Tout ce que vous devez savoir sur les ETF dans un seul livre

Tirez pleinement parti des ETF
Augmentez le rendement de vos investissements

Si vous envisagez d'investir dans des ETF, lisez ce livre sans tarder ! Comprendre la nature et la structure des ETF est essentiel pour développer le discernement nécessaire à la sélection de bons ETF et à la compréhension de leur liquidité sur le marché.
Ce livre aborde tous les aspects des ETF, des notions de base aux principes pratiques applicables, en passant par leur concept, leur structure, leur fonctionnement, leur histoire et les critères de sélection d'un ETF performant. Vous souhaitez investir dans les ETF, mais vous ne savez pas par où commencer ?
L'information sur les actions et les produits financiers est abondante, mais s'y retrouver peut s'avérer complexe. Les ETF sont devenus un pilier central du secteur financier grâce à leur forte liquidité, et même aujourd'hui, des produits innovants et diversifiés continuent d'être lancés.
Ce livre constituera un guide précieux pour ceux qui souhaitent commencer à investir dans les ETF, le produit financier le plus complet et la stratégie d'investissement à long terme la plus performante.
Et dès que vous aurez lu ce livre, aucun autre produit financier ne retiendra votre attention.

Il est clair que les marchés boursiers, qui regroupent des actions individuelles comme le S&P 500 et le Nasdaq, ont généré des rendements supérieurs à ceux des obligations d'État sur le long terme.
Cependant, au cours des 90 dernières années, seulement 4,3 % des actions ont surperformé les obligations d'État, créant ainsi une divergence entre le marché boursier et les actions, comme le suggère l'étude de Bessembinder.
La raison est simple.
Cela s'explique par le fait qu'un petit nombre d'actions a généré la majeure partie des rendements boursiers.

--- p.19

Quelle est la valeur des fonds, précurseurs des ETF, en tant que produits financiers ? Les services d’investissement étaient à l’origine le domaine exclusif des plus fortunés.
Les seuls moyens d'accroître sa richesse accessibles au grand public étaient les dépôts et l'épargne.
Bien sûr, par le passé, les taux d'intérêt étaient élevés, donc les gens n'ont peut-être pas ressenti beaucoup d'inconvénients liés à des services financiers limités.
En effet, le simple fait de déposer de l'argent à la banque permet de bénéficier d'un rendement garanti d'environ 10 % par an, sans aucun risque.
Cependant, avec le temps et l'augmentation des attentes du public, les services d'investissement, auparavant réservés à une élite, ont commencé à se populariser sous forme de fonds.
On pourrait parler de popularisation ou de démocratisation de la finance.

--- p.25

En termes simples, les indices sont comme des cartes permettant d'explorer les marchés financiers.
La carte ne représente pas le monde réel.
Il résulte d'une réinterprétation du monde réel d'une manière spécifique.
De même qu'une exploration est impossible sans carte, le monde complexe des marchés financiers est impossible à appréhender sans indices.
De même qu'une bonne carte représente au mieux les caractéristiques du monde réel, un bon indice doit refléter au mieux les marchés financiers réels.

--- p.34

Bien que BlackRock ait été décrit comme le roi des ETF ou un géant de Wall Street, ce ne sont pas les descriptions les plus appropriées de l'entreprise.
BlackRock a débuté comme société de gestion d'obligations et s'est lancée dans le secteur des ETF par l'acquisition de BGI.
Et à ce jour, elle réalise un travail plus important et plus efficace que n'importe quel autre opérateur dans le secteur des ETF.
Avec le recul, l'opportunité commerciale des ETF est revenue en premier à Vanguard.
Et si Bogle avait accepté l'offre de Most ? Et si Barclays n'avait pas vendu la marque iShares ? Et si State Street, qui a introduit SPY en bourse aux côtés de Most, avait pris le marché des ETF plus au sérieux ? Ce ne sont que des hypothèses, mais au final, l'opportunité offerte par les ETF était équitable pour tous. Le marché des ETF était juste.
Pink a été la plus proactive pour saisir cette opportunité.

--- p.94

Un ETF est un fonds indiciel coté en bourse.
Ce produit possède les caractéristiques d'un fonds indiciel qui suit un indice spécifique, tel que le KOSPI ou le S&P 500, à faible coût, mais peut être négocié librement comme des actions.
De ce fait, bon nombre des caractéristiques et avantages fondamentaux des ETF peuvent être considérés comme dérivés des fonds indiciels.

--- p.98

La principale raison de cette insatisfaction est que, quel que soit l'organisme qui crée l'indice, il n'y a finalement pas beaucoup de différence en termes de rendement.
Bien que tous les opérateurs d'indices créent leurs indices selon leurs propres méthodologies, la pondération des actions individuelles dans l'indice est finalement similaire.
En fin de compte, le facteur le plus important pour déterminer les frais d'utilisation d'un indice est la notoriété de la marque de l'entreprise qui a créé l'indice, plutôt que sa valeur réelle.

--- p.169

Les obligations sont des actifs sûrs qui offrent des taux d'intérêt fixes et présentent l'avantage de protéger les portefeuilles des investisseurs en période d'incertitude.
C’est pourquoi les obligations, au même titre que les actions, constituent la base de tout portefeuille d’investissement.
Un exemple typique est la stratégie 60/40, qui consiste à investir 60 % en actions et 40 % en obligations.
Les actions ont tendance à afficher une tendance haussière constante, tandis que les obligations présentent généralement une corrélation négative avec les actions.
En fait, jusqu'à ce que la Fed relève ses taux en 2022, le portefeuille 60/40 était le plus simple mais aussi le plus efficace.

--- p.196~197

Les ETF de matières premières, tout comme les ETF d'actions et d'obligations, suivent un indice spécifique comme référence.
Vu sous cet angle, cela ne semble pas très différent des ETF d'actions et d'obligations.
Mais une différence subtile mais profonde se cache ici.
L'idée est que les ETF de matières premières investissent généralement dans des contrats à terme plutôt que dans des actifs physiques.
Investir dans des ETF de matières premières sans comprendre ces différences peut entraîner des pertes importantes.

--- p.227

Les ETF à effet de levier et les ETF inversés sont destinés au trading à court terme et non à des fins d'investissement ; ils ne doivent pas être utilisés à des fins de répartition d'actifs.
Malgré cela, la demande pour ces produits reste constante sur le marché.
Les ETF inversés sont particulièrement intéressants car ils permettent aux particuliers de faire des paris à contre-courant sur le marché.

--- p.238