesure des risques et des performances 43
3.5 Première étape de la décomposition des risques 52
3.6 Couverture simple 54
3.7 Séparation des préoccupations 57
3.8 Résumé des points clés 60
Chapitre 4 : Fondements des modèles multifactoriels 61
4.1 Du facteur unique au facteur multiple 62
4,2 ★ Foire aux questions - Modèle de risque 70
4,3 ★ Structure du modèle de risque 79
4.4 Résumé des points clés 83
Chapitre 5 : Comprendre les facteurs 84
5.1 Environnement économique 88
5.1.1 Pays 88
5.1.2 Industrie 90
5.1.3 Beta 93
5.1.4 Volatilité 98
5.2 Environnement commercial 101
5.2.1 Solde de vente à découvert 102
5.2.2 Statut de gestionnaire actif : 106
5.2.3 Momentum 111
5.3 Société - Facteur d'évaluation 119
5.3.1 Valeur 120
5.4 Résumé des points clés 128
Chapitre 6 : Application de règles empiriques efficaces pour le dimensionnement alpha 129
6,1 Ratio de Sharpe 132
6.2 Estimation des rendements attendus 136
6.3 Détermination de la pondération fondée sur les risques 140
6,4 ★ Analyse empirique des règles de dimensionnement des positions 144
6.5 Transformer les idées en positions 154
6.6 Stratégie d'ajustement de la pondération du portefeuille utilisant le risque des séries temporelles 157
6,7 ★ Foire aux questions sur les performances 164
6.8 Résumé des points clés 166
Chapitre 7 Gestion des risques liés aux facteurs 168
7.1 Gestion des risques liés aux facteurs tactiques 169
7.1.1 Optimiser lorsque cela est absolument nécessaire 178
7.2 Gestion des risques liés aux facteurs stratégiques 182
7.2.1 Fixation d'une limite supérieure pour le risque factoriel 182
7.2.2 Fixation des limites d'exposition au marché 188
7.2.3 Fixer une limite à la proportion d'investissement dans une seule action 192
7.2.4 Établissement des limites d'exposition à un seul facteur 198
7.3 Couverture systématique et gestion de portefeuille 202
7.4 Résumé des points clés 207
Chapitre 8 : Comprendre la performance de vos investissements 209
8.1 Facteur 210
8.1.1 Analyse des performances 210
8.2 Rendements individuels des actions 214
8.2.1 Sélection, pondération et calendrier des actions 215
8.2.2 La relation entre performance et diversification 228
8.3 Négocier efficacement les événements 232
8,4 ★ Utiliser des données alternatives 238
8,5 ★ Foire aux questions sur les performances 245
8.4 Résumé des points clés 247
Chapitre 9 Gestion des pertes 249
9.1 Comment fonctionne un ordre stop loss 250
9.2 Pourquoi avons-nous besoin de règles de stop-loss ? 253
9.3 Coûts et avantages de l'assurance stop-loss 258
9.4 Résumé des points clés 265
Chapitre 10 ★ Définir le ratio de levier pour des opérations durables 266
10.1 Cadre décisionnel d'exploitation 268
10.2 Résumé des points clés 276
Chapitre 11 ★★ Annexe 277
11.1 Formule du modèle de risque de base 277
11.2 Diversification 281
11.3 Formule d'optimisation moyenne-variance 283
11.4 Formule de la règle de décroissance proportionnelle 288
11.5 Création d'un facteur personnalisé 290
11.6 Formule d'optimisation 297
11.7 Optimisation tactique du portefeuille 299
11.8 Formule de couverture 302
11.9 Stratégie de trading optimale basée sur les événements 309
Chapitre 1 : À qui s’adresse ce livre, comment et pourquoi ? 13
1.1 Ce que vous apprendrez dans ce livre 14
1.2 La signification de l'étoile★ et comment lire ce livre 16
Chapitre 2 : Transformer les idées d’investissement en profits 17
2.1 Comment investir dans ses points forts et se prémunir contre les risques du reste 20
2.2 Comment déterminer la taille de la position 22
2.3 Comment tirer des leçons du passé 22
2.4 Méthodes de trading efficaces 23
2.5 Comment limiter le risque lié aux facteurs 24
2.6 Comment contrôler la perte maximale 24
