introduction
Introduction - L'analyse technique et ses controverses

Partie 1 : Outils d'analyse de base
Chapitre 1 : Les graphiques : outils de prévision ou antiquités démodées déguisées en tradition ?
Le débat entre les théoriciens de la marche aléatoire et les analystes graphiques
Avantages de l'investissement à l'aide de graphiques
Chapitre 2 Types de graphiques
graphique à barres
Graphique des cours de clôture
Tableau P&F
graphique en chandeliers
données
① Éléments à prendre en compte par les investisseurs en actions : fractionnements d’actions et données sur les prix
2 Éléments à prendre en compte pour les investisseurs en contrats à terme : Graphiques de contrats à terme liés
Chapitre 3 Tendances
Identifier les tendances avec des hauts et des bas
Règles de la ligne de tendance
Tracer une courbe de tendance
Ligne de tendance interne
moyenne mobile
Chapitre 4 Droits de la boîte, soutien et résistance
Éléments à prendre en compte lors d'un investissement dans les droits de boxe
Briser la boîte
Soutien et résistance
Principaux hauts et bas précédents
Concentration des valeurs relativement élevées et des valeurs relativement basses
bandes d'enveloppe
Chapitre 5 : Modèles graphiques
Modèles quotidiens
① Intervalle ② Pic ③ Jour d'inversion ④ Jour de poussée ⑤ Jour à grande échelle
schéma persistant
① Triangle ② Formes de drapeau et de fanion
type de plafond et type de sol
① En forme de V (au sol) et en forme de V inversé (au plafond) ② À double plafond et à double plancher ③ En forme de tête et d'épaule ④ À plafond rond et à plancher rond ⑤ En forme de triangle ⑥ En forme de coin ⑦ En forme d'îlot inversé
Chapitre 6 Oscillateurs
Oscillateurs et inertie
oscillateur de base
Surachat, survente, divergence
conclusion
Chapitre 7 : Les techniques d’analyse graphique sont-elles toujours efficaces ?
① Gestion des risques ② Conditions de confirmation ③ Compréhension des configurations graphiques dans le contexte global
④ Comprendre l'analyse fondamentale ⑤ Utiliser les faux signaux

Partie 2 : Principaux enjeux d’investissement
Chapitre 8 : Entrée sur le marché et pyramide pendant une tendance
Stratégie d'entrée pendant une tendance
① Ratio de retracement ② Petit rebond et retournement de tendance ③ Figure de continuation et cassure de la boîte ④ Rebond du prix sur la moyenne mobile à long terme
Chapitre 9 : Choisir un point d'arrêt
stratégie de sélection du moment du stop-loss
① Ligne de tendance ② Boîte ③ Drapeau et fanion ④ Variation importante ⑤ Haut et bas relatifs
Chapitre 10 : Fixation des objectifs et autres critères de liquidation des positions
Objectif basé sur le graphique
Calcul des objectifs de prix
Lignes de support et de résistance
Indicateur de surachat/survente
opinion opposée
Désignation de station de poursuite
Évolution de l'opinion du marché
Chapitre 11 : Les règles les plus importantes de l’analyse graphique
Signal erroné ou mal aligné
Piège haussier et piège baissier
faux signal de cassure de la ligne de tendance
Comblement des espaces
Retour au pic
Retour à l'extrême de même magnitude
Rupture d'un motif de drapeau ou de fanion contraire à ce qui était attendu
Une cassure inversée après une cassure normale dans une figure en drapeau ou en fanion.
Percée dans les types de plafonds et de planchers
Sortie d'un motif circulaire
Fiabilité des faux signaux
conclusion
Chapitre 12 : Analyse pratique des graphiques
Comment utiliser efficacement le contenu de ce chapitre
Analyse graphique en situation réelle

