Ne vous fiez pas trop aux experts ; réfléchissez par vous-même et forgez-vous votre propre opinion.
La patience et le sang-froid sont essentiels pour réussir ses investissements.
On ne réussit pas en matière d'investissement en faisant comme tout le monde.
La cause de l'échec réside dans le problème propre à l'investisseur.
Commencer le plus tôt possible est la clé du succès.

Quand on parle de Warren Buffett, la première chose qui vient à l'esprit, c'est l'argent qu'il a gagné et son immense fortune, estimée à 100 milliards de dollars.
Le fait qu'il ait pu gagner autant d'argent uniquement grâce à ses investissements est impressionnant, mais l'auteur, qui étudie Warren Buffett depuis de nombreuses années, estime personnellement que cela nous a fait prendre conscience que nous devrions privilégier la « valeur » au « prix ».
Si vous vous intéressez à l'investissement en bourse mais que vous avez peu d'expérience, il serait judicieux de vous renseigner sur Warren Buffett, qui est présenté dans ce livre.
Warren Buffett est connu dans le secteur de l'investissement comme « le plus grand investisseur du monde » et « l'Oracle d'Omaha ». Cela s'explique par le fait qu'il n'a jamais subi de perte importante en investissant depuis l'achat de sa première action en 1941, alors qu'il avait 11 ans, et que sa réputation n'a fait que croître avec l'âge.
Il existe de nombreux investisseurs célèbres dans le secteur financier, mais aucun n'a été qualifié de « sage » à l'exception de Warren Buffett.
Bien sûr, Warren Buffett n'a pas été un « sage » dès le début.
Au départ, cet investisseur rural d'Omaha, dans le Nebraska, situé dans le Midwest américain, n'était qu'un investisseur prospère, mais il a progressivement commencé à se faire un nom dans le monde financier.
Il a acquis la célébrité dans les années 2000 en étant un actionnaire important du Washington Post, président par intérim de Goldman Sachs, conseiller financier de l'acteur hollywoodien Arnold Schwarzenegger, candidat au poste de gouverneur de Californie en 2003, et en faisant d'importants dons à la Fondation Bill & Melinda Gates.

À mesure que sa notoriété grandissait, l'intérêt pour Warren Buffett s'accroissait également.
L'assemblée générale annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway à Omaha attire des actionnaires du monde entier venus écouter Warren Buffett.
De plus, lorsque Warren Buffett écrit ou dit quelque chose, ce ne sont pas seulement les investisseurs et les professionnels de la finance, mais aussi le grand public qui y prêtent attention.
Pourquoi Warren Buffett suscite-t-il autant d'intérêt ?
La plupart des paroles et des actions de Warren Buffett sont le fruit de ses activités d'investissement à long terme.
Toutefois, cela ne signifie pas que cet adage s'applique uniquement aux personnes exerçant des activités d'investissement.
Les paroles de Warren Buffett contiennent non seulement des leçons utiles pour les investisseurs, mais ont également constitué un soutien précieux pour les fondateurs d'Amazon et de Google lorsqu'ils ont traversé des crises et dirigé leurs entreprises.
Et il sert également de guide aux jeunes étudiants sur la manière d'aborder leur vie future.
C’est pourquoi tant de gens à travers le monde écoutent Warren Buffett.
Les paroles de Warren Buffett nous enseignent la valeur des investissements et une saine réflexion financière, et ses actions nous servent de guide sur la façon dont nous devrions vivre.
De ce fait, vous pourrez mener une vie plus enrichissante, non seulement sur le plan financier et social, mais aussi sur le plan mental.

Citation célèbre de Warren Buffett

Investir, c'est reporter sa consommation.
Si vous payez maintenant, vous en obtiendrez bien plus en retour plus tard.
Il n'y a que deux points vraiment importants.
L'une concerne le montant du retour sur investissement, et l'autre, la date de ce retour.
Faites ce que vous aimez et travaillez aux côtés des personnes que vous respectez le plus.
Vous pourrez alors saisir la meilleure opportunité de votre vie.
Warren Buffett a commencé à rouler de petites boules de neige dès son plus jeune âge.
Si j'avais commencé dix ans plus tard, je serais maintenant quelque part sur la crête de la montagne.
C’est pourquoi Warren Buffett conseille toujours à ses étudiants de prendre les devants.

