Introduction
En-tête

[Partie 1]
J'ai discuté avec Tom de sujets intemporels.
Cinq conversations

Profitez du voyage
Questions-réponses avec M. Serenity
Casse-tête
Voyages, politique et catastrophes
Les outils qui déterminent le succès ou l'échec

[Partie 2]
Perspectives sur le trading

L'ajout de CTA présentant de faibles ratios de Sharpe peut augmenter le ratio de Sharpe de votre portefeuille.
- Contexte de recherche
- Résultats de la recherche
- Utilisation des résultats de la recherche
Le trading algorithmique fait l'objet de critiques injustes.
Investir sur le Forex : un moyen de préserver et d'accroître votre patrimoine net
Valeur nette vs. patrimoine net
- Valeur monétaire : Le score du match joué par chaque pays
Réussir en bourse n'est pas compliqué.
Un certain effet de levier est bénéfique, mais un effet de levier excessif est dangereux.
- Objectif de recherche
- Définition de l'effet de levier
- L'effet de levier varie d'un marché à l'autre.
- Comment utiliser efficacement l'effet de levier
- L'effet de levier peut être utilisé de différentes manières selon la stratégie.
- Le niveau à partir duquel l'effet de levier devient dangereux
Une étude sur les périodes de marché en tendance et de marché latéral
- Objectif de recherche
- Le marché est en hausse, en baisse ou stable.
- Comment mesurer les tendances du marché
- Modèle de timing dans un marché en hausse
- Modèle de timing en période de marché baissier
- Modèle de timing sur le marché croisé
- Périodes de marché haussier, de marché baissier et de marché latéral
10 règles à prendre en compte lors d'un investissement
Indice de confort ETR
- Problèmes liés à la mesure des rendements ajustés au risque à l'aide de ces mesures
Une meilleure façon de calculer les rendements en fonction du risque : l’indice de confort ETR
- Exemple simple : les obligations du Trésor américain
- Autre exemple : l’indice S&P 500
- Comment calculer l'indice de confort ETR ?
- Exemple de diagramme
- Conclusion et suggestions
La valeur des stratégies de répartition d'actifs combinées au rééquilibrage
- Contexte de recherche
- Résultats de la recherche
- Implications des résultats de la recherche
Réflexions sur le maintien d'un climat d'investissement positif en période de turbulences
Étude sur les périodes de marchés haussiers, de marchés baissiers et de marchés latéraux (Révisée en 2018)
- Objectif de recherche
- Méthode de recherche
- Moyenne mobile exponentielle
- conclusion
Repenser les stratégies de timing de marché
- Rédaction d'une étude rationnelle sur les stratégies de synchronisation
- Quels sont les rendements potentiels avec une stratégie de timing parfaite ?
- Performance d'une stratégie de synchronisation simple
- Résultats de recherche supplémentaires
- Les meilleurs jours et les pires jours
- Rendement annuel
- Comparaison des rendements mensuels
- La véritable raison pour laquelle les stratégies de timing aident les investisseurs
Formule de calcul de la moyenne mobile exponentielle
Système de gestion des risques
- Risque lié à une nouvelle position
- Exposition continue au risque
Mesure de la volatilité des contrats à terme
- Volatilité quotidienne
Tom Basso, expert en marchés financiers, explique la logique du suivi de tendance et comment améliorer sa psychologie de trading.

Références

Monsieur Sérénité, Légende Vivante, Trader de Génie
Qu'est-ce qui rend Tom Basso si spécial ?

« Stratégie d'investissement de suivi de tendance » est un livre écrit par Michael Covel, qui a mené des entretiens approfondis avec Tom Basso et a édité ses écrits clés pour le présenter au monde à travers sa méthode d'investissement de suivi de tendance.
La première partie comprend cinq entretiens avec Tom Basso, diffusés dans le podcast de Michael Covell, tandis que la deuxième partie est consacrée à l'article de Tom Basso et à un entretien qu'il a eu avec un autre intervieweur, Aaron Fifield.
En d'autres termes, on peut dire que ce livre contient tout sur Tom Basso.
Michael Covel écrit également dans la préface : « Mon objectif dans ce livre est simple.
« Mon objectif est de créer un livre unique regroupant tout ce que je pourrai découvrir sur Tom », a-t-il déclaré.
Qui est donc Tom Basso pour que Michael Covell ait pu condenser toute son histoire en un seul livre ? Voici l’introduction.