2.7 Comment déterminer l'effet de levier 25
2.8 Comment analyser de nouvelles sources de données 25
Chapitre 3 : Analyse des risques et des performances 27
3.1 Introduction 28
3.2 Alpha et Beta 31
3.3 D'où vient l'alpha ? 34
3.4 Estimation préalable des risques 38
3.4.1 Qu’est-ce que le risque ? 38
3.4.2 Mesure des risques et des performances 43
3.5 Première étape de la décomposition des risques 52
3.6 Couverture simple 54
3.7 Séparation des préoccupations 57
3.8 Résumé des points clés 60
Chapitre 4 : Fondements des modèles multifactoriels 61
4.1 Du facteur unique au facteur multiple 62
4,2 ★ Foire aux questions - Modèle de risque 70
4,3 ★ Structure du modèle de risque 79
4.4 Résumé des points clés 83
Chapitre 5 : Comprendre les facteurs 84
5.1 Environnement économique 88
5.1.1 Pays 88
5.1.2 Industrie 90
5.1.3 Beta 93
5.1.4 Volatilité 98
5.2 Environnement commercial 101
5.2.1 Solde de vente à découvert 102
5.2.2 Statut de gestionnaire actif : 106
5.2.3 Momentum 111
5.3 Société - Facteur d'évaluation 119
5.3.1 Valeur 120
5.4 Résumé des points clés 128
Chapitre 6 : Application de règles empiriques efficaces pour le dimensionnement alpha 129
6,1 Ratio de Sharpe 132
6.2 Estimation des rendements attendus 136
6.3 Détermination de la pondération fondée sur les risques 140
6,4 ★ Analyse empirique des règles de dimensionnement des positions 144
6.5 Transformer les idées en positions 154
6.6 Stratégie d'ajustement de la pondération du portefeuille utilisant le risque des séries temporelles 157
6,7 ★ Foire aux questions sur les performances 164
6.8 Résumé des points clés 166
Chapitre 7 Gestion des risques liés aux facteurs 168
7.1 Gestion des risques liés aux facteurs tactiques 169
7.1.1 Optimiser lorsque cela est absolument nécessaire 178
7.2 Gestion des risques liés aux facteurs stratégiques 182
7.2.1 Fixation d'une limite supérieure pour le risque factoriel 182
7.2.2 Fixation des limites d'exposition au marché 188
7.2.3 Fixer une limite à la proportion d'investissement dans une seule action 192
7.2.4 Établissement des limites d'exposition à un seul facteur 198
7.3 Couverture systématique et gestion de portefeuille 202
7.4 Résumé des points clés 207
Chapitre 8 : Comprendre la performance de vos investissements 209
8.1 Facteur 210
8.1.1 Analyse des performances 210
8.2 Rendements individuels des actions 214
8.2.1 Sélection, pondération et calendrier des actions 215
8.2.2 La relation entre performance et diversification 228
8.3 Négocier efficacement les événements 232
8,4 ★ Utiliser des données alternatives 238
8,5 ★ Foire aux questions sur les performances 245
8.4 Résumé des points clés 247
Chapitre 9 Gestion des pertes 249
9.1 Comment fonctionne un ordre stop loss 250
9.2 Pourquoi avons-nous besoin de règles de stop-loss ? 253
9.3 Coûts et avantages de l'assurance stop-loss 258
9.4 Résumé des points clés 265
Chapitre 10 ★ Définir le ratio de levier pour des opérations durables 266
10.1 Cadre décisionnel d'exploitation 268
10.2 Résumé des points clés 276
Chapitre 11 ★★ Annexe 277
11.1 Formule du modèle de risque de base 277
11.2 Diversification 281
11.3 Formule d'optimisation moyenne-variance 283
11.4 Formule de la règle de décroissance proportionnelle 288
11.5 Création d'un facteur personnalisé 290
11.6 Formule d'optimisation 297
11.7 Optimisation tactique du portefeuille 299
11.8 Formule de couverture 302
11.9 Stratégie de trading optimale basée sur les événements 309
Image détaillée
SPÉCIFICATIONS DES PRODUITS
- Date d'émission : 1er septembre 2025
- Nombre de pages, poids, dimensions : 320 pages | 152 × 225 × 19 mm
- ISBN13 : 9791198748645
- ISBN10 : 1198748648
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