Partie 3 Système de trading
Chapitre 13 : Logiciels de création et d’analyse de graphiques
Types de données de tarification
Éléments à prendre en compte lors de l'achat d'un logiciel
Sources d'information sur les logiciels
Chapitre 14 : Systèmes de trading technique : structure et conception
À propos du système de négociation
Avantages des systèmes de trading mécaniques
Trois systèmes de base
Système de suivi des tendances
① Système de moyenne mobile ② Système de rupture
10 problèmes courants des systèmes de suivi de tendance de base
Améliorations apportées au système de suivi de tendance de base
① Conditions de confirmation ② Filtre ③ Ajustement selon les caractéristiques du marché ④ Différences entre les signaux d'achat et de vente ⑤ Pyramidation ⑥ Liquidation des positions
Système de contre-tendance
① Considérations générales relatives aux contre-tendances ② Types de systèmes de contre-tendance
diversification
10 problèmes liés aux systèmes de suivi de tendance de base et leurs solutions
Chapitre 15 : Vérification et optimisation du système de négociation
Des cas sélectionnés parmi les meilleurs
Concepts et définitions de base
Sélection des données de prix
Sélectionnez la période de vérification
hypothèses réalistes
Optimisation du système
Validation vs. ajustement
① Simulation à l'aveugle ② Performances moyennes des combinaisons de paramètres
La vérité sur les résultats des simulations
Vérification des systèmes multi-marchés
résultats négatifs
Étapes de conception et de vérification du système de négociation
À propos des logiciels de vérification système
Un aperçu du système de négociation

Partie 4 : Conseils pratiques en matière d'investissement
Chapitre 16 : Une approche systématique du trading
Étape 1 : Établir les principes d'investissement
Étape 2 : Choisir un marché dans lequel investir
① Pertinence de l'approche de trading ② Diversification ③ Volatilité
Étape 3 : Élaboration d'un plan de gestion des risques
① Limite de risque maximale par transaction ② Stratégie de stop-loss ③ Diversification ④ Réduction de l'effet de levier sur les marchés fortement corrélés ⑤ Ajustement en fonction de la volatilité du marché ⑥ Ajustement de l'effet de levier en fonction des fluctuations des actifs ⑦ Ajustement de la période de perte
Étape 4 : Mise en œuvre de votre plan d'investissement
Étape 5 : Rédiger une note d’investissement
Étape 6 : Tenez un journal d’investissement
Étape 7 : Analysez votre investissement
① Analyse des investissements par catégorie ② Graphique des actifs
Chapitre 17 : 82 Règles de négociation et observation du marché
initiation d'investissement
Compensation et gestion des risques
Autres règles de gestion des risques
Maintenir et liquider les positions rentables
Autres principes et règles
modèles de marché
Analyse et revue
Chapitre 18 : Les secrets magiques du trading
42 principes de trading pour investir avec succès

Annexe - Concepts et formules supplémentaires
Coefficient de restitution
indice de force relative
Forte tendance
Formule du jour de pointe
stochastique
fourchette de prix de participation et fourchette de prix de participation moyenne
Moyenne mobile pondérée
Pareil

Glossaire des termes

N'investissez jamais en bourse sans comprendre l'analyse technique ! Première traduction complète en Corée

« Un soir, je dînais avec un analyste fondamental et j’ai laissé tomber un couteau sur la table. »

Par un heureux hasard, le couteau s'est retrouvé coincé dans la chaussure de l'homme.

Mais l'homme vit l'épée tournoyer dans l'air et retomber vers ses pieds.
Je suis resté là, le regard vide.
J'ai crié de surprise.

