Ce livre a reçu de nombreux éloges.
Recommandation : Un livre qui donnera aux traders du XXIe siècle un avantage concurrentiel face à la déferlante de l'IA (Choi Han-cheol)
Recommandation_Aucune autre méthode n'a été aussi unique, intégrée et ciblée (Leon Cooperman)
Prologue : Il n'existe pas de secret pour battre le marché
Remerciements

Partie 1.
Connaissances de base pour survivre sur le marché financier

Introduction.
Ceux qui se lancent dans le jeu sans en connaître les règles : Le secret de Gamboni

Chapitre 1.
Du joueur au maître : la naissance d'un trader professionnel
À la recherche de la liberté
Analyse des cours
options en vente libre
Goûtez l'indépendance
Découvrir les propriétés des tendances
Acquérir la liberté

Chapitre 2.
L'essence du stop loss : le principe de l'alligator
être mangé vivant
Réfléchissez à l'essence

Chapitre 3.
Une philosophie d'entreprise qui assure la réussite
préservation du capital
Des bénéfices constants
La recherche de rendements plus élevés
conclusion

Chapitre 4.
L'ordre dans le désordre du marché : la théorie de Dow
De bonnes idées qui sont mal comprises
Hypothèse de la théorie de Dow
Résumé de la théorie de Dow
conclusion

Chapitre 5.
Compréhension précise des tendances
Tendance haussière, tendance baissière
Pour résumer les bases
L'importance de la vérification
Quatre grandes phases du marché
Volume d'échanges important
conclusion

Chapitre 6.
Avantages et inconvénients de l'analyse technique
Trader à flux et reflux
manipulateur de prix
Puriste
addition

Chapitre 7.
Confirmer un renversement de tendance est une évidence.
Analyse de tendance, tracé de la ligne de tendance
Identifier les retournements de tendance avec la règle 1-2-3 : un jeu d’enfant !
Modèles 2B rentables
Pourquoi les motifs Test et 2B apparaissent-ils ?
Principes de base du réglage secondaire
addition

Chapitre 8.
Les analystes peuvent échouer en raison de facteurs qui leur sont inconnus.
Au fait, quelle est l'importance des anchois ?
Comprendre les moyennes mobiles
Différentes perspectives sur la force relative
Indicateurs de momentum : oscillateurs
sélection individuelle d'actions
conclusion

Chapitre 9.
Comment fonctionne réellement le monde : les principes fondamentaux de l'économie
Puzzle
L'économie de Robinson Crusoé
Le rôle de l'argent
Économie et nature humaine
La production avant l'abondance
Épargne, investissements, crédit, patrimoine
Résumé : Un petit-déjeuner pratiquement gratuit.

Chapitre 10.
Expansion et récession : qui est à l'origine de l'expansion et qui est à l'origine de la récession ?
Expansion et récession : le cycle économique
Propriétés des cycles économiques
La structure et le rôle du Système de la Réserve fédérale
Le processus par lequel le crédit et la monnaie sont créés et contrôlés
Coefficient de réserves obligatoires, taux des fonds fédéraux et taux d'escompte
Comment prévoir les retournements de tendance en fonction des politiques de la Fed et du Trésor ?
conclusion

Chapitre 11.
Gestion de fonds par mesure du risque
La véritable signification du risque
Une technique révolutionnaire de mesure des risques
Allocation de capital basée sur la probabilité

Chapitre 12.
50 façons de gaspiller son argent
Sèche-cheveux à 4 017 $
Principes de trading et leur origine
Définition du principe
Principe à 85 %

Conclusion de la première partie : Les clés pour maintenir la rentabilité du trading

Partie 2.
Volonté d'exécuter : Contrôle émotionnel

Introduction.
Le rêve d'un commerçant : une fable

Chapitre 13.
La guerre entre la raison et l'émotion : le syndrome de Spock
Du prédateur au commerçant : l'évolution des émotions humaines
La fonction positive des émotions
dysfonctionnement émotionnel
La source de la cohérence : le contrôle émotionnel
conclusion

Chapitre 14.
Le succès, c'est ce que nous en faisons.
Conditions préalables à la réussite
La signification du succès
L'esprit est un superordinateur
Découvrez et utilisez votre motivation
conclusion

Chapitre 15.
Consolider un changement clair
Utilisez votre corps
Utilisez votre conscience
La découverte de la conscience
Concentration : Réduire sa réflexion
Question : Changer le centre de vos pensées
Évaluation : Déterminer la valeur de quelque chose
Valeurs et personnalité
Croyances et caractère
Comment exploiter le pouvoir de votre subconscient
Technique de largage d'ancre
conclusion

Chapitre 16.
Surmonter le faux orgueil
Les principales raisons de l'échec du trading
Le double maléfique : le moi idéalisé
La quête de la gloire : perfectionnisme et ambition névrotique
Obsession et imagination
L'auto-illusion : quand les désirs se transforment en besoins
La tyrannie du devoir
La vraie fierté et la fausse fierté

Épilogue.
Pour votre véritable liberté

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Références
Note du traducteur
Recherche

Il n'existe pas de secret unique pour battre le marché !
Un trader rentable doit être omnivore.

