« Pourquoi les dirigeants mondiaux s’intéressent-ils à Peter Thiel ? »
L'« homme invincible » qui transforme tout ce qu'il touche en capital futur
La biographie de Peter Thiel arrive enfin en Corée !

Peter Thiel est le cofondateur de PayPal, la première société de paiement électronique au monde qui a ouvert la voie à l'ère de la fintech, et est connu comme le « parrain » de la « PayPal Mafia », qui dirige ceux qui font bouger la Silicon Valley, notamment Elon Musk, fondateur de SpaceX, Chad Hurley et Steve Chan, cofondateurs de YouTube, et Reid Hoffman, fondateur de LinkedIn.
Il est également un investisseur de capital-risque de premier plan, devenu milliardaire grâce à ses investissements précoces dans des start-ups célèbres telles qu'Airbnb et Spotify, et est aussi un « génie de l'investissement » qui a été le premier investisseur extérieur à percevoir la valeur de Facebook et a réalisé un retour sur investissement de 3 400 fois.


En outre, il a fondé Palantir Technologies, une société d'analyse de données massives qui prédit le terrorisme et la criminalité, et l'a développée jusqu'à en faire une entreprise dont la valeur est estimée à 20 milliards de dollars et qui figure parmi les trois premières entreprises privées de la Silicon Valley.
Et ce n'est pas tout.
Thiel est aussi un stratège qui n'a jamais connu l'échec, ayant parié sur Donald Trump et gagné, le seul dans la Silicon Valley, alors qu'on s'attendait à ce qu'Hillary Clinton remporte la dernière élection présidentielle américaine.


Ce livre est le premier en Corée à retracer la vie de Peter Tillman, depuis ses années à Stanford, qui ont jeté les bases de la « mafia PayPal », jusqu'à la création de PayPal, sa rencontre avec Mark Zuckerberg (Facebook), la genèse de Palantir et son ascension au rang de figure influente de la politique américaine. Il dévoile les secrets de sa vision stratégique et de sa stratégie d'investissement, restés jusque-là inexplorés dans son ouvrage « De zéro à un ».
Ce livre explore l'histoire de Peter Thiel, l'un des entrepreneurs les plus révolutionnaires de l'histoire. Il enseignera aux lecteurs qui luttent pour survivre en période d'incertitude comment déceler les opportunités d'investissement et ce qui caractérise les entrepreneurs et investisseurs d'exception.

Les actions ultérieures des fondateurs de PayPal sont devenues légendaires dans le monde des startups.
Après avoir vendu l'entreprise à eBay, les 220 personnes qui ont quitté PayPal ont fondé sept entreprises dites « licornes ».
Le terme « entreprise licorne », qui désigne une entreprise aussi rare que l'animal légendaire qu'est la licorne, est utilisé pour désigner une start-up dont la valeur dépasse le milliard de dollars.
Voici les sept entreprises licornes et leurs valorisations respectives.
--- p.61

« Je crois que notre entreprise a l’opportunité de devenir le Microsoft des plateformes de paiement – ​​le système d’exploitation financier du monde. »
De plus, il y a une chose que nous ne devons pas oublier.
La vision de PayPal est de libérer le monde des chaînes des monnaies imposées par les gouvernements et de créer une nouvelle monnaie internet indépendante de toute influence étatique.
En d'autres termes, il s'agissait là de la vision du monde libertarienne de Thiel, qui cherchait à se libérer des chaînes du pouvoir, et c'est ainsi que naquit la première entreprise financière mondiale sur Internet.
Le concept de « fintech » ne s'est réellement imposé qu'une quinzaine d'années plus tard, et depuis lors, les banques, les compagnies d'assurance et les investisseurs en capital-risque investissent dans la numérisation de la finance.
--- p.70

« Peter a finalisé le tour de table sans consulter personne. »
Mais quelques jours plus tard, la bourse s'est effondrée.
« Si Pierre avait hésité une semaine de plus, notre entreprise aurait fait faillite. »
Peu de personnes possèdent non seulement la clairvoyance, mais aussi la capacité d'agir immédiatement et concrètement.
En plus d'être un penseur brillant, Thiel avait également une vision forte du monde.
Chaque fois que PayPal rencontrait un problème, il trouvait rapidement une solution avec son équipe soudée.
--- p.71

