Les actions américaines ne constituent pas une tendance
C'est le cœur du circuit financier !

Le marché mondial des capitaux est en train de se réorganiser autour des États-Unis.
Alors que le centre de gravité des industries innovantes telles que l'intelligence artificielle, les semi-conducteurs et les biotechnologies se déplace vers les États-Unis, l'attention des investisseurs mondiaux se concentre sur un seul lieu.
Les investisseurs coréens ont également du mal à trouver des solutions d'investissement s'ils restent cantonnés au marché intérieur.
Ce livre aborde cette réalité et répond clairement à la question : « Pourquoi devrions-nous investir dans des actions américaines ? »
Les auteurs, trois journalistes économiques chevronnés, ont élaboré un guide pratique d'investissement basé sur les données et les analyses qu'ils tirent de leur couverture quotidienne des marchés.
Ce livre n'est pas simplement un ouvrage de recommandations boursières, mais plutôt un outil pour vous aider à développer votre capacité à anticiper les flux d'actifs et à formuler vos propres jugements.
En particulier, la méthode d'investissement systémique centrée sur M7 offre une norme inébranlable, même en période d'incertitude.

Il contient des informations pratiques sur les pensions, les ETF, les impôts et d'autres sujets, ainsi que des méthodes d'investissement que même les débutants peuvent mettre en œuvre immédiatement.
À une époque où nous devons passer de l'ère du travail à l'ère du capital, ce livre propose la méthode la plus réaliste pour créer un « second salaire ».

À mesure que l'IA transforme le monde, seuls quelques privilégiés pourront saisir cette opportunité.
Ce livre est un guide qui vous apprend comment « se retrouver en position minoritaire ».
Il fournit une explication détaillée des tendances macroéconomiques, notamment la politique industrielle du gouvernement américain, l'hégémonie du dollar et les stratégies de rendement des entreprises pour leurs actionnaires.
Il explique également comment construire un « système d'investissement systématique » pour aider les investisseurs à contrôler leurs émotions et leurs habitudes.
L'objectif ultime de ce livre est de créer une structure qui permette à mes actifs de travailler sur le marché mondial même à l'aube, pendant que je dors.
Ce qui ressort, c'est l'accent mis sur la création d'un système d'investissement structurel plutôt que sur les tendances à court terme.
En particulier, en tant que journaliste, j'y ai trouvé des exemples concrets et des statistiques que j'ai personnellement couverts lors de mon travail en bourse, ce qui lui confère un aspect très réaliste.
Avant tout, le principal atout de cet ouvrage réside dans son approche équilibrée, partant de la question « Pourquoi devrions-nous investir ? » pour aborder ensuite « Comment devrions-nous pérenniser cet investissement ? »
Ce livre nous rappelle qu'en période d'incertitude, les véritables riches sont ceux qui « savent lire entre les lignes ».

Non seulement en termes de marché boursier, mais aussi en termes de PIB, les États-Unis constituent une puissance économique majeure, représentant 26 % du total mondial.
Ce n'est pas pour rien qu'on dit que quand l'Amérique éternue, le monde s'enrhume.
La base d'un portefeuille est la répartition des actifs.
Si vous investissez sur le marché boursier mondial, il est absurde de créer un portefeuille qui exclut le marché américain, qui représente plus de 60 % du marché boursier mondial.
De plus, ce sont les États-Unis qui impriment le dollar, la principale monnaie du pays.
Le pouvoir d'un pays détenteur d'une monnaie de réserve est d'autant plus mis en évidence en temps de crise.
Le won, comme la plupart des devises du monde, fluctue en fonction de la politique monétaire de la banque centrale américaine.
--- Extrait de « PARTIE 1 : Pourquoi investir dans les actions américaines »

Si l'économie américaine continue de croître fortement, la dette publique pourrait ne pas constituer un problème majeur.
Toutefois, des inquiétudes pourraient continuer à être soulevées quant à la capacité de la croissance forcée engendrée par l'énorme déficit budgétaire à se maintenir dans un contexte de taux d'intérêt élevés.
Les investisseurs devront continuer à suivre de près le niveau des rendements des bons du Trésor américain et à investir dans des actions américaines.
--- Extrait de « PARTIE 1 : Pourquoi investir dans les actions américaines »