Concernant l'auteur de ce livre, Victor Sperandeo, l'ancien PDG de Goldman Sachs Asset Management, Leon Cooperman, a déclaré : « Ce n'est pas un analyste technique.
« Cela dit, je ne suis ni un analyste fondamental, ni un investisseur axé sur la valeur, ni un fin connaisseur du timing », a-t-il écrit dans sa recommandation.
Victor Sperandeo, fort de sa longue expérience à Wall Street, a déclaré : « Il est très rare de trouver quelqu'un qui gagne de l'argent de manière constante en se concentrant uniquement sur une seule chose », et « Les spéculateurs boursiers qui gagnent de l'argent sont des bâtards.
« Elles combinent les atouts de l'analyse technique et ceux de l'analyse fondamentale », explique-t-il.
Il a également révélé qu'il était un « hybride avec une préférence pour l'analyse technique ».
L'auteur définit sa technique de trading comme « une technique qui intègre les probabilités, les marchés et les matières premières, l'analyse technique, les statistiques, l'économie, la politique et la psychologie ».
L'ouvrage regorge d'exemples de techniques intégrées, notamment sur la manière de lire les tendances et de prévoir les mouvements du marché, sur les techniques d'évaluation des risques qui combinent des éléments d'analyse technique et fondamentale, et sur la manière de positionner les transactions en utilisant les politiques gouvernementales, y compris les politiques monétaire et budgétaire.


Le secret pour décrocher le jackpot sans prendre de risques excessifs
Trois principes de philosophie d'entreprise pour un succès durable

L'auteur explique qu'il s'était fixé comme objectif de « gagner de l'argent régulièrement chaque mois et chaque année » et qu'il a décroché le gros lot sans prendre de risques excessifs.
L'auteur affirme que si les gens perdent de l'argent en bourse, c'est parce qu'ils misent trop sur une seule position, et que cette erreur est due à un manque de philosophie d'entreprise.
Les trois principes de gestion d'entreprise de l'auteur, qu'il cite comme les secrets de sa réussite en trading, sont « la préservation du capital, des profits constants et la recherche de rendements plus élevés ».
En résumé, réaliser des profits en continu sans perdre d'argent.
À cette fin, des techniques pratiques spécifiques, telles que la manière de toujours maintenir un ratio risque-rendement favorable et la manière de déterminer les points de stop-loss et de liquidation, sont présentées tout au long du texte.


Investir est un jeu de probabilités qui accroît la précision des prédictions.
Comprendre les tendances des cours boursiers grâce à la théorie de Dow

L'un des principaux objectifs de ce livre est d'améliorer la précision des prévisions de marché.
Autrement dit, trouver le moment précis pour acheter et vendre afin de réaliser des profits.
La première étape consiste à comprendre le pouls du flux du marché, et l'auteur a trouvé une solution grâce à la « théorie de Dow », élaborée par Charles Dow et résumée par Robert Rea.
« La théorie de Dow peut être un outil utile, comme un moniteur cardiaque haute sensibilité pour un médecin ou un baromètre pour un météorologue. »
« Ces outils ne nous disent pas ce qui provoque le changement, mais ils nous indiquent quand un changement va se produire », expliquent les auteurs.
Le chapitre 4 explique comment utiliser le Dow Jones Industrial Average (Dow) comme indicateur utile tout au long du livre.
Vous apprendrez à utiliser les indices boursiers à votre avantage dans vos investissements.

Techniques d'analyse graphique simples et faciles à mémoriser
Détection des retournements de tendance, la règle 1-2-3 et le modèle 2B

Après avoir compris les mouvements, ou tendances, des cours boursiers à l'aide de la théorie de Dow, l'auteur explique ensuite en détail la technique d'analyse des tendances qu'il a mise au point.
L'auteur, qui affirme que « l'outil le plus utile pour analyser les tendances sur les graphiques est la ligne de tendance », explique aimablement comment tracer une ligne de tendance avec précision.
Il ajoute que sa technique d'analyse des tendances « reflète non seulement la définition d'une tendance, mais aussi les éléments de renversement de tendance de la théorie de Dow ».
En partant d'une ligne de tendance haussière et d'une ligne de tendance baissière, il apprend à chacun à comprendre facilement les « lignes de tendance » en comparant des lignes de tendance mal tracées avec des lignes de tendance correctement tracées.
Les techniques d'analyse de tendance de l'auteur, y compris les retournements de tendance et les périodes de « test » qui franchissent les lignes de tendance à moyen terme, la règle 1-2-3 qui signale les retournements de tendance et le modèle 2B, sont détaillées tout au long du livre, en particulier dans le chapitre 7.


