Trop de gens considèrent encore l'investissement en bourse comme une course aux rendements à court terme.
Presque toutes les personnes que je rencontre parlent de retours sur investissement.
L’objectif d’un investissement en fonds ou en actions devrait être d’atteindre l’indépendance financière, c’est-à-dire de préparer sa retraite.
C'est comme courir un marathon.
S'obséder sur les rendements à court terme, c'est comme se focaliser sur son temps au 100 mètres pendant un marathon.
Plutôt que d'indiquer votre pourcentage de rendement, vous devriez pouvoir dire combien de centaines ou de milliers d'actions vous possédez d'un certain fonds ou d'une certaine action.
Les fonds et les actions sont quelque chose que l'on accumule progressivement.
Au moment de votre retraite, votre épargne-retraite correspondra au nombre de fonds ou d'actions que vous aurez accumulés, multiplié par leur prix au moment de votre départ à la retraite.
Il s'agira probablement d'une somme assez surprenante.

Le marché boursier n'évolue pas toujours en ligne droite vers le haut.
Il y aura des hauts et des bas occasionnels.
Mais à long terme, la tendance sera à la hausse.
Parce que les entreprises s'efforcent constamment de maximiser leurs ventes et leurs profits.
À mesure que les ventes et les bénéfices augmentent, la capitalisation boursière de l'entreprise augmente inévitablement, et les bénéfices découlant de cette augmentation sont partagés par les investisseurs qui possèdent les actions.
Les personnes qui effectuent des transactions fréquentes dans l'espoir de profits à court terme sont plus susceptibles de passer à côté de gains importants.
---Extrait de « Rédaction d'une édition entièrement révisée »

Il existe peu de moyens pour un salarié de se constituer un patrimoine sans investir en bourse.
Bien sûr, nombreuses sont les personnes qui gagnent de l'argent grâce à l'investissement immobilier, mais ce type d'investissement nécessite une somme d'argent importante.
Et c'est un actif qui ne demande pas autant de travail que les actions.
Investir en bourse n'est pas seulement un moyen efficace de gagner de l'argent, mais même en achetant de petites sommes chaque mois, cela peut représenter une somme importante par la suite.
Si vous pensez à votre retraite, plus vous êtes jeune, plus vous devriez être actif dans vos investissements en bourse.
Il est impossible pour un salarié d'épargner uniquement son salaire et de préparer sa retraite dans 20 ou 30 ans.
Si vous mettez de côté une partie de votre salaire et l'investissez en actions, vous n'aurez au moins pas de difficultés financières après votre retraite.

Si vous achetez des actions d'entreprises qui survivront et croîtront continuellement et que vous attendez 10 ou 20 ans, le cours de l'action augmentera certainement de manière significative.
Dans un pays capitaliste, les investissements en actions sont forcément plus rentables que les obligations ou les dépôts bancaires, tant en pratique qu'en théorie.
---Extrait de « La seule opportunité pour les gens ordinaires de créer de la richesse »

Q : On dit que les investisseurs individuels ne peuvent pas gagner car ils ne disposent pas des mêmes informations que les étrangers ou les institutions.
Devrais-je encore investir en actions ?
Avoir des stocks, ce n'est pas une question de spécialiste, c'est une question de formation.
N'importe qui peut devenir expert.
L'important, c'est le courage de penser différemment de son entourage, le courage d'investir sur le long terme et la philosophie qui consiste à ne pas trop s'inquiéter de la volatilité des actions.

Les commentaires que j'entends le plus souvent sont : « Ne suis-je pas désavantagé par rapport aux gestionnaires de fonds ? » et « L'information est asymétrique. » Ce sont des idées fausses.
Ce n'est pas parce que nous n'avons pas l'information, c'est parce que nous interprétons mal ou surréagissons à des informations que nous connaissons déjà.
En réalité, il n'est pas rare qu'une surabondance d'informations à court terme entrave les investissements à long terme.

Autrement dit, ce n'est pas qu'il y ait un manque d'information, mais plutôt qu'il existe de nombreux cas où l'information est mal interprétée.
En réalité, il y a trop d'informations, et bien souvent, nous prenons de mauvaises décisions à cause d'informations inutiles.
Puisque vous allez investir pendant 10 ou 20 ans de toute façon, les informations d'hier ne sont pas si importantes.
Investir en bourse n'est pas une bataille d'informations, mais une bataille de patience et de philosophie.
Autrement dit, investir dans son temps.

