La formule de l'argent
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Description
Introduction au livre
« Le meilleur livre que j'aie jamais lu ! » – Charlie Munger
8 lois immuables de l'investissement tirées des maîtres de la résilience face aux crises
★★★ Supervisé par Lee Sang-geon, directeur du centre d'investissement et de retraite Mirae Asset Investment & Pension Center
★★★ Pangyo, imbattable, fortement recommandé par le professeur Park Jeong-ho
★★★ Note n° 1 des lecteurs dans la catégorie Investissement de Goodreads
★★★ Recommandé par le New York Times, le Washington Post et Forbes
Le célèbre ouvrage « The Money Formula », salué comme un « classique moderne de l'investissement » et classé premier dans la catégorie investissement du site Goodreads, est en cours de révision et de réédition suite aux demandes incessantes des lecteurs.
Après sa publication aux États-Unis, il est devenu un best-seller durable grâce au bouche-à-oreille parmi les lecteurs, et a également été fortement recommandé comme une lecture incontournable par les experts en investissement nationaux.
Cette édition révisée est présentée sous la supervision supplémentaire de Lee Sang-geon, directeur du Mirae Asset Investment & Pension Center.
William Green, journaliste américain qui écrit sur la richesse et la réussite pour le New York Times, Forbes et le Washington Post, dévoile généreusement les philosophies de vie et de gestion de patrimoine de 40 des meilleurs investisseurs au monde, découvertes grâce à des entretiens exclusifs.
L'auteur analyse sous différents angles les raisons pour lesquelles des gourous de l'investissement tels que Sir John Templeton, Warren Buffett, Charlie Munger, Howard Marks et Joel Greenblatt ont pu devenir des sages mondialement respectés, au-delà de leur fortune.
Des plus petites habitudes, comme celle de ne miser que sur des investissements gagnants, à leurs principes d'investissement et à leur vision de la vie, l'auteur, qui a tout observé et consigné de près sur les investisseurs milliardaires, présente les huit « lois immuables de l'investissement » qu'ils partagent entre eux.
Les huit lois, à savoir la « réplication », le « courage », le « questionnement », la « résilience », la « simplicité », le « pouvoir de l'information », l'« habitude » et la « collecte », sont d'autant plus convaincantes pour les lecteurs qu'elles intègrent des exemples tirés de l'expérience directe d'experts en investissement.
« La Formule de l'Argent » est bien plus qu'un simple livre d'investissement ; c'est un guide pour vivre une vie plus sage et plus heureuse.
8 lois immuables de l'investissement tirées des maîtres de la résilience face aux crises
★★★ Supervisé par Lee Sang-geon, directeur du centre d'investissement et de retraite Mirae Asset Investment & Pension Center
★★★ Pangyo, imbattable, fortement recommandé par le professeur Park Jeong-ho
★★★ Note n° 1 des lecteurs dans la catégorie Investissement de Goodreads
★★★ Recommandé par le New York Times, le Washington Post et Forbes
Le célèbre ouvrage « The Money Formula », salué comme un « classique moderne de l'investissement » et classé premier dans la catégorie investissement du site Goodreads, est en cours de révision et de réédition suite aux demandes incessantes des lecteurs.
Après sa publication aux États-Unis, il est devenu un best-seller durable grâce au bouche-à-oreille parmi les lecteurs, et a également été fortement recommandé comme une lecture incontournable par les experts en investissement nationaux.
Cette édition révisée est présentée sous la supervision supplémentaire de Lee Sang-geon, directeur du Mirae Asset Investment & Pension Center.
William Green, journaliste américain qui écrit sur la richesse et la réussite pour le New York Times, Forbes et le Washington Post, dévoile généreusement les philosophies de vie et de gestion de patrimoine de 40 des meilleurs investisseurs au monde, découvertes grâce à des entretiens exclusifs.
L'auteur analyse sous différents angles les raisons pour lesquelles des gourous de l'investissement tels que Sir John Templeton, Warren Buffett, Charlie Munger, Howard Marks et Joel Greenblatt ont pu devenir des sages mondialement respectés, au-delà de leur fortune.
Des plus petites habitudes, comme celle de ne miser que sur des investissements gagnants, à leurs principes d'investissement et à leur vision de la vie, l'auteur, qui a tout observé et consigné de près sur les investisseurs milliardaires, présente les huit « lois immuables de l'investissement » qu'ils partagent entre eux.
Les huit lois, à savoir la « réplication », le « courage », le « questionnement », la « résilience », la « simplicité », le « pouvoir de l'information », l'« habitude » et la « collecte », sont d'autant plus convaincantes pour les lecteurs qu'elles intègrent des exemples tirés de l'expérience directe d'experts en investissement.