Le succès de la vision ou de la stratégie d'une entreprise dépend de la manière dont ses employés la mettent en pratique.
C’est pourquoi Thiel accorde une grande importance à la camaraderie et au travail d’équipe, une tradition qui a débuté lorsqu’il a fondé PayPal et qui perdure depuis.
« La motivation est toujours importante », souligne Thiel.
« Une bonne entreprise a une mission particulière que seule cette personne peut accomplir. »
« Vous seul pouvez y parvenir. » Telle était la vision de PayPal.
Pour Thiel, il n'est pas surprenant que les fondateurs de sociétés technologiques comme Google et Microsoft ne parviennent pas à créer des startups aussi performantes que la « PayPal Mafia », tant en termes de qualité que de quantité.
Car il est facile pour quelqu'un qui a fait partie d'une entreprise parfaitement établie de sous-estimer la difficulté de construire une entreprise à partir de rien.
--- p79

La guerre contre le terrorisme, une guerre inédite, exigeait une approche différente de toutes les précédentes.
La solution de Thiel consistait à utiliser la puissance de la technologie pour prévenir le terrorisme tout en protégeant les libertés civiles.
Après avoir empoché environ 55 millions de dollars grâce à la vente de PayPal, Thiel s'est lancé dans une nouvelle « bataille » et a fondé Palantir en 2004.
Palantir est une entreprise qui développe et vend des logiciels d'exploration de données et fournit des solutions de sécurité.
Palantir est également issue de PayPal.
PayPal a développé un algorithme unique et très sophistiqué pour prévenir la fraude et détecter les flux financiers suspects lors des paiements.
La haute précision de cet algorithme a même attiré l'attention des forces de l'ordre, et Palantir ambitionne de développer cette technologie pour répondre à des besoins plus larges, tels que la lutte contre le terrorisme et la criminalité.
--- p.92

L'essence même de Palantir n'est pas un département comme les ventes ou le marketing, mais plutôt une culture d'entreprise centrée sur les ingénieurs, typique des start-ups.
Dans une entreprise classique, les développeurs de logiciels sont confinés à leurs bureaux et ne rencontrent jamais les clients en face à face, mais ce n'est pas le cas chez Palantir.
Une fois le contrat conclu, les développeurs de logiciels communiquent directement avec les clients et développent des produits en fonction de leurs besoins.
Kap estime que les développeurs peuvent établir des relations solides et de confiance avec les clients car ils sont capables d'expliquer honnêtement les points forts et les points faibles du produit et de comprendre comment résoudre les problèmes rencontrés.
« Ces développeurs peuvent donner l’impression d’être atteints du syndrome d’Asperger, mais ils dépassent toujours les attentes dans leur travail, ce qui leur vaut la confiance totale des clients. »
Palantir est ce genre d'entreprise.
« L’équipe de développement de Palantir est vraiment de première classe. »
« C’était vraiment stupéfiant de le voir creuser le problème en profondeur et “dialoguer” avec les données. »
Hershey Patel, qui était le directeur d'In-Q-Tel, a dit cela en tirant la langue.
--- p.101

Thiel est à la fois économiste et philosophe.
L'objectif de Till est de trouver une voie différente de celle de la plupart des gens.
En résumé, Thiel est un investisseur à contre-courant, prêt à prendre un pari risqué sur une nouvelle bulle et une économie mondiale dysfonctionnelle, quelle qu'en soit l'issue.
L'équipe d'investissement de Thiel a adopté une approche à contre-courant, achetant des entreprises japonaises lorsque d'autres investisseurs les vendaient et pariant sur la flambée des prix du pétrole alors que l'offre était limitée.
À l'été 2008, alors que la bulle immobilière était à son apogée, l'investissement initial de 10 millions de dollars de Thiel dans Clarium avait explosé pour atteindre plus de 7 milliards de dollars, grâce à la hausse des rendements du fonds.
En seulement 6 ans, il a réalisé un profit multiplié par 700.
À cette époque, Thiel acquit la réputation d'un « génie de l'investissement ».
--- p.148