Il existe également une croyance répandue selon laquelle « comment les petits investisseurs peuvent-ils réaliser des profits en bourse ? Ils ne font pas le poids face aux investisseurs disposant de capitaux importants. »
C'est une très mauvaise idée.
Les investisseurs individuels peuvent être plus avisés que les investisseurs institutionnels.
Investir en bourse, ce n'est pas seulement un investissement, c'est un mode de vie.
C'est un entraînement.
10 % de votre salaire doivent être investis en actions ou en fonds.
La Corée dispose d'un excellent système de fonds de pension, vous permettant ainsi de préparer pleinement votre retraite en en profitant ou en investissant votre pension de retraite dans des fonds d'actions plutôt que dans des placements à capital garanti.
---Extrait de la rubrique « Questions-réponses avec John Lee »

Plus la part des actions dans le patrimoine des ménages est importante, plus les chances de devenir riche à l'avenir sont grandes.
Toutefois, la part des actions dans les actifs financiers des ménages coréens est d'environ 15 %.
Même en incluant les obligations, les sociétés d'investissement et les fonds, cela ne représente que 30 %.
En revanche, les produits d'investissement représentent 70 à 80 % des actifs financiers des ménages aux États-Unis, tandis que les dépôts n'en représentent qu'environ 12 %.
Les Américains ne déposent à la banque que l'argent nécessaire pour tenir un ou deux mois et placent le reste de leurs actifs dans des produits d'investissement à haut rendement.
Jusque dans les années 1970, les États-Unis ne différaient guère de notre pays.
Cependant, avec l'introduction de systèmes de retraite tels que le 401K dans les années 1980, les fonds d'actions ont commencé à gagner en popularité.
Bien sûr, le fait que les entreprises américaines se restructuraient activement et mettaient en œuvre une gestion axée sur les actionnaires à cette époque, l'émergence de sociétés de gestion d'actifs compétentes et une éducation active des investisseurs ont également eu un impact.
Cependant, au Japon, malgré des taux d'intérêt bien inférieurs à ceux des États-Unis, les dépôts ne se sont pas orientés vers l'investissement.
Cela était dû à l'idée fausse selon laquelle l'investissement en actions était une source de revenus non salariaux.
Un problème encore plus grave est que nous avons commis l'erreur de nous concentrer uniquement sur l'immobilier au lieu d'investir en bourse.
Et cela constitue désormais un obstacle pour l'économie japonaise.
Comparons les États-Unis, qui ont commencé à investir activement en bourse dans les années 1980, avec le Japon d'aujourd'hui.
Nous aurons alors une réponse à la question de savoir comment les actifs financiers des ménages de notre pays circuleront à l'avenir.
On dit qu'il n'existe pas de nation aussi dynamique que le peuple coréen.
Cependant, dans le monde de l'investissement, l'intelligence des Coréens n'a pas encore brillé.
Un changement de perception de l'investissement en actions est nécessaire, notamment une formation à l'investissement à long terme.

Q Quel est le lien entre le cours d'une action et la compétitivité d'une entreprise ?
A Si la capitalisation boursière d'une entreprise est de 200 billions de wons et que le cours de son action passe à 300 billions de wons, alors la compétitivité de cette entreprise s'est également grandement améliorée.
En effet, le coût du financement est considérablement réduit, ce qui améliore les performances de l'entreprise.
Par exemple, Tesla produit moins d'un million de véhicules électriques par an.
Ça va marcher.
Cependant, la capitalisation boursière de Tesla a explosé, les investisseurs ayant acheté des actions, séduits par son potentiel de croissance.
Hyundai Motor Company a vendu 3 909 881 véhicules dans le monde en 2021.
Tesla a vendu 936 172 unités.
Au 21 janvier 2022, la capitalisation boursière de Tesla était de 1 194,4195 milliards de wons, et celle de Hyundai Motor de 42,6268 milliards de wons.
Le volume des ventes de Hyundai est 4 fois supérieur, mais la capitalisation boursière de Tesla est 28 fois supérieure.
Une capitalisation boursière plus importante réduit le coût du capital et améliore la compétitivité.
À mesure que la capitalisation boursière des entreprises coréennes augmente, leur compétitivité s'accroît.
Quelles que soient les performances de Samsung Electronics, première entreprise coréenne, si les investisseurs ferment les yeux et que sa capitalisation boursière reste faible, sa compétitivité déclinera.
En revanche, si les investissements se déroulent sans accroc, une entreprise comme Tesla pourrait voir le jour en Corée.
À mesure que la valeur de vos actions augmente, vous pouvez embaucher de nombreuses personnes talentueuses du monde entier.
Parce que vous pouvez compenser avec des actions.
Les fusions et acquisitions (F&A) peuvent également se produire naturellement.
Tesla ne fabrique pas non plus de voitures électriques avec sa propre technologie originale.
La puissance de la capitalisation boursière générée par la hausse des cours boursiers peut être utilisée pour acquérir des concurrents ou des entreprises dotées de nouvelles technologies.

