« Est-ce là le "véritable fond du gouffre" ? Si vous voulez le savoir, ouvrez au chapitre 11. »
Savoir-faire pratique en matière de suivi de tendance, de day trading et de stratégies de trading d'options.
Le trading technofondamental combine les atouts de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique.

Le deuxième livre de Victor Sperandeo, « Big : Le trader professionnel légendaire », qui enregistre un rendement annuel moyen étonnant de 72 % sans une seule perte pendant 18 ans.
Alors que le volume 1 a présenté les principes fondamentaux du trading spéculatif, qui ont donné des résultats remarquables, le volume 2 se concentre sur le développement des compétences nécessaires pour trader avec « un faible risque et des rendements élevés » en fournissant des explications plus détaillées des outils d'analyse et de prévision du marché.
L'auteur, qui s'est fait connaître comme un « grand trader » de Wall Street, est le premier « techno-fondamentaliste » à mettre l'accent sur les tendances macroéconomiques.
Elle combine l'analyse fondamentale de l'économie et l'analyse technique pour identifier les tendances et présente des méthodes spécifiques pour tirer parti des politiques gouvernementales et du sentiment du marché.
Cet ouvrage couvre les éléments essentiels de l'investissement pratique, des techniques pour saisir les opportunités en période de volatilité aux stratégies de trading d'options et de day trading, en passant par la gestion mentale.

Au fil de votre lecture, vous vous surprendrez à acquiescer pour comprendre pourquoi Mark Minervini et Jack Schwager citent et recommandent si fréquemment les techniques de Victor Sperandeo dans leurs ouvrages respectifs.
L'auteur souligne qu'un trader professionnel doit être capable de « protéger le capital investi et de générer des profits chaque année ».
Les exemples pratiques présentés dans le livre, accompagnés de nombreux graphiques, aident les lecteurs à répondre à toutes leurs questions.
Essayons le trading probabiliste et scientifique en utilisant le tableau d'analyse de la durée de vie moyenne du marché boursier.

La découverte de la vérité est très importante.
Car l'analyse de l'échec est le fondement de notre croissance face aux défis de la vie.
Parfois, sur les marchés, un résultat positif peut découler d'une mauvaise cause, et un résultat négatif peut résulter d'une forte probabilité de succès.
La raison peut sembler vague, mais elle est simple.
Le problème, c'est que le marché n'est pas toujours objectif.
Les marchés sont parfois émotionnels, subjectifs et psychologiques.

--- p.21, extrait du « Prologue »

La plupart des investisseurs utilisent soit l'analyse fondamentale, soit l'analyse technique pour évaluer le potentiel d'une transaction.
C'est une approche tout à fait erronée.
Si la spéculation exige l'intégration de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique dans ses outils analytiques, c'est parce qu'elle permet de prédire non seulement les événements futurs, mais aussi leur date.
En agissant ainsi, vous augmentez vos chances de réussite en trading.
De plus, les profits sont maximisés lorsque le niveau de recherche et de connaissances requis pour identifier avec précision les interventions de marché et les points de liquidation à moyen terme (semaines à mois) est élevé.

--- p.27, extrait du « Prologue »

Je tiens à préciser que jusqu'à présent, je n'ai pas utilisé les mots « argent » ou « crédit », mais plutôt des termes généraux liés à l'économie et à la finance.
Du point de vue des principes économiques fondamentaux, la production, l'épargne, l'investissement, le capital, les profits, les pertes, etc., n'ont rien à voir avec l'argent ou le crédit.
L'argent et le crédit ne sont que des innovations technologiques qui rendent les chaînes de production et de croissance économique plus efficaces, plus faciles à gérer et plus mesurables.

--- p.60, Chapitre 2.
Extrait de « Prédire le marché à l’aide des principes économiques »

En période de récession, les appels se multiplient pour que le gouvernement « fasse quelque chose » afin d'aider l'économie nationale à sortir de la léthargie.
Mais le gouvernement est impuissant à changer le fait qu'une période d'adaptation est nécessaire.
Tout ce que le gouvernement peut faire, c'est mettre fin à la mauvaise politique fiscale qui consiste à confisquer les capitaux et à les investir au mauvais endroit.
Cela implique de réduire à la fois les impôts et les dépenses.
Mais en réalité, cela arrive rarement.