« La Formule de l'Argent » est bien plus qu'un simple livre d'investissement ; c'est un guide pour vivre une vie plus sage et plus heureuse.
- Vous pouvez consulter un aperçu du contenu du livre.
Aperçu
indice
Ce livre a reçu de nombreux éloges.
Note du réviseur
Prologue : Comment ont-ils acquis leur richesse ?
Chapitre 1 : L'homme qui a cloné Warren Buffett
Comment transformer 1 million de dollars en 1 milliard | La physique de l'investissement | Dire « non » | Le déjeuner à 651 000 $ | Comment les milliardaires sauvent le monde | Ne faites pas passer le mot !
Chapitre 2 : La volonté d'être seul
La naissance d'un phénomène | Le pari du siècle | Les six principes de Sir John Templeton | Investir pour l'âme
Chapitre 3 : Rien ne dure éternellement
La chance d'abord, l'humilité ensuite | Éveillez votre ignorance | Les périodes de prospérité et de récession sont prévisibles | Le plus souvent, la fin du monde n'arrive pas | Acceptez ce qui est
Chapitre 4 : L'investisseur résilient
La douleur du retard | La bonté des inconnus | Qu'avez-vous à perdre ? | Rien n'est constant | La vie n'est pas simple | Cinq règles pour développer sa résilience
Chapitre 5 : Sophistication ultime, simplicité
La sagesse cachée du rasoir d'Occam | La méthode d'investissement de Will Danoff | L'accord à court terme de M. Marché | N'oubliez pas la proposition déséquilibrée | Une petite théorie qui bat le marché boursier | Êtes-vous sûr de la magie ? | Quatre leçons simples
Chapitre 6 : Période de diffusion de l'information
Une maison bâtie sur le sable | Ne croyez pas aux balivernes | Une maison bâtie sur le roc | Cinq principes de durabilité
Chapitre 7 : Les habitudes qui engendrent des performances exceptionnelles
Le secret pour maximiser les profits | Chaque jour avec un dévouement sans faille | Dévouement familial | L'art de la soustraction
Chapitre 8 : Si vous évitez les erreurs stupides, vous avez une chance de gagner
Comment vivre sans faire de bêtises | Collection Charlie Munger | Sept techniques pour éviter les erreurs | Leçons de vie
Épilogue : Plus riches, plus sages, plus heureux
Remerciements
principal
Note du réviseur
Prologue : Comment ont-ils acquis leur richesse ?
Chapitre 1 : L'homme qui a cloné Warren Buffett
Comment transformer 1 million de dollars en 1 milliard | La physique de l'investissement | Dire « non » | Le déjeuner à 651 000 $ | Comment les milliardaires sauvent le monde | Ne faites pas passer le mot !
Chapitre 2 : La volonté d'être seul
La naissance d'un phénomène | Le pari du siècle | Les six principes de Sir John Templeton | Investir pour l'âme
Chapitre 3 : Rien ne dure éternellement
La chance d'abord, l'humilité ensuite | Éveillez votre ignorance | Les périodes de prospérité et de récession sont prévisibles | Le plus souvent, la fin du monde n'arrive pas | Acceptez ce qui est
Chapitre 4 : L'investisseur résilient
La douleur du retard | La bonté des inconnus | Qu'avez-vous à perdre ? | Rien n'est constant | La vie n'est pas simple | Cinq règles pour développer sa résilience
Chapitre 5 : Sophistication ultime, simplicité
La sagesse cachée du rasoir d'Occam | La méthode d'investissement de Will Danoff | L'accord à court terme de M. Marché | N'oubliez pas la proposition déséquilibrée | Une petite théorie qui bat le marché boursier | Êtes-vous sûr de la magie ? | Quatre leçons simples
Chapitre 6 : Période de diffusion de l'information
Une maison bâtie sur le sable | Ne croyez pas aux balivernes | Une maison bâtie sur le roc | Cinq principes de durabilité
Chapitre 7 : Les habitudes qui engendrent des performances exceptionnelles
Le secret pour maximiser les profits | Chaque jour avec un dévouement sans faille | Dévouement familial | L'art de la soustraction
Chapitre 8 : Si vous évitez les erreurs stupides, vous avez une chance de gagner
Comment vivre sans faire de bêtises | Collection Charlie Munger | Sept techniques pour éviter les erreurs | Leçons de vie
Épilogue : Plus riches, plus sages, plus heureux
Remerciements
principal
Image détaillée
Dans le livre
En écrivant ce livre, je me suis souvenu du temps précieux que j'ai passé il y a de nombreuses années avec certains des plus grands investisseurs du monde.
Entre-temps, j'ai passé d'innombrables heures à parcourir le monde, de Los Angeles à Londres, d'Omaha à Mumbai, à parler à plus de 40 investisseurs dans le seul but d'écrire ce livre.