Mithril Capital est une entreprise de petite taille, un peu comme un Berkshire Hathaway des temps modernes.
Royan est le PDG, Thiel est le président du comité d'investissement, et le reste du personnel se compose de dix personnes recrutées au sein de l'entreprise dirigée par Thiel.
La décision finale concernant les entreprises à financer et les bénéficiaires est prise par Royan et Thiel.
Selon Royan, le plan initial prévoyait de prendre la forme d'une obligation perpétuelle et de coter les actions après 15 ans.
Till et Royan étaient prêts à ce que leur argent investi soit immobilisé pendant cette période.
Cependant, les investisseurs ont jugé cette approche trop radicale, et le duo a finalement opté pour une structure de fonds plus conventionnelle.
Il s'agissait néanmoins d'un fonds à long terme avec une échéance de 12 ans.
Le portefeuille de Mithril Capital est concentré sur des entreprises dont personne dans la Silicon Valley n'a jamais entendu parler.
Parmi elles figurent C2FO, une société fintech basée à Kansas City qui propose des services d'optimisation des flux de trésorerie, une société basée à Toulouse qui développe des robots d'inspection des égouts et une société technologique basée à Boston qui propose un service de réservation de billets de train.
--- p.151

Founders Fund est une société de gestion de fonds que Thiel a fondée en 2005 avec les cofondateurs de PayPal, Ken Howery et Luke Nosek.
La phrase du manifeste du Founders Fund, « Nous voulions des voitures volantes, mais nous n'avons eu que 140 caractères », est devenue célèbre dans le monde entier.
Il s'agissait d'une satire mordante visant Twitter et les investisseurs en capital-risque réticents à investir dans des technologies risquées mais susceptibles de changer le monde.
« Que s’est-il passé dans le futur ? »
Les cibles d'investissement de Founders Fund sont des personnes qui prennent cette question comme point de départ, qui s'engagent à résoudre des problèmes mondiaux complexes et qui sont animées par un esprit d'entreprise.
Leurs efforts se concentrent principalement sur les problèmes complexes en sciences et technologies, et l'équipe de Thiel espère utiliser ce fonds pour créer des relations intéressantes et mutuellement bénéfiques.
L’objectif est de soutenir le développement de technologies qui permettront aux pays avancés de se développer davantage, tout en assurant des rendements importants aux investisseurs.
--- p.153

Thiel a connu un succès en matière d'investissement comparable à celui de Jobs et d'Apple avec leurs produits, et ce, à trois reprises.
En tant que fondateur de PayPal et de Palantir, et en tant que premier investisseur extérieur de Facebook, il a créé une success story de plusieurs milliards de dollars.
Au printemps 2017, PayPal était valorisé à 52 milliards de dollars. Si l'on ajoute les 20 milliards de dollars de Palantir et les 410 milliards de dollars de Facebook, la valeur totale des investissements de Thiel atteignait le montant faramineux de 482 milliards de dollars.
À titre de comparaison, la valeur de l'entreprise Berkshire Hathaway, dirigée par Buffett, est de 410 milliards de dollars.
Buffett a pris le contrôle de Berkshire Hathaway en 1965, il y a plus de 50 ans, et PayPal a été fondé en 1998 ; Thiel a donc égalé la performance de Buffett en seulement 20 ans.
--- p.161

Thiel a bouleversé à deux reprises les idées reçues en matière de capital-risque, démontrant que des profits considérables ne peuvent être réalisés qu'en investissant à contre-courant, en reconnaissant les innovations de rupture et en les mettant en œuvre au bon moment.
Il leur dit de passer par la porte cachée, celle qui se trouve dans le coin où personne ne veut aller.
Cela signifie éviter les portes bondées.
--- p.165

Thiel, entrepreneur et investisseur dans le secteur technologique, est meilleur que quiconque pour repérer l'émergence de nouvelles startups disruptives.
Pour Thiel, un homme comme Donald Trump est un « agent de changement perturbateur », et l'administration Trump est une « start-up qui va bouleverser les anciens modèles commerciaux ».
De l'avis de Thiel, soutenir Trump n'était pas un pari sur un dangereux outsider.
Car « au final, plus de la moitié des Américains ont soutenu Trump ».
--- p.236

