Le volume 3 de « The Tough Economic Story », la section finance, couvre de manière exhaustive la façon dont le monde financier qui nous entoure divise, répartit, fait circuler et absorbe l'argent.
Une étape particulièrement importante est celle de la banque, et parmi elle, celle de la banque centrale.
En effet, il s'agit d'une institution qui décide et met en œuvre des politiques financières ayant une incidence sur notre vie quotidienne, notamment en ajustant le taux d'intérêt de base.
Ce livre organise des connaissances financières complexes, axées sur les banques, les taux d'intérêt, l'inflation et les taux de change, dans un format facile à comprendre.
Et ce n'est pas tout.
Nous abordons également divers produits financiers dont vous avez peut-être entendu parler, mais que vous ne comprenez pas pleinement.
Il permet aux étudiants d'apprendre naturellement les principes et les risques des produits dérivés, notamment les actions, les fonds, les contrats à terme et les options.
En suivant les cours accessibles de l'auteur, vous découvrirez comment comprendre la finance, qui paraissait autrefois difficile, devient facile.

Commençons par comprendre le rôle de la finance.
Voici les bases.
Lorsque votre argent est transformé en actifs financiers par le biais d'institutions financières, il peut atteindre un monde beaucoup plus vaste.
Les fonds excédentaires, c'est-à-dire l'argent qui était resté inutilisé dans la poche de quelqu'un, peuvent désormais être transférés à une personne qui en a besoin.
---Extrait de « Partie 1, Chapitre 1, 'Finance inévitable' »

Aujourd'hui, nous achetons de l'or à un prix qui fluctue en fonction de l'offre et de la demande du marché. Ce n'était pas le cas en Grande-Bretagne autrefois.
Si vous apportez vos billets de banque à la banque, ils les échangeront immédiatement contre de l'or.
L'échange de billets de banque contre des métaux précieux de cette manière est appelé convertibilité.
Les billets de banque qui peuvent être échangés contre de l'or et de l'argent sont appelés billets convertibles, et les billets de banque actuels qui ne peuvent pas être échangés contre de l'or et de l'argent sont appelés billets inconvertibles.
---Extrait de la « Partie 2, Chapitre 1, 'Qu'est-ce que l'argent ?' »

Certaines personnes apprécient la hausse des prix.
Par exemple, l'inflation est avantageuse pour ceux qui possèdent des actifs réels tels que des terrains, des usines, des appartements ou de l'or et de l'argent.
En effet, en cas d'inflation, la valeur de la monnaie diminue tandis que la valeur des actifs réels augmente relativement.
Lorsque les prix augmentent, les prix de l'immobilier augmentent également, et les propriétaires s'en servent comme prétexte pour augmenter les loyers. Ce phénomène se produit dans tous les secteurs.
----Extrait de la « Partie 2, Chapitre 2, 'L'objectif est-il la stabilité des prix ?' »

L'assouplissement quantitatif, c'est comme un choc pour le cœur.
Lors d'une réanimation cardio-respiratoire, il est conseillé de commencer par les compressions thoraciques et, si la personne ne reprend pas conscience, d'utiliser un défibrillateur.
L’assouplissement quantitatif est le premier choc infligé à une économie effondrée par une baisse du taux d’intérêt directeur, mais lorsqu’il n’y a aucun signe de reprise, c’est comme utiliser un amortisseur.
---Extrait de la « Partie 2, Chapitre 2, 'L'objectif est-il la stabilité des prix ?' »

Par exemple, supposons qu'un investisseur américain ait investi 10 000 $ sur le marché obligataire national lorsque le dollar valait 800 wons.
Puisque vous auriez échangé vos dollars contre des wons, vous auriez investi environ 8 millions de wons.
Mais que se passerait-il si, avec un rendement d'environ 10 % sur votre investissement, le taux de change atteignait 1 000 wons pour un dollar ? Avec un rendement de 800 000 wons, votre patrimoine total en wons coréens s'élèverait à 8,8 millions de wons. Or, une fois converti en dollars, il ne vaudrait plus que 8 800 $, réduisant ainsi votre capital.
Les fluctuations des taux de change ont entraîné une modification de la valeur des devises.
Si vous subissez une perte de cette manière, on parle de perte de change, et si vous réalisez un profit, on parle de gain de change.
Cela signifie une perte ou un profit dû à la différence de taux de change.
---Extrait de la « Partie 2, Chapitre 3, 'Le principe des mouvements des taux de change' »

Mais il existe des raisons plus convaincantes pour lesquelles le dollar reste la monnaie de référence sur les marchés commerciaux mondiaux actuels.
Aujourd'hui, le dollar est lié à une ressource bien plus importante que l'or dans la société moderne.
C'est de l'énergie.
Plus précisément, il s'agit du pétrole.

