Le directeur actuel de la NPL Auction Academy s'apprête à prendre une décision importante : la révéler.
Un manuel authentique sur l'investissement dans les créances douteuses, avec des exemples concrets !

Il n'y a jamais eu de livre NPL comme celui-ci auparavant.
J'ai personnellement racheté des créances douteuses.
Comprend des documents réels ayant généré des profits par le biais de dividendes ou d'apports !

« Travailler plus dur et plus longtemps ne signifie pas nécessairement que vous gagnerez plus d’argent. »
« La raison pour laquelle vous ne pouvez pas devenir riche, quels que soient vos efforts, c’est que les règles de base sont erronées. »
- Rob Moore, [Levier]

Avantages de l'investissement dans les créances douteuses (Comparaison entre les créances douteuses et la vente aux enchères)

1.
Avantages de l'achat de créances douteuses
① L’avantage des créances douteuses est qu’elles peuvent être achetées par un établissement financier avec une décote sur le principal ou les intérêts impayés.
② Vous pouvez obtenir un prêt hypothécaire en utilisant des obligations comme garantie, et vous pouvez obtenir un montant de prêt plus élevé que le montant réellement investi.
③ L’achat de créances douteuses présente l’avantage de permettre une variété de méthodes d’investissement.
Après l'achat d'obligations, vous pouvez les revendre ou percevoir des dividendes par le biais d'enchères, et si nécessaire, vous pouvez remporter l'appel d'offres grâce aux apports de capitaux.
④ Dans le cas d’un investissement par revente ou par dividende, la période de récupération de l’investissement est plus courte que celle d’une vente aux enchères, et le temps de récupération est également prévisible.
⑤ En cas d'investissement sous forme de dividendes, un tiers remporte l'enchère et l'investisseur perçoit des dividendes équivalents au montant de son droit d'exercer sa créance. Si les dividendes versés sont insuffisants, l'investisseur peut exercer son droit avec le solde de sa créance en obtenant un relevé complémentaire de la société de vente aux enchères concernée.
⑥ En cas d'investissement par la méthode d'entrée de fonds, l'impôt sur les gains en capital peut être réduit lors de la vente d'un bien immobilier car le bien est acquis par le biais d'une entrée de fonds (adjudication réussie) avec le montant du droit d'exercice de l'obligation.
⑦ Étant donné que vous participez aux enchères après avoir acheté des obligations plutôt que de participer à une vente aux enchères générale, la possibilité d'être sélectionné comme meilleur enchérisseur est très élevée.

2.
Inconvénients de l'achat de créances douteuses
① Si la garantie est faible par rapport à la caution, des pertes peuvent survenir.
Autrement dit, si vous achetez des obligations sans évaluer correctement la valeur des garanties, vous subirez des pertes.

② Vous pouvez obtenir un prêt hypothécaire en utilisant l'hypothèque comme garantie, mais vous devez payer les intérêts du prêt hypothécaire jusqu'à la conclusion du prêt.
③ Si l’objectif est d’attirer des capitaux, un montant important de fonds initiaux peut être nécessaire en raison des achats d’obligations.
④ Si le débiteur dépose une demande de redressement judiciaire après l'achat de l'obligation, la vente aux enchères peut être suspendue. (Dans ce cas, si un prêt hypothécaire est accordé, le délai de paiement des intérêts sera prolongé.)

3.
Comparaison des créances douteuses et des ventes aux enchères à travers des études de cas
① Le propriétaire et débiteur Hong*ok a reçu l'appartement pour environ 470 000 000 wons le 29 avril 2005 et a enregistré le transfert de propriété de la seule partie exclusive, mais les droits fonciers n'ont pas été enregistrés et il a reçu un prêt le 17 novembre de la même année.
② Si nous analysons le contenu de l'obligation 2015Ta-Gyeong 25524, la coopérative Mi*Nonghyup a prêté le montant principal de 250 000 000 wons le 17 novembre 2005 et a établi une hypothèque avec un montant d'obligation maximal de 300 000 000 wons.
③ Au moment du transfert de propriété, de nombreuses propriétés étaient inoccupées, l'espace commercial était donc vacant et les intérêts et les frais de gestion ont commencé à s'accumuler.
④ La vente aux enchères était en cours et un droit de privilège de 35 000 000 wons a été signalé par le promoteur, **Development, au nom de frais de gestion impayés.
⑤ Comme les droits fonciers n'ont pas été enregistrés et que les droits de privilège ont été exercés, la propriété commerciale d'une valeur estimée de 310 000 000 wons a été abaissée au prix le plus bas de 106 330 000 wons (34 % de la valeur estimée).
⑥ La société Nonghyup Asset Management, cessionnaire des obligations de la Fédération nationale des coopératives agricoles, se trouve dans une situation où elle n'a d'autre choix que de vendre les obligations, étant donné que le prix minimum de l'enchère a été considérablement abaissé par rapport au montant principal des obligations et aux frais de retard de paiement.
⑦ Le montant du droit d’exercice de l’obligation, comprenant le principal de 250 millions de wons et les intérêts en souffrance, a dépassé 460 millions de wons.
Cette obligation a été achetée avec une décote pour 152 000 000 wons.
⑧ Bien que des dividendes auraient pu être perçus par le biais de la revente d’obligations ou de l’introduction de dividendes, les obligations ont été initialement achetées dans le but de générer des entrées de fonds.
⑨ Huit personnes ont participé à l'enchère du 10 juin 2016, et le plus offrant a été sélectionné avec un prix élevé de 97 % du prix le plus bas de 34 %.
⑩ En regardant l’offre de deuxième place, il était évident que des dividendes étaient possibles.
Tous ceux qui ont participé à l'appel d'offres ont dû être perplexes.
J'ai participé à l'enchère en tant que mandataire en recevant une procuration de l'acheteur d'obligations.
⑪ Après avoir payé le montant et transféré la propriété le 3 août 2016, les droits fonciers non enregistrés ont été rétablis, et après environ 10 mois de litige avec le titulaire du privilège, les droits de possession ont été restitués et l'affaire a été conclue par un accord stipulant qu'il n'y aurait pas de réclamations réciproques.
⑫ Actuellement, il est loué (20 millions de wons de dépôt, loyer mensuel d'environ 1,3 million de wons), la zone commerciale est stable et il peut être vendu pour plus de 300 millions de wons, et même avec un prêt, il est possible d'obtenir environ 80 % du prix d'achat (environ 240 millions de wons).
Surtout, il n'y a pas d'impôt sur les plus-values ​​jusqu'à un prix d'achat de 300 millions de wons, montant incluant les taxes d'acquisition et d'enregistrement.

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