Q : Le marché américain est orienté à la hausse, mais les actions coréennes stagnent depuis longtemps. Les particuliers peuvent-ils réellement obtenir des rendements élevés grâce à des investissements à long terme ?
A Vous pourriez le penser en regardant simplement l'index.
Quand j'ai commencé comme gestionnaire de fonds aux États-Unis, les Américains pensaient la même chose.
Il faut investir dans les marchés émergents pour gagner de l'argent, les actions américaines sont ennuyeuses.
Les actions américaines n'ont donc pas beaucoup progressé à cette époque.

De nombreuses entreprises coréennes ont fait faillite lors des crises du FMI et de Lehman Brothers.
Tout est inclus dans l'index.
Dans le cas des États-Unis, la situation pourrait être différente si l'on incluait tous les échantillons sauf 30.
De plus, puisqu'il s'agit d'une moyenne de marché, plutôt que de simplement penser que les États-Unis ou la Corée ne sont pas de bons marchés, il est plus important de voir s'il existe davantage d'entreprises en Corée dans lesquelles je peux investir.
Ce n'est pas que la situation soit mauvaise parce que l'indice global n'augmente pas, mais cela crée un environnement plus favorable.
Parce que cela signifie qu'il existe un plus grand potentiel de développement.

La Corée dispose d'un fonds de pension d'une valeur faramineuse de 230 billions de wons, mais les actions n'en représentent que 3 %.
En revanche, les États-Unis approchent les 40 %.
Si les fonds de pension, comme aux États-Unis, investissent dans des actions coréennes, leur valeur pourrait augmenter considérablement.
Autre chose : beaucoup de gens pensent encore qu'il ne faut pas investir en bourse.
Cela signifie qu'il y a moins de concurrence, que le cours de l'action est encore bas et que la bulle n'a pas encore éclaté.
---Extrait de la rubrique « Questions-réponses avec John Lee »

Comment identifier les investissements qui résisteront à l'épreuve du temps et généreront des rendements importants ? Quelles entreprises survivront aux récessions et aux crises économiques et continueront de croître jusqu'à ce que nous ayons besoin de fonds pour notre retraite ? Quels critères utiliser pour identifier les entreprises performantes ? Je souhaite partager avec vous les principaux facteurs que mon équipe et moi-même prenons en compte lors de nos investissements.
Tout d'abord, examinez les qualifications de la direction.
La gestion d'entreprise est assurée par des personnes.
En fin de compte, le succès ou l'échec d'une entreprise dépend des efforts déployés par sa direction et ses employés pour contribuer à sa croissance.
La présence d'une direction compétente et éthique est le facteur le plus important à prendre en compte lors d'un investissement en actions.
La qualité du management est appelée « qualité de management » en anglais.
(Omission) Deuxièmement, tenez compte de la capacité d’expansion de l’entreprise.
Les entreprises dont les modèles économiques sont évolutifs verront leur capitalisation boursière croître plus rapidement que celles qui n'en ont pas.
Si vous gérez une entreprise, le principe pour augmenter vos ventes est de privilégier la vente en gros plutôt que la vente au détail.

L'augmentation significative du cours des actions des entreprises Internet s'explique aussi par leur potentiel de croissance future.
Les entreprises dont la croissance des ventes est minime ou limitée pour des raisons structurelles ont des actions moins attractives.
Troisièmement, investissez dans des entreprises opérant dans des secteurs où il est difficile pour les concurrents de pénétrer.
Il est conseillé de s'intéresser aux entreprises où les barrières à l'entrée sont élevées.
Les secteurs d'activité faciles d'accès sont très concurrentiels, ce qui se traduit par des coûts marketing plus élevés et des marges bénéficiaires plus faibles.
Les entreprises dotées de capacités technologiques supérieures, de brevets ou d'une forte notoriété de marque sont des exemples d'entreprises présentant des barrières à l'entrée élevées.

---Extrait de « Comment trouver une action à succès ? »