Vous rencontrerez des personnes qui ont géré des fortunes astronomiques pour le compte de millions de personnes.
J'espère sincèrement que ces grands investisseurs sauront éclairer et enrichir nos vies.
J'en suis sûr.
---Extrait du « Prologue : Comment ont-ils acquis leur richesse ? »
Investir, c'est surtout attendre ces rares moments où les chances de gagner de l'argent sont bien supérieures aux chances d'en perdre.
Comme l'a dit Buffett :
« Vous n’êtes pas obligé de frapper la balle à chaque fois qu’elle arrive. »
Nous pouvons attendre que la bonne balle arrive jusqu'à nous.
Le problème survient lorsque vous êtes gestionnaire de fonds.
« Il est temps que nos investisseurs continuent de crier : “Vas-y, imbécile !” »
---Extrait du « Chapitre 1 : L'homme qui a cloné Warren Buffett »
Sir Templeton mit alors en garde contre sa propre ignorance.
« Il s’agit peut-être d’un problème plus grave que de simples sentiments. »
Nombreuses sont les personnes qui effectuent des achats en se basant sur très peu d'informations, ce qui signifie qu'elles ne savent pas vraiment ce qu'elles achètent. Il est donc utile de se rappeler ce simple fait : chaque transaction d'investissement comporte deux aspects.
Il a expliqué la raison comme suit :
« Si vous disposez des meilleures informations, cela finira par porter ses fruits. »
« Cela demande beaucoup de travail, de recherche et d'enquête. »
---Extrait du « Chapitre 2 : La volonté d'être seul »
Selon lui, l'avenir est influencé par un nombre quasi infini de facteurs, et compte tenu de cette part d'aléatoire, il est impossible de prédire les événements futurs de manière cohérente.
Admettre qu'on ne peut pas prédire l'avenir peut sembler être un aveu de résignation et de faiblesse.
En réalité, reconnaître nos limites et agir dans les limites du possible présente d'énormes avantages.
La force naît de la faiblesse.
---Extrait du « Chapitre 3 : Rien n'est éternel »
Avant les nouveaux départs et les opportunités exceptionnelles dans la vie personnelle et professionnelle, il y a toujours des moments de douleur extrême, a déclaré McLennan.
Un bon exemple en est la fin des années 1990, qui fut une période brutale pour les investisseurs comme lui et Iveyar.
McClennan a partagé son expérience.
« Néanmoins, un âge d’or est arrivé au début des années 2000. »
Après avoir enduré des épreuves, une période extrêmement favorable arrive. Comme dans la vie, la réussite en bourse dépend de la capacité à surmonter les difficultés.
---Extrait du « Chapitre 4 : L'investisseur résilient »
Les comportements des maîtres sont clairs.
Chacun à sa manière, ils recherchaient la simplicité.
Nous devons suivre leur exemple.
Nous recherchons tous des stratégies d'investissement simples et durables.
Nous comprenons suffisamment bien cette stratégie et nous en sommes tellement convaincus que nous nous y tiendrons quoi qu'il arrive.
Il s'agit d'un concept très important, nous y reviendrons donc plus tard.
Examinons de plus près la mentalité de Greenblatt et découvrons ses secrets pour résoudre l'énigme de l'investissement.
---Extrait du « Chapitre 5 : Raffinement et simplicité ultimes »
Sleep affirme qu'il peut être utile d'expérimenter le fait de « s'offrir une récompense à court terme ».
Il s'agit de profiter de tous les bienfaits incroyables qui découlent du fait d'ignorer la gratification immédiate.
Ce faisant, on renforce la tendance à accepter la gratification différée, la procrastination étant associée à la satisfaction.
À ce sujet, Slip déclare :
« Les gens constateront que plus ils sont satisfaits, plus leur vie s’enrichit. »
J'essaie donc aussi de bloquer la gratification immédiate et de privilégier la gratification différée.
---Extrait du « Chapitre 6 : Période de diffusion de l'information »
Tout ceci suggère des principes importants qui s'appliquent à l'investissement et à la vie.
Cette victoire écrasante est le fruit de petites améliorations et de progrès constants sur une longue période.
« Vous voulez connaître le secret de la réussite ? Faites simplement mieux aujourd'hui qu'hier, même si ce n'est qu'un tout petit peu », a déclaré Gainer.
« Il existe de nombreuses façons de commencer quelque chose comme ça. »
Mais la clé, c'est la répétition.
---Extrait du chapitre 7 : Les habitudes qui produisent des résultats exceptionnels
L'habitude de recenser activement les actions insensées des autres est une solution très utile pour éviter de commettre des actions insensées.