Le dollar est lié au pétrole ? Comment cela se fait-il ?

Les États-Unis reconnaissent depuis longtemps la valeur du pétrole.
En 1974, trois ans après le choc Nixon qui abolit l'étalon-or, le secrétaire d'État américain de l'époque, Henry Kissinger, se rendit en Arabie saoudite, alors à la tête de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP), et conclut un accord surprenant.
Le texte stipulait que lors des transactions d'achat et de vente de pétrole de l'OPEP, les paiements ne pourraient être effectués qu'en dollars, et que les prix du pétrole devaient également être fixés en fonction du dollar.
En clair, ils ont rendu impossible le commerce du pétrole brut sans le dollar.
---Extrait de la « Partie 2, Chapitre 3, 'Le principe des mouvements des taux de change' »

Mais lors de la création de la première société par actions il y a 400 ans, les assemblées d'actionnaires servaient principalement à discuter des dividendes.
Même dans ce cas, les actionnaires et les administrateurs internes se disputeraient les dividendes.
Voici l'histoire de la Compagnie néerlandaise des Indes orientales, fondée en 1602.
Lors de sa première émission d'actions, la Compagnie des Indes orientales avait promis de verser 5 % de son capital aux actionnaires à chaque bénéfice, mais elle n'a jamais tenu parole.
Au lieu de cela, il a utilisé l'argent pour développer son entreprise, notamment en achetant de nouveaux navires.
Les actionnaires minoritaires qui n'ont pas reçu les dividendes qu'ils souhaitaient ont organisé des manifestations, dénonçant la direction pour ne pas avoir versé les dividendes attendus.
---Extrait de la « Partie 3, Chapitre 1, 'Les actions, une porte ouverte sur l'investissement' »

Les fonds de capital-investissement peuvent faire des choses que les autres fonds ne peuvent pas.
Par exemple, vous pouvez prendre le contrôle d'une entreprise en achetant une grande quantité d'obligations ou d'actions d'une entreprise en difficulté et la transformer en une entreprise saine.
Ensuite, vous le revendez et vous réalisez un bénéfice.
Étant donné que tous les fonds de capital-investissement ne remplissent pas ce rôle, les fonds de capital-investissement destinés à cet usage sont appelés PEF ou fonds de capital-investissement.
Les fusions-acquisitions d'entreprises, l'un des enjeux majeurs du marché, sont en plein essor, les fonds de capital-investissement restructurant les entreprises insolvables.
---Extrait de la « Partie 3, Chapitre 2, 'Fonds, construction d'un grand navire' »

Cependant, comparé à la valeur des monnaies de pays plus petits, le Bitcoin pourrait en réalité être plus stable.
Outre le Bitcoin, de nombreuses autres cryptomonnaies font leur apparition ces derniers temps. Certaines sont créées par des multinationales réputées, tandis que d'autres sont indexées sur le dollar américain.
Ces cryptomonnaies pourraient être moins volatiles que les monnaies des petits pays.
---Extrait de la « Partie 3, Chapitre 4, 'Le présent et l'avenir de la finance' »

La croissance des produits dérivés a joué un rôle majeur dans l'expansion des marchés financiers.
Le marché financier s'est rapidement développé avec l'augmentation des contrats à terme et des options, qui résultent d'un traitement plus poussé des titres.
Le marché des produits dérivés représente aujourd'hui plus de sept fois le PIB mondial.
Nous sommes déjà entrés dans une ère où des fonds spéculatifs géants gèrent plus d'argent que les budgets nationaux de petits pays, et cette tendance ne fera que s'intensifier.

---Extrait de la « Partie 3, Chapitre 4, 'Le présent et l'avenir de la finance' »