« Oh, pourquoi ne l'avez-vous pas évité ? » demanda-t-il. « L'homme répondit alors :

J'attendais que le couteau rebondisse.
« Maintenant que nous sommes redescendus, pourquoi ne pas remonter ? »
- Ed Seykota

Ce livre traite d'analyse technique.
Bien que de nombreux ouvrages sur l'analyse technique aient été publiés, celui-ci est considéré comme l'un des rares chefs-d'œuvre du domaine.
En Corée, ce concept a été introduit il y a longtemps sous le titre « N'investissez jamais en bourse si vous ne maîtrisez pas l'analyse technique », mais il ne s'agissait que d'une traduction partielle, et c'est la première fois qu'il est présenté dans son intégralité.
L'auteur de ce livre, Jack Schwager, est un expert en marchés à terme et en fonds spéculatifs, ainsi qu'un auteur célèbre en Corée, avec de nombreux best-sellers à son actif, dont la série « Market Wizards ».
Il a passé 22 ans dans la recherche sur les marchés à terme au sein de plusieurs des plus grandes sociétés d'investissement de Wall Street, a cogéré un CTA pendant 10 ans et a été associé chez Fortune Group, une société de conseil en fonds spéculatifs basée à Londres.
Il est le cofondateur de FundSeeder.com, une entreprise technologique basée sur Internet qui met en relation des talents en matière de trading avec des capitaux d'investissement, cogestionnaire de portefeuille du fonds ADM Investor Services Diversified Strategies Fund, une société d'investissement spécialisée dans le trading sur marge de contrats à terme et de devises, et conseiller de Marketopper Securities, une société d'investissement quantitatif basée en Inde.
Jack Schwager explique les raisons qui l'ont poussé à écrire ce livre :


« En un mot, ce livre est un livre pratique. »
J'utilise les différentes méthodologies présentées dans ce livre.
J'essayais de mettre en place une meilleure stratégie de trading, plus rentable.

Oui, c'est exact.
Pour être franc, je voulais concevoir une méthode d'investissement qui permette de « gagner de l'argent ».

L'analyse technique est la « science » qui augmente vos chances de gagner !

L'auteur Kim Jeong-hwan, auteur du best-seller « Chart Technology », affirme dans son livre que l'analyse technique est « le langage du marché ».
Autrement dit, la première chose à savoir pour investir en bourse est d'apprendre le langage qui vous permettra de comprendre le marché, et l'analyse technique est ce langage.
L'analyse technique est un outil fondamental permettant aux investisseurs de lire et d'interpréter les marchés, d'écouter ce qu'ils ont à dire et de communiquer efficacement.
Comment savoir quelles actions ou matières premières acheter, quand acheter et quand vendre, s'il faut conserver ou liquider ses positions, et si le marché est haussier, baissier ou latéral ? Les investisseurs peuvent le déterminer grâce à l'analyse technique.
L'analyse technique fournit également divers outils aux investisseurs pour comprendre et analyser le marché, tels que les intervalles de consolidation, les supports et résistances, les cassures, les tendances, le tracé de lignes de tendance correctes, les hausses et les baisses, la sélection et la pente efficaces des moyennes mobiles, le croisement haussier, le croisement baissier, les gaps, le volume de transactions, les figures chartistes, les ordres stop-loss, les lignes stop-loss, les figures de type « water riding », « fire riding », les figures de type « pyramidal », les figures de type « tête et épaules », les figures de type « tête et épaules inversées », divers oscillateurs, etc.
Les investisseurs peuvent également utiliser ces éléments d'analyse technique pour développer leurs propres techniques d'investissement, c'est-à-dire des systèmes de trading adaptés au marché et à la situation, et générer des profits grâce à des opérations boursières à forte probabilité.

Jack Schwager qualifie ce langage boursier d’« analyse graphique comme outil pour acquérir du “bon sens” en matière d’investissement ».
Avant de vous lancer dans l'investissement, si vous analysez en profondeur les graphiques de prix passés et que vous êtes capable de prédire les tendances du marché de manière probabiliste, vous pourrez éviter certains des pièges dans lesquels tombent souvent les débutants.