Il propose également des méthodes faciles à comprendre pour prendre des positions d'achat et de vente respectivement sur les marchés haussiers et baissiers.
En utilisant le concept de corrections secondaires basé sur la théorie des vagues d'Elliott, par exemple, « les meilleures positions d'achat sont celles prises au plus bas d'une tendance baissière à moyen terme ou immédiatement après, (…) les meilleures positions de vente sont celles prises au plus haut d'un marché haussier ou immédiatement après, ou au sommet d'une correction à moyen terme dans un marché baissier. »
Les phases d'ajustement de chaque marché haussier et baissier sont expliquées à l'aide de graphiques pour une compréhension facile.

Il est judicieux de l'utiliser comme outil auxiliaire dans la « sélection des stocks ».
Indicateurs d'analyse technique et fondamentale

Une autre caractéristique distinctive de l'auteur est qu'il ne s'appuie sur aucune technique analytique particulière.
Bien que nous utilisions certaines techniques techniques et certains indicateurs d'analyse fondamentale, ce ne sont que des moyens auxiliaires.
« La plus grande erreur que l’on puisse commettre en utilisant une technique, c’est de s’y attacher », prévient l’auteur.
Partant du principe qu'aucune technique n'est précise à 100 %, j'expliquerai les indicateurs d'analyse technique et d'analyse fondamentale que j'utilise, c'est-à-dire les outils auxiliaires, en me concentrant sur le chapitre 8.
Son grand avantage est qu'il ne se contente pas d'expliquer la technique, mais qu'il explique aussi facilement le principe.
L'auteur affirme que les moyennes mobiles, les indicateurs de force relative et les oscillateurs sont les techniques techniques les plus couramment utilisées, et explique en détail comment utiliser chacune d'elles.
Les graphiques fournissent des explications détaillées sur la manière d'identifier les signaux d'achat et de vente grâce à l'intersection des moyennes mobiles à 10 jours, à 200 jours, à 10 semaines et à 30 semaines.


L'auteur explique comment appréhender la force relative en la reliant directement aux tendances qu'il définit, affirmant que la force relative est « un indicateur qui mesure les actions qui performeront bien et prendront de la valeur plus rapidement que les autres actions ».
La force relative peut être utilisée pour sélectionner les actions à acheter et à vendre.
L'utilisation de la force relative sur le marché des matières premières est également expliquée simplement à l'aide de graphiques.
L'auteur présente les indicateurs oscillateurs qu'il utilise sur les marchés boursiers et des matières premières.
Le chapitre 8 détaille diverses techniques d'évaluation de la dynamique du marché, notamment les oscillateurs de largeur de marché à court et à long terme, les oscillateurs de prix, les oscillateurs de largeur de marché à moyenne mobile future et les indicateurs de suivi de tendance.


L'auteur, qui « prédit les mouvements futurs des acteurs du marché grâce à l'analyse technique et suit la relation entre les statistiques et les tendances des prix grâce à l'analyse fondamentale », explique qu'il utilise la corrélation entre le taux de croissance des bénéfices et le taux d'augmentation du cours des actions comme indicateur d'analyse fondamentale.
L'auteur détaille sa propre utilisation des taux de croissance des bénéfices (chapitre 8).
Le taux de croissance des bénéfices est également un indicateur utile pour sélectionner les actions, aussi bien en période de hausse qu'en période de baisse des marchés.
L'auteur présente également une méthode PER simple pour la sélection des actions.

Si vous voulez gagner de l'argent sur le marché financier
Les notions minimales d'économie à connaître

L'auteur affirme qu'« ignorer l'économie est une erreur fatale si l'on veut gagner de l'argent sur les marchés financiers » et que « réussir en matière de spéculation et d'investissement exige de comprendre la nature de la politique budgétaire du gouvernement, de la politique monétaire, de la législation sur l'intervention sur le marché et du cycle économique global, et d'être capable d'en prédire l'impact ».
De plus, le chapitre 9, « Comment fonctionne le monde », explique les principes de base de l'économie de manière simple et intéressante.
L'objectif est d'utiliser ces connaissances pour comprendre comment prévoir les cycles économiques et gagner de l'argent.
En effet, il existe un cas où l'auteur a gagné beaucoup d'argent en prédisant l'effondrement du franc après avoir entendu les propos sur la protection sociale de François Mitterrand, élu président français en 1981.