En fait, cette méthode ingénieuse est la deuxième technique que nous devrions apprendre de Munger pour éviter les comportements insensés.
Munger utilise cette technique pour accroître constamment son plaisir et sa perspicacité.
Entre-temps, j'ai passé d'innombrables heures à parcourir le monde, de Los Angeles à Londres, d'Omaha à Mumbai, à parler à plus de 40 investisseurs dans le seul but d'écrire ce livre.
Vous rencontrerez des personnes qui ont géré des fortunes astronomiques pour le compte de millions de personnes.
J'espère sincèrement que ces grands investisseurs sauront éclairer et enrichir nos vies.
J'en suis sûr.
---Extrait du « Prologue : Comment ont-ils acquis leur richesse ? »
Investir, c'est surtout attendre ces rares moments où les chances de gagner de l'argent sont bien supérieures aux chances d'en perdre.
Comme l'a dit Buffett :
« Vous n’êtes pas obligé de frapper la balle à chaque fois qu’elle arrive. »
Nous pouvons attendre que la bonne balle arrive jusqu'à nous.
Le problème survient lorsque vous êtes gestionnaire de fonds.
« Il est temps que nos investisseurs continuent de crier : “Vas-y, imbécile !” »
---Extrait du « Chapitre 1 : L'homme qui a cloné Warren Buffett »
Sir Templeton mit alors en garde contre sa propre ignorance.
« Il s’agit peut-être d’un problème plus grave que de simples sentiments. »
Nombreuses sont les personnes qui effectuent des achats en se basant sur très peu d'informations, ce qui signifie qu'elles ne savent pas vraiment ce qu'elles achètent. Il est donc utile de se rappeler ce simple fait : chaque transaction d'investissement comporte deux aspects.
Il a expliqué la raison comme suit :
« Si vous disposez des meilleures informations, cela finira par porter ses fruits. »
« Cela demande beaucoup de travail, de recherche et d'enquête. »
---Extrait du « Chapitre 2 : La volonté d'être seul »
Selon lui, l'avenir est influencé par un nombre quasi infini de facteurs, et compte tenu de cette part d'aléatoire, il est impossible de prédire les événements futurs de manière cohérente.
Admettre qu'on ne peut pas prédire l'avenir peut sembler être un aveu de résignation et de faiblesse.
En réalité, reconnaître nos limites et agir dans les limites du possible présente d'énormes avantages.
La force naît de la faiblesse.
---Extrait du « Chapitre 3 : Rien n'est éternel »
Avant les nouveaux départs et les opportunités exceptionnelles dans la vie personnelle et professionnelle, il y a toujours des moments de douleur extrême, a déclaré McLennan.
Un bon exemple en est la fin des années 1990, qui fut une période brutale pour les investisseurs comme lui et Iveyar.
McClennan a partagé son expérience.
« Néanmoins, un âge d’or est arrivé au début des années 2000. »
Après avoir enduré des épreuves, une période extrêmement favorable arrive. Comme dans la vie, la réussite en bourse dépend de la capacité à surmonter les difficultés.
---Extrait du « Chapitre 4 : L'investisseur résilient »
Les comportements des maîtres sont clairs.
Chacun à sa manière, ils recherchaient la simplicité.
Nous devons suivre leur exemple.
Nous recherchons tous des stratégies d'investissement simples et durables.
Nous comprenons suffisamment bien cette stratégie et nous en sommes tellement convaincus que nous nous y tiendrons quoi qu'il arrive.
Il s'agit d'un concept très important, nous y reviendrons donc plus tard.
Examinons de plus près la mentalité de Greenblatt et découvrons ses secrets pour résoudre l'énigme de l'investissement.
---Extrait du « Chapitre 5 : Raffinement et simplicité ultimes »
Sleep affirme qu'il peut être utile d'expérimenter le fait de « s'offrir une récompense à court terme ».
Il s'agit de profiter de tous les bienfaits incroyables qui découlent du fait d'ignorer la gratification immédiate.
Ce faisant, on renforce la tendance à accepter la gratification différée, la procrastination étant associée à la satisfaction.
À ce sujet, Slip déclare :
« Les gens constateront que plus ils sont satisfaits, plus leur vie s’enrichit. »
J'essaie donc aussi de bloquer la gratification immédiate et de privilégier la gratification différée.
---Extrait du « Chapitre 6 : Période de diffusion de l'information »
Tout ceci suggère des principes importants qui s'appliquent à l'investissement et à la vie.
Cette victoire écrasante est le fruit de petites améliorations et de progrès constants sur une longue période.
« Vous voulez connaître le secret de la réussite ? Faites simplement mieux aujourd'hui qu'hier, même si ce n'est qu'un tout petit peu », a déclaré Gainer.