Tom Basso a figuré dans la série Market Wizards de Jack Schwager et est surtout connu sous le nom de M. Serenity.
Aujourd'hui retraité du secteur de la gestion d'actifs, Tom était le fondateur et président de TrendStat Capital Management, devenant conseiller en investissement en 1980 et conseiller en matières premières en 1984.
C'est une légende vivante qui possède une vaste expérience des stratégies d'investissement basées sur le suivi des tendances.

« Légende vivante » n'est pas une exagération.
Mark Minervini a dit la même chose, et Jack Schwager a déclaré que parmi les nombreux grands investisseurs mentionnés dans la série Market Wizards, le style de trading de Tom Basso était celui qu'il souhaitait le plus imiter.
Ce qui distingue Tom Basso des autres traders, comme son surnom l'indique, c'est son calme.
Tom Basso dit aussi, chose curieuse, à Michael Covell :
« Jack semblait penser dès le départ que le trading serait forcément stressant. »
En d'autres termes, le trading est une sorte d'activité machiste, et il doit générer des rendements élevés.
Pour ce faire, il faut naviguer sur la courbe des capitaux tout en subissant des tensions.
En fait, c'est absurde.
« Ce n’est qu’un préjugé. » C’est ce qui distingue son style de trading.
Il contrôle pacifiquement le processus de négociation.
Alors, lorsqu'il se présente, il dit qu'il n'est pas une personne très intéressante.
Gestionnaire de fonds et ingénieur de formation, il mène une vie paisible et obtient (de son point de vue) des rendements médiocres.

Le secret pour gagner de l'argent sans stress
Ce qui compte, c'est la manière dont vous utilisez votre propre stratégie.

Un autre aspect intéressant de Tom Basso est qu'il ne consacre que 12 minutes par jour au trading.
Parfois, ça dure plus longtemps, mais même ces jours-là, ça ne dépasse pas 30 minutes.
Il vérifie son style de trading après la fermeture du marché.
« Allons-nous dans la bonne direction, comme prévu ? » Si les choses évoluent différemment de ce qui était prévu, nous devons adapter notre stratégie.
Si les choses se déroulent comme prévu, il n'est pas nécessaire de changer de stratégie.
Voici le secret du trading dont il parle.
Et c'est ce que nous devons apprendre.
Il affirme qu'il faut se poser la question suivante : « Compte tenu du comportement du marché, la stratégie a-t-elle atteint les résultats escomptés ? »
Surtout lorsqu'on traverse une période difficile, peu profitable, et qu'on se dit : « Cette période était forcément difficile en ce qui concerne le contenu et l'application de la stratégie », dit-il, il est acceptable de s'en tenir à la stratégie.
En d'autres termes, la stratégie est importante.
Cependant, ce qui importe ici, c'est votre propre stratégie.


« Vous n’avez pas à vous soucier de la stratégie que moi, Michael Covell, ou Jack Schwager utilisons. »
Parce que ça ne servira à rien.
« Seule compte la manière dont vous utilisez votre stratégie. »

Si vous développez votre propre stratégie et qu'elle fonctionne bien, vous pouvez consacrer seulement de courtes périodes de temps au trading, comme Tom Basso.
Bien sûr, cela ne s'accompagne pas de stress.
La raison pour laquelle l'état d'esprit qu'il transmet nous est utile, c'est que nous aussi, nous façonnons notre propre vie.
Investir en bourse n'est pas le métier de tout le monde.
Ce livre nous apprend aussi à concevoir nos vies à travers l'histoire de Tom Basso.

« Que faire d'autre après la retraite, à part investir sur d'autres marchés ? Aujourd'hui, j'avais envie de jouer au golf pendant plus de deux heures. »
Je ne veux pas rester assis devant l'ordinateur toute la journée, à fixer des graphiques et à me ruiner la vue.
Je préférerais être dans le jardin et faire toutes les choses que j'aime : tailler les arbres, planter des fleurs, faire de l'exercice, de la randonnée ou jouer au golf.

Si je dois élaborer une stratégie de trading, pourquoi ne pas la concevoir de manière à me permettre de vivre comme je le souhaite ? Même dans ce cas, je peux appliquer des principes stratégiques solides à mon trading.
Je pense que c'est aussi simple que de commencer par la question : « Comment aligner ma stratégie de trading avec mon style de vie ? »