Sous le second mandat de Donald Trump, Nvidia est confrontée à la fois à des opportunités et à des défis.
Le président Trump, favorable aux entreprises, a déclaré qu'il promouvrait l'industrie de l'IA grâce au « projet Stargate », qui investira 500 milliards de dollars dans la construction d'infrastructures d'IA.
Mais dans le même temps, un sentiment de crise se fait jour dans la chaîne d'approvisionnement en semi-conducteurs d'IA de Nvidia, alors que l'entreprise mène une guerre tarifaire contre le reste du monde.
TSMC à Taïwan, qui fabrique les semi-conducteurs de Nvidia, ainsi que SK Hynix et Samsung Electronics en Corée, qui produisent la mémoire à large bande passante (HBM), un composant essentiel des semi-conducteurs pour l'IA, sont des acteurs clés de la chaîne d'approvisionnement. Si l'incertitude s'accroît, le cours de l'action Nvidia pourrait également fluctuer.
--- Extrait de « PARTIE 2 : Investir aux États-Unis commence par M7 »

Amazon axe son activité sur la fourniture d'une variété de modèles d'IA grâce à une stratégie de « sélection et de spécialisation ».
En décembre 2024, lors de l'événement annuel d'AWS, « re:Invent », il a été annoncé que « tout comme dans la vraie vie, toutes les questions spécialisées ne sont pas adressées à une seule personne, les clients utiliseront à l'avenir différents modèles d'IA à des fins différentes ».
En conséquence, la société développe des services tels que le traitement du langage naturel, la génération d'images et la génération de vidéos grâce à sa gamme d'IA, « Nova » et « Moda ».
Moda, une plateforme d'IA multimodale, proposera trois niveaux de performance distincts : Light, Pro et Premiere. Cette initiative s'adresse aux entreprises utilisant AWS.
--- Extrait de « PARTIE 2 : Investir aux États-Unis commence par M7 »

Pour les géants de la tech qui se précipitent pour développer des technologies leur permettant de dominer le marché de l'IA, « l'indépendance en matière de puces IA » est plus urgente que jamais.
Broadcom bénéficie de ce mouvement initié par les grandes entreprises technologiques.
Auparavant, le principal secteur d'activité de l'entreprise était la conception de semi-conducteurs pour les équipements de communication tels que le Wi-Fi et le Bluetooth, mais avec des ventes maximisant celles des ASIC, l'entreprise se transforme en une entreprise de semi-conducteurs spécialisée dans l'IA.
Les revenus liés à l'IA devraient atteindre 12,2 milliards de dollars en 2024, soit une augmentation de 220 % par rapport à l'année précédente, et leur part dans le chiffre d'affaires total de l'entreprise passera de 11 % à 24 %. Bien que les ASIC offrent des vitesses de traitement inférieures à celles des GPU de Nvidia, ils présentent l'avantage d'une meilleure efficacité énergétique et de coûts moindres.
--- Extrait de « PARTIE 3 : À la recherche du nouveau M7 : De l'IA à la bio et à l'aérospatiale »

Pour faire fonctionner un ordinateur quantique de manière stable avec la technologie actuelle, des environnements à très basse température, des conditions de vide et des champs magnétiques puissants sont essentiels.
Naturellement, les coûts de recherche et développement seront forcément élevés.
De plus, même si l'environnement change légèrement, le système quantique réagit de manière sensible et des erreurs peuvent facilement se produire.
C’est pourquoi il est probable que cette technologie aura du mal à franchir le seuil du laboratoire pendant un certain temps.
L'informatique quantique n'est pas une baguette magique.
Selon la nature du problème qu'une entreprise tente de résoudre ou la quantité de données, il est souvent plus efficace d'utiliser des ordinateurs standard.
Du fait de ces caractéristiques, la plupart des entreprises d'informatique quantique mènent leurs activités dans le but de consacrer d'importantes sommes d'argent à la recherche et au développement pendant un certain temps, puis d'améliorer leur structure de profit grâce à la commercialisation.
Il convient donc de noter que la volatilité du cours des actions peut être élevée pendant un certain temps.
--- Extrait de « PARTIE 3 : À la recherche du nouveau M7 : De l'IA à la bio et à l'aérospatiale »