Tandis que certains visent l'indépendance financière et la retraite anticipée, d'autres apprécient également le « train de vie des riches ».
Elon Musk, qui a fondé SpaceX et d'autres entreprises avec une somme considérable de sa propre fortune pour « sauver le monde », a déclaré que pour éviter de se transformer en démon dans la poursuite de l'argent, il est important d'« être clair sur le but de ses dépenses ».
Warren Buffett a commencé très jeune de petites entreprises et des investissements dans l'espoir de devenir riche, mais la raison principale était « l'autonomie ».
Il a dit ceci :
« Vous pouvez devenir autosuffisant grâce à cela (petite entreprise et investissement). »
Vous pouvez faire tout ce que vous voulez dans la vie.
Et il est préférable de travailler à son compte.
Je ne veux pas qu'on me dise quoi faire.
« Je pensais qu’il était important de faire ce qu’on avait envie de faire chaque jour. » Warren Buffett posait parfois cette question à ses étudiants.
« Vous ne voulez pas travailler uniquement pour l’argent, n’est-ce pas ? » « Vous ne voulez pas faire quelque chose que vous détestez, n’est-ce pas ? » « Vous voulez ressentir de l’enthousiasme en quittant la maison chaque matin, n’est-ce pas ? » La vision de la vie de Warren Buffett transparaît dans ces questions.
Warren Buffett consacre toute son énergie à « gagner de l'argent », mais il s'intéresse peu à utiliser l'argent qu'il gagne pour lui-même, et l'argent n'est pas son seul objectif.
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Le métier principal d'un courtier en bourse est de gagner des commissions en négociant des actions, mais Warren Buffett recommandait à ses clients des actions GEICO, dont il était obsédé à l'époque, et leur conseillait : « Le mieux à faire est de les conserver pendant 20 ans sans les vendre. »
C'est une énorme contradiction.
Buffett a déclaré qu'il se sentait comme un pharmacien et a confié ses inquiétudes :
« Vous êtes payé en fonction de la quantité de médicaments que vous vendez. »
Selon le médicament, certains paient davantage.
Mais un patient voudrait-il consulter un médecin dont les honoraires sont déterminés par la quantité de médicaments qu'il vend ? » a déclaré Warren Buffett à propos de la façon dont les sociétés de courtage recommandent des actions à forte rotation, en utilisant des termes comme « liquidité » et « potentiel de marché ».
Les investisseurs doivent comprendre que ce n'est pas parce que le propriétaire d'un établissement de jeux l'apprécie que c'est forcément bon pour les clients.
« Moins quelqu'un peut vous enrichir, plus il aura l'audace de vous soutirer de l'argent. » Bien que cette critique soit quelque peu acerbe, on peut dire qu'elle reflète la dure réalité du métier de courtier en bourse à cette époque.
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Warren Buffett a exprimé sans détour ses principes d'investissement :
« Investir en bourse est simple et clair. »
Nous repérons des entreprises exceptionnelles dirigées par une équipe de direction honnête et compétente, et nous achetons leurs actions à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque.
« Et vous pouvez le conserver indéfiniment », a déclaré Benjamin Graham, le mentor de Warren Buffett.
« Les investisseurs devraient conserver leurs placements pendant environ un an sans y penser. » Il recommandait de les conserver le plus longtemps possible plutôt que de les revendre à court terme.
Toutefois, à cet égard, Buffett a hérité des valeurs d'un autre mentor, Philip Fisher, plutôt que de Graham.
Philip Fisher a déclaré :
Plutôt que de s'inquiéter outre mesure de l'idée d'acheter bas et de vendre haut, il est en réalité bien plus rentable pour beaucoup de trouver une entreprise véritablement excellente et de conserver ses actions, quelles que soient les fluctuations du marché. Si vous avez décidé de conserver des actions à long terme, vous ne devriez naturellement pas être obsédé par les fluctuations quotidiennes des cours.