« Il existe de nombreuses façons de commencer quelque chose comme ça. »
Mais la clé, c'est la répétition.
---Extrait du chapitre 7 : Les habitudes qui produisent des résultats exceptionnels
L'habitude de recenser activement les actions insensées des autres est une solution très utile pour éviter de commettre des actions insensées.
En fait, cette méthode ingénieuse est la deuxième technique que nous devrions apprendre de Munger pour éviter les comportements insensés.
Munger utilise cette technique pour accroître constamment son plaisir et sa perspicacité.
---Extrait du chapitre 8 : « Si vous évitez les erreurs stupides, vous avez une chance de gagner »
Avis de l'éditeur
Pourquoi n'êtes-vous pas devenu un investisseur prospère ?
Un reportage d'un correspondant qui a interviewé 40 des plus grands investisseurs mondiaux sur une période de 25 ans.
L'auteur, ancien journaliste financier du New York Times, a interviewé Sir John Templeton, qui a fait don de centaines de milliards de dollars à la société, Warren Buffett, l'une des cinq personnes les plus riches du monde, la légende de l'investissement Charlie Munger et Howard Marks, un milliardaire, et a découvert les différents aspects des sages de l'investissement.
Ce qui est particulièrement remarquable, c'est que les entretiens ont été menés dans un cadre personnel, notamment lors de rencontres avec des investisseurs internationaux, de voyages effectués en leur compagnie et de repas partagés avec eux.
Grâce à cela, l'auteur a pu recueillir des témoignages sincères et intimes de maîtres de l'investissement, y compris sur les plus petites habitudes qui ont apporté richesse et succès non seulement dans les affaires, mais aussi dans tous les domaines de la vie.
Les gourous de l'investissement qu'il a rencontrés affirment que si l'on se concentre sur une seule chose, la richesse et le succès suivront naturellement.
L'une des choses est de penser et d'agir de manière à augmenter les chances de succès, que ce soit en matière d'investissement ou dans la vie en général.
Qu'il s'agisse de leur gestion du temps, de la façon dont ils tirent des leçons de leurs erreurs, de leur gestion du stress et de l'adversité, ou de la façon dont ils choisissent leurs fréquentations et leurs fréquentations, les génies de l'investissement appliquent des méthodes pour augmenter leurs chances de succès dans toutes leurs entreprises.
Il n'existe pas de méthode plus scientifique et efficace que d'agir du côté présentant la plus forte probabilité.
Les maîtres gèrent leurs investissements et leur vie de la manière la plus efficace.
« Plus riche, plus sage, plus heureux ! »
Comment puis-je augmenter mes chances de réussite en matière d'investissement ?
La formule immuable révélée par huit mots-clés
Comment diable pouvait-on penser et agir comme ces individus pour amasser une telle fortune ? William Green a compris qu’il existait une formule derrière leurs performances d’investissement constantes.
Les huit mots-clés sont : « réplication, courage, questionnement, résilience, simplicité, pouvoir de l'information, habitude et collecte ».
Le chapitre 1 présente une méthode de « réplication » des méthodes d'investissement des maîtres.
Mohnish Pabrai, célèbre pour l'anecdote selon laquelle il aurait payé 650 000 dollars (environ 800 millions de wons) pour déjeuner avec Warren Buffett, est un tel admirateur de Warren Buffett qu'il affirme qu'un seul repas à l'époque a changé sa vie.
Il affirme que le secret de sa réussite financière réside dans le fait qu'il a suivi les méthodes d'investissement de Buffett, et souligne que reproduire ses méthodes éprouvées est le moyen le plus sûr d'accroître ses chances de succès.
Le chapitre 2 explore le secret des investisseurs qui restent fidèles à leurs convictions même lorsque tout le monde suit la tendance : le courage.
L'auteur détaille son savoir-faire en matière d'investissement, jusque-là inconnu, qu'il a découvert en passant plusieurs jours avec Sir John Templeton, considéré comme le plus grand investisseur du XXe siècle, sur l'île de Lipford Cay, dans les Caraïbes, un lieu réservé aux 0,001 % les plus riches de la population.
Le chapitre 3 aborde les habitudes des riches qui se montrent toujours sceptiques et « questionneurs » face à un marché économique en perpétuelle évolution.
Howard Marks, l'un des investisseurs les plus fiables de Wall Street, a invité l'auteur sur un site d'entreprise où il analysait des sociétés en difficulté et lui a présenté sans filtre ses méthodes d'investissement.
Au fil du temps, la réflexion posée et réfléchie de Max, fondée sur ses questions, a brillé de mille feux.
Le chapitre 4 révèle comment les géants de l'investissement ont surmonté les difficultés et l'adversité, démontrant ainsi leur remarquable « résilience » à travers des précédents.