Les propos de Reagan concernant l'industrie pétrolière après son élection à la présidence des États-Unis en 1980 ont également été un indicateur important qui a rapporté beaucoup d'argent à l'auteur.
Par ailleurs, il existe de nombreux exemples utiles illustrant comment envisager la mécanisation, l'automatisation et d'autres innovations du point de vue de l'investissement.
Le chapitre 10 explique comment se forme le cycle de croissance et de récession et comment gagner de l'argent en en tirant parti.
À titre d’exemple pour comprendre l’impact de l’expansion du crédit sur le cycle de croissance et de récession, cet article explique la frénésie de spéculation boursière et le krach boursier en France dans les années 1700, qui ont conduit à la Révolution française.
Il s'agit apparemment d'un exemple simple qui permet de comprendre facilement les principes de l'économie.

Comment devenir un trader qui ne perd pas d'argent ?
Principes de trading pour éviter les erreurs à la source

L'auteur explique que la principale raison pour laquelle les traders perdent de l'argent est qu'ils suivent leurs « émotions » plutôt que leurs « principes ».
Il affirme que « sans principes, chaque décision est guidée par l'espoir, et l'espoir va souvent à l'encontre du marché », et présente 19 principes de trading.
Le contexte et les cas d'échec de chaque principe sont présentés.
« Suivez la tendance. »
« Les tendances sont vos amies ! » « Achetez quand le marché est faible et vendez quand il est fort. »
« Soyez prêt à prendre une position de vente au même titre qu'une position d'achat. » « Investissez dès les premières phases d'un marché haussier. »
« Soyez un spéculateur durant les phases finales d'un marché haussier et d'un marché baissier », etc., sont autant de dictons célèbres que les investisseurs peuvent adopter comme devise.

Maintenant que vous avez les connaissances, il est temps de les mettre en pratique !
Méthodes d'entraînement émotionnel pour accroître la volonté d'exécuter

L'auteur a rencontré d'innombrables personnes au cours de ses transactions, et l'une des choses qui l'a intrigué est que même les traders les plus expérimentés deviennent parfois violents sous la pression, et que peu d'entre eux, malgré leurs compétences et leur niveau d'instruction, survivent jusqu'au bout.
Après avoir étudié et approfondi cette question, l'auteur a découvert une différence significative entre ceux qui réussissent en trading et ceux qui échouent.
« La différence ne réside pas dans l’intelligence ou le savoir, mais dans la volonté de mettre ce savoir en pratique », affirme-t-il.
En deux parties, nous expliquons différentes manières d'accroître votre volonté de passer à l'action.


Le chapitre 13 explique le « syndrome de Spock », qui symbolise le conflit entre l'émotion et la raison, et le chapitre 14 traite des qualités dont les investisseurs ont besoin pour survivre sur les marchés financiers.
Le chapitre 15 décrit des techniques spécifiques pour accroître votre volonté de passer à l'action.
Diverses techniques pratiques sont présentées, notamment comment utiliser le corps, comment utiliser la conscience, comment utiliser la concentration, le questionnement et l'évaluation, les techniques d'ancrage et comment utiliser le pouvoir du subconscient.
Le chapitre 16 identifie l'orgueil mal placé comme la principale raison de l'échec en trading, et explique le perfectionnisme et les ambitions névrotiques qui en résultent.
Il propose également des moyens de transformer la fausse fierté en véritable fierté.
Il y a encore beaucoup à apprendre. Le chapitre 11, « Gestion financière par la mesure des risques », explique en détail comment l'auteur a prédit le krach boursier de New York d'octobre 1987.
L'auteur a gagné beaucoup d'argent et est devenu célèbre à cette époque.
L'auteur présente sa « technique révolutionnaire de mesure des risques » et sa méthode « d'allocation de capital basée sur les probabilités ».

« Ce livre m’a ouvert les yeux sur de nouvelles perspectives. »
« Arrêtez de trader un instant et lisez d'abord ce livre. »

Hong Jin-chae, PDG de Raccoon Asset Management, a déclaré dans sa recommandation : « Grâce à ce livre, j'ai acquis de nouvelles perspectives. »
Il a également reçu des éloges tels que : « Un livre qui vous remplit d’anticipation, vous faisant vous demander “quels trésors pourraient être cachés ?” à chaque page tournée » (Kim Dae-hyun, auteur de « Breakthrough Trading Strategy ») et « Un livre qui donnera un “avantage” aux traders du 21e siècle au milieu de l’assaut de l’IA » (Choi Han-cheol, PDG de Neurofusion).
De plus, Mark Minervini et Jack Schwager ont largement cité et recommandé les techniques de Victor Sperandeo dans leurs ouvrages respectifs, « High-Yield Growth Stocks » et « The New Market Wizards ».