Warren Buffett, quant à lui, pensait que, quelles que soient les fluctuations du cours de l'action aujourd'hui, il fallait adopter l'attitude suivante : « cela n'a pas d'importance ».
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Bien que l'entreprise fût au bord de la faillite, le cours de l'action était bien inférieur à sa valeur, alors il s'est dit : « Je devrais quand même l'acheter, puisqu'elle est bon marché. »
Par la suite, Warren Buffett a fait divers efforts pour reconstruire l'entreprise, notamment en y injectant des capitaux à plusieurs reprises, mais en 1985, 20 ans plus tard, il a finalement fermé la division textile, licencié 400 travailleurs et vendu toutes les machines et équipements pour 160 000 dollars.
Berkshire Hathaway a poursuivi sa croissance en transformant son activité en société d'investissement, ce que Warren Buffett a rappelé comme suit :
« Si je n’avais pas entendu parler de Berkshire Hathaway à l’époque, je serais plus riche aujourd’hui. » Après cette expérience amère, Buffett abandonna les méthodes d’investissement « opportunistes » et « opportunistes » consistant à investir dans des entreprises dont le cours de l’action était extrêmement bas par rapport à leurs actifs, et commença à privilégier les entreprises affichant d’excellentes performances commerciales et une excellente gestion, même si le cours de leur action était élevé par rapport à leurs actifs.
Une attention particulière a été portée au « potentiel commercial exceptionnel ».
Warren Buffett a dit ceci :
« Même un cavalier chevronné peut gagner s'il monte un cheval de qualité, mais il ne peut pas gagner s'il monte un cheval blessé. » De même, même avec un excellent manager, il est difficile de redresser une entreprise si les affaires ne vont pas bien.
Le secret pour réduire les risques et réaliser un investissement réussi est de vérifier si l'entreprise est « bonne ».
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J'ai dit que le risque pouvait être réduit en suivant quelques principes, mais cela ne signifie pas qu'il n'y a pas eu d'échecs par le passé.
Il y a eu plusieurs échecs, notamment l'acquisition de Berkshire Hathaway, et il y a également eu des cas d'opportunités d'achat manquées, comme le fait de ne pas avoir investi dans Fannie Mae (la Federal Housing Mortgage Corporation) et Walmart.
Cependant, Warren Buffett estime qu'il est impossible d'éviter les erreurs de jugement en matière d'investissement, et il a déclaré ce qui suit :
« L’erreur est humaine, il est donc inutile de s’inquiéter et de se lamenter. »
Parce que de toute façon, ça ne veut rien dire.
Demain viendra, alors il faut rester positif et réfléchir à la suite. Il est impossible de ne pas se décourager face à l'échec.
Mais pourquoi Buffett a-t-il dit que nous devrions penser positivement ?
Lorsqu'il investit, Warren Buffett ne se laisse pas influencer par l'opinion d'autrui. Il effectue ses propres recherches et réfléchit par lui-même, et ne prend une décision qu'ensuite, en fonction de ses convictions personnelles.
Il a dit ceci :
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Au lieu d'accroître les risques en investissant dans des entreprises difficiles, vous devriez investir dans des entreprises simples que vous connaissez et comprenez bien.
Mais investir n'est pas une compétition comme le baseball, où il n'est pas nécessaire d'enchaîner les coups sûrs ou de viser les longs coups de circuit pour devenir le roi du home run.
Lorsque vous êtes au marbre, il vous suffit de frapper la balle lorsque celle que vous visez arrive vers vous.
Walter Schloss, un ami de Warren Buffett, a déniché les indicateurs nécessaires dans des livres et a épluché les rapports annuels, croyant : « Si je peux acheter une entreprise qui vaut 1 $ pour 40 cents, il pourrait m'arriver quelque chose de bien », et a diversifié ses investissements dans plus de 100 actions.
Schloss a fidèlement reproduit cette méthode et a réussi à obtenir d'excellents résultats opérationnels.
Buffett a fait l'éloge de Schloss, déclarant : « Nous devrions tous imiter le style de management de Walter. »

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