Selon Thiel, l'influence des sondages d'opinion est aujourd'hui tellement puissante que les politiciens sont obsédés par le fait de s'attirer les faveurs de la majorité.
Mais les politiciens obsédés par les tendances actuelles et l'opinion publique hésitent à prendre des risques.
L’extrême bureaucratie et la réglementation accrue de secteurs critiques tels que la banque, l’assurance, l’énergie, les transports, la santé et l’industrie pharmaceutique ont un impact considérable sur le progrès de l’innovation.
Si l'industrie technologique a fait de tels progrès depuis les années 1960, c'est parce que Bill Gates, Larry Page et Sergey Brin n'étaient pas supervisés lorsqu'ils ont lancé leurs start-ups dans des garages.
Pour les hommes politiques, il était souvent bien plus efficace de cibler les grandes entreprises du vieux monde qui s'opposaient à l'industrie d'Internet. --- p.239

Lorsque Thiel a annoncé son soutien et son financement à Trump, la Silicon Valley a explosé de colère.
Certaines personnes ont fortement exhorté Thiel à démissionner du conseil d'administration de Facebook et de son rôle d'associé non exécutif chez Y Combinator.
La position de Thiel en tant que président et principal actionnaire de Palantir, qui compte parmi ses clients des gouvernements et des militaires, a également contribué aux vives critiques.
Sam Altman, le PDG de Y Combinator et ami de Thiel, était un fervent critique de Trump et n'a pas caché sa déception envers Thiel.
De nombreuses entreprises internet accumulent des milliards de dollars chaque trimestre et vivent confortablement dans la bulle politique, à l'instar des politiciens de Washington.
Comme s'il n'avait aucune idée de la situation dans d'autres régions des États-Unis.
Till se considère comme un « athée » en matière de politique.
Bien que Thiel ait repoussé les limites avec chaque start-up qu'il a fondée, il estime que « nous évoluons toujours au sein d'un système politique, et que ce système a une légitimité ».
C’est pourquoi il juge pertinent d’« intervenir » dans ce dossier.
Till a dit :
« La politique n’est pas Dieu, ni le tout. » — p. 241

Politico, un quotidien politique américain en ligne, a qualifié Thiel de « président de l'ombre ».
Ces derniers temps, ses proches collaborateurs l'appellent ainsi, et de fait, Thiel a joué un rôle important au sein de l'administration Trump, participant à de nombreuses réunions.
Maître d'échecs et dirigeant de start-up expérimenté, Thiel excelle à placer les bonnes personnes aux bons postes.
Si tel est le cas, nous pourrons peut-être assainir le marigot politique à Washington, nommer des experts en qui Thiel a confiance à des postes clés, et déréglementer et favoriser l'innovation.
--- p.256

Fin 2015, Thiel a cofondé OpenAI, une organisation de recherche en intelligence artificielle à but non lucratif, avec Elon Musk de Tesla, Reid Hoffman de LinkedIn, et Sam Altman et Jessica Livingston de Y Combinator.
L'entreprise, qui vise à « faire progresser l'intelligence numérique au profit de toute l'humanité, et non pas seulement à des fins lucratives », a reçu un financement total d'un milliard de dollars de la part de bailleurs de fonds tels qu'Amazon Web Services (AWS) et la société informatique indienne Infosys.
De cette manière, Musk et Thiel sont prêts à s'attaquer aux géants de la technologie comme Alphabet, Apple, Facebook et Microsoft.
Ces entreprises ont absorbé un grand nombre de chercheurs et de start-ups de renom dans le domaine de l'intelligence artificielle, ce qui a suscité des inquiétudes quant à la possibilité qu'un petit nombre d'entreprises informatiques monopolisent l'intelligence artificielle.
En 2014, Musk a tiré la sonnette d'alarme lors d'une interview accordée à CNBC :
« Il faut un contrôle réglementaire aux niveaux national et international pour éviter de commettre des erreurs. »

--- p.279