Le mentor de Warren Buffett, Benjamin Graham, a subi une perte de 70 % entre 1923 et 1932, mais il a cité une « marge de sécurité » comme secret de sa survie.
Voilà une histoire que les investisseurs qui doivent maîtriser la panique dans une économie de marché turbulente, marquée par des problèmes tels que les droits de douane et les révisions du droit commercial, devraient écouter.
Le chapitre 5 contient des conseils pour surmonter les difficultés liées à la gestion des variables dans le monde de l'investissement, alors soyez attentif.
Le jugement de valeur devient beaucoup plus facile.
L'investisseur Joel Greenblatt, qui a transformé 1 million de dollars en 836 millions de dollars, affirme que même sur les marchés boursiers les plus complexes, il est possible de décider instantanément d'acheter ou de vendre en connaissant seulement deux indicateurs.
C’est à ce moment précis que l’utilité de la « simplicité » se révèle pleinement.
Le chapitre 6 aborde le « pouvoir de l'information » qui caractérise les meilleurs investisseurs.
L'auteur, qui a régulièrement accompagné Nick Sleep dans son parcours d'investisseur, depuis ses débuts comme novice dans une entreprise de construction jusqu'à son statut d'investisseur de renommée mondiale, est stupéfait par son incroyable maîtrise de l'information.
Nick, contrairement aux investisseurs de renom de Wall Street, n'avait pas fait d'études dans une université prestigieuse ni travaillé pour une célèbre société d'investissement ; il était donc obsédé par l'information.
Grâce à cela, j'ai développé un don pour repérer les informations utiles, ce qui me permet de les identifier plus rapidement que les autres.
Si les informations ainsi recueillies ne sont pas utilisées de manière appropriée à des fins d'investissement, c'est comme construire un château de sable.
Pour la première fois, nous révélons les secrets de son utilisation dans l'investissement.
Le chapitre 7 traite des « habitudes » qui nous permettent de mettre en pratique les méthodes d’investissement évoquées ci-dessus.
L'auteur accompagne la star de l'investissement Jeffrey Vinick depuis son trajet domicile-travail à 6 heures du matin jusqu'à minuit, et analyse les habitudes d'investissement qu'il a maintenues de manière constante pendant 12 ans.
Les huit derniers chapitres présentent les erreurs courantes que nous commettons, telles que «recensées» par des experts en investissement.
Charlie Munger, investisseur de renommée mondiale, confie à l'auteur les deux erreurs qu'il a commises avec Buffett et partage les points essentiels à garder à l'esprit en matière d'investissement.
Traitez vos investissements comme vous traitez votre vie !
Les principes de base s'appliquent non seulement aux investissements, mais aussi à la vie en général.
Les idées des maîtres présentées dans ce livre peuvent sembler trop théoriques et difficiles à appliquer pour les investisseurs individuels ordinaires qui attendent simplement leur prochain versement de salaire.
Mais étonnamment, leurs règles sont très simples et quotidiennes.
Cela s'applique même à la vie en dehors des investissements.
Ils ne s'attardent pas sur les petits succès qui se présentent à eux.
Je ne recherche même pas la perfection.
Au lieu de cela, suivez la bonne direction.
Et nous agissons avec constance, attendant la victoire certaine, insurpassable et écrasante de l'avenir.
La vie de Tom Gaynor, partisan de l'aide sociale, le prouve.
Il a déclaré : « Le succès est le fruit de petits progrès et d'améliorations progressives réalisés sur une longue période », et il a agi avec cohérence tant dans sa vie quotidienne que dans ses investissements.
Arrivez au travail plus tôt que les autres, créez un environnement propice à la concentration et faites 30 minutes d'exercice par jour pour minimiser le stress.
J'applique cette même habitude à mes investissements, en ne choisissant que des actions qui correspondent à mes quatre principes et en minimisant mes frais d'investissement.
Le principe est simple, mais je ne l'ai jamais enfreint.
C’est pourquoi le professeur Park Jeong-ho a déclaré que le succès des gourous de l’investissement présentés dans le livre « n’est pas dû au génie, mais repose sur un effort inlassable fidèle aux principes fondamentaux ».
Si vous avez déjà investi dans une action prometteuse comme un papillon de nuit attiré par la lumière et vous êtes retrouvé ensuite perdu, ou si vous avez déjà facilement limité vos pertes en vous disant « Je vais décrocher le gros lot avec une autre action ! », la lecture de « The Money Formula » trouvera un écho profond en vous.
Les lecteurs qui ont déjà lu ce livre l'ont salué comme un ouvrage philosophique plutôt que comme un guide d'investissement. Comme l'a dit le célèbre investisseur Pangyo Bulpae, reconnu pour ses analyses macroéconomiques : « Chaque fois que vous rencontrerez des difficultés en matière d'investissement, vous vous tournerez vers ce livre. » Vous vous y référerez à nouveau à chaque moment crucial de votre vie, à chaque étape importante de vos investissements.