Ceux qui débutent dans l'investissement en actions américaines mais hésitent à investir dans les géants de la tech ont deux principales préoccupations.
Je sais que Big Tech est une bonne entreprise, mais je crains que le cours de son action ne soit trop élevé et trop cher, et qu'il n'y ait une bulle spéculative.
Il s'agit d'un sujet de débat majeur dans le secteur des valeurs mobilières, qui suscite de nombreux échanges d'opinions.
Mais il existe un point où les opinions convergent généralement.
C'est très différent de la bulle Internet du début des années 2000.
--- Extrait de la « PARTIE 4 : Ce que vous devez savoir avant d'investir dans les actions américaines »

En bourse, l'information, c'est de l'argent.
Cela s'explique par le fait que les cours boursiers fluctuent en fonction des annonces de résultats de chaque entreprise, des résultats prévus et des évaluations des analystes.
Avec le développement du marché des capitaux aux États-Unis, de nombreuses informations, notamment sur les performances et les opinions d'investissement, sont désormais accessibles.
Il existe également de nombreux sites web conçus pour aider les investisseurs à trouver facilement des informations.

Parmi les sites web représentatifs, citons MarketBeat et Tipranks.
Il vous suffit de rechercher le nom d'une action pour consulter les avis d'investissement complets des analystes de Wall Street sur cette action, ainsi que les objectifs de cours futurs.
L'onglet « Résultats » affiche également les résultats trimestriels récents, les comptes rendus des conférences téléphoniques sur les résultats (qui détaillent les performances de l'entreprise) et les estimations des analystes de Wall Street pour la prochaine date de publication des résultats.
--- Extrait de la « PARTIE 4 : Ce que vous devez savoir avant d'investir dans les actions américaines »
Pour les investisseurs américains axés sur les dividendes et cherchant à économiser de l'argent dans le cadre du système fiscal actuel, la meilleure approche consiste à utiliser activement les comptes ISA de courtage et les comptes de retraite.
En effet, les dividendes provenant des deux comptes ne sont pas inclus dans l'imposition globale des revenus financiers et sont imposés séparément à 9,9 % et à 3,3-5,5 %, respectivement.
Lorsque les revenus de pension sur le compte de pension dépassent 15 millions de wons, ils sont soumis à une imposition globale en les combinant avec d'autres revenus, mais même dans ce cas, vous pouvez demander une imposition séparée à 16,5 %.
Les revenus d'un compte de pension ne sont pas soumis aux cotisations d'assurance maladie.
Toutefois, comme ces deux comptes exonérés d'impôt ne peuvent pas investir directement dans des actions américaines, ils doivent investir indirectement par le biais d'ETF cotés sur le marché national et contenant des actions à dividendes américaines.
--- Extrait de la « PARTIE 4 : Ce que vous devez savoir avant d'investir dans les actions américaines »

Les ETF sont des produits financiers qui se négocient comme des actions, mais qui suivent un indice spécifique et vous permettent d'investir dans plusieurs actions à la fois.
Étant donné qu'elle est officiellement cotée en bourse, elle peut être négociée de la même manière que les actions individuelles.
Cela signifie que vous pouvez librement spécifier les prix d'achat et de vente et acheter et vendre en temps réel à tout moment de la journée de bourse.
En revanche, les fonds généraux sont différents.
Vous devez vous inscrire via le site web d'une société de courtage, d'une banque ou d'une société de gestion d'actifs.
Il n'est pas possible de négocier en reflétant les prix en temps réel comme pour les actions.
Même dans le cas d'un remboursement, cela ne se fait souvent pas immédiatement.
Il est donc difficile de réagir immédiatement comme le font les actions ou les ETF lorsque les bonnes nouvelles disparaissent ou lorsque de mauvaises nouvelles surviennent soudainement.
--- Extrait de « PARTIE 5 : Les bases d'un portefeuille : commencer avec les ETF »

Lorsqu'un indice utilise la pondération par les prix, ce sont les entreprises dont les cours boursiers sont élevés, plutôt que leur capitalisation boursière, qui ont un impact plus important sur l'indice.
Le Dow Jones Industrial Average et l'indice Nikkei 225 fonctionnent de cette manière.
La méthode de calcul est intuitive et convient parfaitement à l'analyse des tendances historiques.