--- p.96, Chapitre 3.
Extrait de « Les effets de la politique monétaire sur le cycle économique »

Comment une réduction de l'impôt sur les plus-values ​​peut-elle ne profiter qu'aux plus riches ? Si cet impôt était supprimé ou si son taux était réduit, de plus en plus d'entreprises, comme Joss, se débarrasseraient de cette image négative, qualifiée de « peu prometteuse » par les investisseurs.
Par conséquent, davantage de ressources sont utilisées pour créer de la nouvelle richesse (nouveaux produits et services).
Il en résulte plus d'emplois, des prix plus compétitifs (en supposant une faible inflation), une augmentation des dépenses, des profits, de l'épargne, des investissements et une foule d'autres avantages.

--- pp.120~121, « Chapitre 4.
Extrait de « Les effets de la politique budgétaire sur le cycle économique »

En 1985, j'ai mis à jour les conclusions de Lea en utilisant l'indice de production industrielle.
En conséquence, en ciblant le marché haussier global, l'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 70,1 %, l'indice Dow Transportation de 69,3 % et l'indice Business de 74,6 %.
Dans un marché baissier, les chiffres ont été ajustés pour afficher des baisses respectives de 57,9 %, 53,3 % et 61,76 %.
Ces données chiffrées à elles seules démontrent clairement que le marché boursier possède un pouvoir prédictif.

--- p.184, Chapitre 8.
Les cours boursiers sont un indicateur avancé de l'économie.

D’après le tableau d’analyse de la durée de vie moyenne, parmi tous les marchés haussiers, l’ampleur de la tendance était plus importante dans 53,5 % des cas et sa durée était plus longue dans 67,3 % des cas.
Autrement dit, le marché atteignait un niveau intermédiaire sur les deux plans : l’ampleur et la durée de la tendance.
D'un point de vue purement statistique, la probabilité que la « durée de vie » du marché prenne bientôt fin était d'environ 40 % en moyenne.
Par conséquent, si vous utilisez ce critère comme unique indicateur, votre position longue maximale dans votre portefeuille d'actions ne devrait pas dépasser 60 %.

--- p.222, Chapitre 9.
Extrait de « Analyse des risques et des avantages »

Techniquement, la première étape pour évaluer une tendance consiste à tracer une ligne de tendance.
Cela paraît simple, mais tout comme peu de personnes sont capables de définir correctement une tendance, peu de personnes sont capables de tracer avec précision des lignes de tendance.
La méthode de tracé des lignes de tendance que je souhaite expliquer est basée sur les définitions décrites ci-dessus.
Cependant, lorsque je me suis contenté de donner cette définition à mes 39 stagiaires sans l'expliquer davantage, aucun d'entre eux n'a été capable de tracer systématiquement et avec précision la courbe de tendance.
Bien qu'elle suive généralement la tendance, elle trace des lignes de tendance qui donnent parfois de faux signaux concernant d'éventuels retournements de tendance.

--- p.243, Chapitre 10.
Parmi les « indicateurs techniques forts »

Avoine de septembre (Figure 11.1) : Après une tendance à la baisse depuis décembre, le prix a atteint son point le plus bas en février, puis a rebondi et a été testé en mars.
Lorsqu'un nouveau plus bas a été formé à 133,0, 2B (nouveau plus bas mais pas de progression de tendance) est apparu.
À ce stade, vous pouvez utiliser 132,75 comme limite de perte et prendre une position d'achat au cours de clôture du lendemain, soit 135,25.
Ensuite, vous pouvez augmenter la taille de votre position au-dessus du sommet de rebond de mars.
N'oubliez pas, vous ne devez jamais trader en dessous du plus haut de mars.
Le fait que le sommet de mars soit cassé à la baisse constitue en soi un signal très important.

--- pp.275~276, « Chapitre 11.
Extrait de « Analyse pratique des graphiques »

Prendre des positions plus petites sur les options réduit le nombre de transactions qui doivent être couronnées de succès.
En ne pariant que lorsque vous avez de bonnes chances de gagner, en fixant un ratio risque/récompense d'au moins 5x et en utilisant des mises relativement faibles, vous pouvez être gagnant même si vous ne gagnez qu'une fois sur quatre.
Vous pouvez gagner de l'argent simplement en faisant cela.
Si vous réalisez un bénéfice ne serait-ce qu'une fois sur quatre, vous avez réussi.
Même si vous ne réussissez qu'une seule fois sur six, vous aurez suffisamment de capital pour continuer à jouer.

--- p.314, Chapitre 12.
Extrait de « La clé magique des rendements à trois chiffres »