Un reportage d'un correspondant qui a interviewé 40 des plus grands investisseurs mondiaux sur une période de 25 ans.
L'auteur, ancien journaliste financier du New York Times, a interviewé Sir John Templeton, qui a fait don de centaines de milliards de dollars à la société, Warren Buffett, l'une des cinq personnes les plus riches du monde, la légende de l'investissement Charlie Munger et Howard Marks, un milliardaire, et a découvert les différents aspects des sages de l'investissement.
Ce qui est particulièrement remarquable, c'est que les entretiens ont été menés dans un cadre personnel, notamment lors de rencontres avec des investisseurs internationaux, de voyages effectués en leur compagnie et de repas partagés avec eux.
Grâce à cela, l'auteur a pu recueillir des témoignages sincères et intimes de maîtres de l'investissement, y compris sur les plus petites habitudes qui ont apporté richesse et succès non seulement dans les affaires, mais aussi dans tous les domaines de la vie.
Les gourous de l'investissement qu'il a rencontrés affirment que si l'on se concentre sur une seule chose, la richesse et le succès suivront naturellement.
L'une des choses est de penser et d'agir de manière à augmenter les chances de succès, que ce soit en matière d'investissement ou dans la vie en général.
Qu'il s'agisse de leur gestion du temps, de la façon dont ils tirent des leçons de leurs erreurs, de leur gestion du stress et de l'adversité, ou de la façon dont ils choisissent leurs fréquentations et leurs fréquentations, les génies de l'investissement appliquent des méthodes pour augmenter leurs chances de succès dans toutes leurs entreprises.
Il n'existe pas de méthode plus scientifique et efficace que d'agir du côté présentant la plus forte probabilité.
Les maîtres gèrent leurs investissements et leur vie de la manière la plus efficace.
« Plus riche, plus sage, plus heureux ! »
Comment puis-je augmenter mes chances de réussite en matière d'investissement ?
La formule immuable révélée par huit mots-clés
Comment diable pouvait-on penser et agir comme ces individus pour amasser une telle fortune ? William Green a compris qu’il existait une formule derrière leurs performances d’investissement constantes.
Les huit mots-clés sont : « réplication, courage, questionnement, résilience, simplicité, pouvoir de l'information, habitude et collecte ».
Le chapitre 1 présente une méthode de « réplication » des méthodes d'investissement des maîtres.
Mohnish Pabrai, célèbre pour l'anecdote selon laquelle il aurait payé 650 000 dollars (environ 800 millions de wons) pour déjeuner avec Warren Buffett, est un tel admirateur de Warren Buffett qu'il affirme qu'un seul repas à l'époque a changé sa vie.
Il affirme que le secret de sa réussite financière réside dans le fait qu'il a suivi les méthodes d'investissement de Buffett, et souligne que reproduire ses méthodes éprouvées est le moyen le plus sûr d'accroître ses chances de succès.
Le chapitre 2 explore le secret des investisseurs qui restent fidèles à leurs convictions même lorsque tout le monde suit la tendance : le courage.
L'auteur détaille son savoir-faire en matière d'investissement, jusque-là inconnu, qu'il a découvert en passant plusieurs jours avec Sir John Templeton, considéré comme le plus grand investisseur du XXe siècle, sur l'île de Lipford Cay, dans les Caraïbes, un lieu réservé aux 0,001 % les plus riches de la population.
Le chapitre 3 aborde les habitudes des riches qui se montrent toujours sceptiques et « questionneurs » face à un marché économique en perpétuelle évolution.
Howard Marks, l'un des investisseurs les plus fiables de Wall Street, a invité l'auteur sur un site d'entreprise où il analysait des sociétés en difficulté et lui a présenté sans filtre ses méthodes d'investissement.
Au fil du temps, la réflexion posée et réfléchie de Max, fondée sur ses questions, a brillé de mille feux.
Le chapitre 4 révèle comment les géants de l'investissement ont surmonté les difficultés et l'adversité, démontrant ainsi leur remarquable « résilience » à travers des précédents.
Le mentor de Warren Buffett, Benjamin Graham, a subi une perte de 70 % entre 1923 et 1932, mais il a cité une « marge de sécurité » comme secret de sa survie.
Voilà une histoire que les investisseurs qui doivent maîtriser la panique dans une économie de marché turbulente, marquée par des problèmes tels que les droits de douane et les révisions du droit commercial, devraient écouter.
Le chapitre 5 contient des conseils pour surmonter les difficultés liées à la gestion des variables dans le monde de l'investissement, alors soyez attentif.