Cependant, la limite est qu'une entreprise dont le cours de l'action est élevé peut avoir un poids important dans l'indice même si elle n'est pas nécessairement une entreprise importante.
Même si une entreprise évolue dans un « secteur en déclin » où la compétitivité a déjà diminué, si le cours de son action est supérieur à celui d'une entreprise en croissance, elle aura un impact plus important sur l'indice.
Compte tenu de ces différences, le choix d'un indice approprié en fonction des objectifs d'investissement, du calendrier d'investissement et de l'environnement de marché de chaque investisseur détermine la performance à long terme.
--- Extrait de « PARTIE 5 : Les bases d'un portefeuille : commencer avec les ETF »

Les investisseurs débutants qui investissent pour la première fois en actions américaines ont souvent du mal à choisir de bonnes actions.
J'ai peur qu'investir dans des entreprises prospères comme Tesla, Nvidia et Microsoft ne soit qu'un cliché.
Acheter des entreprises traditionnelles et puissantes comme Chevron, Walmart et Coca-Cola donne l'impression d'être à la traîne.
Dans de tels cas, il est judicieux d'investir en se référant aux portefeuilles d'experts.
En parcourant Internet à la recherche de compositions de fonds analysées par des experts et en observant les actions ajoutées et retirées, vous pouvez obtenir des rendements plus stables pour votre portefeuille.
--- Extrait de la « PARTIE 6 : Constituer un portefeuille américain pratique »

Les « rois du dividende » et les « aristocrates du dividende » ont une longue tradition de versement de dividendes.
Il existe donc de nombreuses sociétés cotées en bourse dans des secteurs traditionnels comme l'alimentation et les boissons, ce qui donne l'impression d'être un peu ennuyeux.
Mais même parmi les actions à dividendes, on trouve de nombreuses entreprises innovantes et jeunes.
Sur le marché boursier américain, les actions à dividendes, surnommées « Achievers », sont en hausse.
Il existe environ 250 catégories de personnes performantes.
La couverture sectorielle est plus large que celle des rois du dividende ou des aristocrates du dividende.
En diversifiant votre portefeuille entre les entreprises qui versent principalement des dividendes et celles qui performent bien en la matière, même les investisseurs en dividendes peuvent réaliser des investissements conformes aux tendances récentes.
--- Extrait de la « PARTIE 6 : Constituer un portefeuille américain pratique »
Aux États-Unis, le rendement annuel moyen des pensions de retraite a atteint 8 % au cours de la dernière décennie, ce qui a permis à plus de 500 000 travailleurs de prendre leur retraite en tant que millionnaires grâce à leur pension.
Selon Fidelity, une société américaine de gestion d'actifs, le nombre de millionnaires en matière de pensions aux États-Unis a atteint un niveau record de 544 000 au troisième trimestre 2024.
--- Extrait de « PARTIE 7 : Réveillons votre compte de retraite endormi »

Récemment, le nombre de jeunes travailleurs qui gèrent activement leurs comptes de retraite en utilisant des fonds négociés en bourse (ETF) de type actions américaines est en augmentation.
Cependant, nombreuses sont encore les personnes qui ignorent l'existence de leur propre compte de retraite ou qui le laissent dans un produit à capital garanti.
Les experts s'accordent à dire que « les comptes de retraite devraient être activement utilisés car ils offrent des avantages fiscaux ».
Les deux principaux types de produits boursiers dans lesquels il est possible d'investir à partir d'une pension sont les fonds et les ETF.
Les investissements directs en actions ne sont pas possibles, seuls les investissements indirects le sont.
L'avantage des ETF par rapport aux fonds classiques réside dans leurs frais moins élevés.
Plus la période d'investissement est longue, comme c'est le cas pour les pensions, plus l'impact des frais de gestion sur les rendements est important.

--- Extrait de « PARTIE 7 : Réveillons votre compte de retraite endormi »