Le jugement de valeur devient beaucoup plus facile.
L'investisseur Joel Greenblatt, qui a transformé 1 million de dollars en 836 millions de dollars, affirme que même sur les marchés boursiers les plus complexes, il est possible de décider instantanément d'acheter ou de vendre en connaissant seulement deux indicateurs.
C’est à ce moment précis que l’utilité de la « simplicité » se révèle pleinement.
Le chapitre 6 aborde le « pouvoir de l'information » qui caractérise les meilleurs investisseurs.
L'auteur, qui a régulièrement accompagné Nick Sleep dans son parcours d'investisseur, depuis ses débuts comme novice dans une entreprise de construction jusqu'à son statut d'investisseur de renommée mondiale, est stupéfait par son incroyable maîtrise de l'information.
Nick, contrairement aux investisseurs de renom de Wall Street, n'avait pas fait d'études dans une université prestigieuse ni travaillé pour une célèbre société d'investissement ; il était donc obsédé par l'information.
Grâce à cela, j'ai développé un don pour repérer les informations utiles, ce qui me permet de les identifier plus rapidement que les autres.
Si les informations ainsi recueillies ne sont pas utilisées de manière appropriée à des fins d'investissement, c'est comme construire un château de sable.
Pour la première fois, nous révélons les secrets de son utilisation dans l'investissement.
Le chapitre 7 traite des « habitudes » qui nous permettent de mettre en pratique les méthodes d’investissement évoquées ci-dessus.
L'auteur accompagne la star de l'investissement Jeffrey Vinick depuis son trajet domicile-travail à 6 heures du matin jusqu'à minuit, et analyse les habitudes d'investissement qu'il a maintenues de manière constante pendant 12 ans.
Les huit derniers chapitres présentent les erreurs courantes que nous commettons, telles que «recensées» par des experts en investissement.
Charlie Munger, investisseur de renommée mondiale, confie à l'auteur les deux erreurs qu'il a commises avec Buffett et partage les points essentiels à garder à l'esprit en matière d'investissement.
Traitez vos investissements comme vous traitez votre vie !
Les principes de base s'appliquent non seulement aux investissements, mais aussi à la vie en général.
Les idées des maîtres présentées dans ce livre peuvent sembler trop théoriques et difficiles à appliquer pour les investisseurs individuels ordinaires qui attendent simplement leur prochain versement de salaire.
Mais étonnamment, leurs règles sont très simples et quotidiennes.
Cela s'applique même à la vie en dehors des investissements.
Ils ne s'attardent pas sur les petits succès qui se présentent à eux.
Je ne recherche même pas la perfection.
Au lieu de cela, suivez la bonne direction.
Et nous agissons avec constance, attendant la victoire certaine, insurpassable et écrasante de l'avenir.
La vie de Tom Gaynor, partisan de l'aide sociale, le prouve.
Il a déclaré : « Le succès est le fruit de petits progrès et d'améliorations progressives réalisés sur une longue période », et il a agi avec cohérence tant dans sa vie quotidienne que dans ses investissements.
Arrivez au travail plus tôt que les autres, créez un environnement propice à la concentration et faites 30 minutes d'exercice par jour pour minimiser le stress.
J'applique cette même habitude à mes investissements, en ne choisissant que des actions qui correspondent à mes quatre principes et en minimisant mes frais d'investissement.
Le principe est simple, mais je ne l'ai jamais enfreint.
C’est pourquoi le professeur Park Jeong-ho a déclaré que le succès des gourous de l’investissement présentés dans le livre « n’est pas dû au génie, mais repose sur un effort inlassable fidèle aux principes fondamentaux ».
Si vous avez déjà investi dans une action prometteuse comme un papillon de nuit attiré par la lumière et vous êtes retrouvé ensuite perdu, ou si vous avez déjà facilement limité vos pertes en vous disant « Je vais décrocher le gros lot avec une autre action ! », la lecture de « The Money Formula » trouvera un écho profond en vous.
Les lecteurs qui ont déjà lu ce livre l'ont salué comme un ouvrage philosophique plutôt que comme un guide d'investissement. Comme l'a dit le célèbre investisseur Pangyo Bulpae, reconnu pour ses analyses macroéconomiques : « Chaque fois que vous rencontrerez des difficultés en matière d'investissement, vous vous tournerez vers ce livre. » Vous vous y référerez à nouveau à chaque moment crucial de votre vie, à chaque étape importante de vos investissements.
SPÉCIFICATIONS DES PRODUITS
- Date d'émission : 14 août 2025
Nombre de pages, poids, dimensions : 408 pages | 652 g | 145 × 215 × 25 mm
- ISBN13 : 9788925573311
- ISBN10 : 8925573318
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Langue coréenne
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