« N’investissez jamais en bourse sans comprendre l’analyse technique » explique clairement les concepts de base, permettant même aux investisseurs novices d’utiliser l’analyse technique, parfois complexe. L’ouvrage explique également l’analyse graphique à l’aide d’outils sophistiqués, ainsi que la conception et l’utilisation de systèmes de trading, de manière simple et accessible.
Il explique également comment les graphiques et les systèmes de trading peuvent être appliqués à l'investissement dans le monde réel, ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas en pratique, et comment concevoir et tester des systèmes de trading pour maximiser les performances futures.
Ce livre regorge d'informations utiles et détaillées, convenant aussi bien aux débutants qu'aux apprenants de niveau intermédiaire ! Je le recommande tout particulièrement à ceux qui ont déjà lu « Chart Technology » comme cours de révision et d'approfondissement.

Présentation de toutes les techniques d'analyse technique pour les investisseurs avisés.
Sachez quand sortir avant même de commencer à investir !

Je ne peux m'empêcher de rire quand j'entends quelqu'un dire : « Je n'ai jamais vu d'analyste technique riche. »

Il s'agit d'une affirmation absurde qui rappelle l'arrogance d'un étranger.

Je pratique l'analyse fondamentale depuis neuf ans, mais c'est grâce à l'analyse technique que j'ai réellement gagné ma vie.
-Marty Schwartz

L'analyse technique fournit des outils extrêmement utiles pour l'entrée et la sortie, la vente à découvert et le rachat, ainsi que pour la poursuite des tendances.
Jack Schwager souligne l'importance d'identifier le point de sortie avant d'investir, notamment grâce à l'analyse technique.
Les investisseurs qui ne fixent pas de seuil de perte à l'avance seront entraînés dans une spirale infernale, incapables de liquider leurs positions perdantes.
De plus, si vous ne respectez pas ces règles en matière d'investissement, vous risquez de perdre tous vos gains en peu de temps et vos pertes peuvent s'aggraver instantanément.
Ce livre présente 82 règles et 42 principes de trading, permettant aux lecteurs d'apprendre des stratégies de marché adaptées. Il met également en lumière les points forts et les faiblesses de chaque indicateur, ainsi que les pièges potentiels de certains d'entre eux, aidant ainsi les débutants à les éviter.
Il insiste également sur l'importance d'aider les gens à développer un esprit critique et un style de trading adapté à leur personnalité et à leur tolérance au risque.
Cela sera utile non seulement à ceux qui s'intéressent à la création de systèmes de trading technique pour le day trading, mais aussi à ceux qui cherchent à intégrer l'analyse technique dans d'autres programmes.


Des outils d'analyse spécifiques et uniques que vous ne trouverez nulle part ailleurs.
- Apprendre le cadre et le déroulement de l'analyse technique grâce à une vaste expérience pratique.

« N’investissez jamais en bourse sans comprendre l’analyse technique » se compose de 18 chapitres répartis en 4 parties.
La première partie, « Outils d'analyse de base », explique les outils, les concepts et les méthodes d'analyse graphique, notamment les graphiques, les types de graphiques, les tendances et l'identification des tendances, comment lire les plages de valeurs et les points hauts et bas, divers modèles graphiques et les oscillateurs.
La deuxième partie, « Points clés en matière d'investissement », explique les stratégies d'entrée en position pendant une tendance, les stratégies de sélection des points de stop-loss, les stratégies de fixation des objectifs et de liquidation des positions, ainsi que les règles importantes d'analyse graphique. Le chapitre 12 propose ensuite 20 exercices pratiques d'analyse graphique, permettant aux lecteurs d'identifier et d'évaluer les raisons d'entrer en position.
Ce sont des graphiques que l'auteur a réellement utilisés pour ses transactions, et des exemples de transactions réussies et ratées sont fournis.
La partie 3, « Systèmes de trading », explique les avantages et les inconvénients des systèmes de trading technique et couvre en détail les systèmes de suivi de tendance, les systèmes de contre-tendance et la diversification.
Il vous guide également tout au long du processus de conception, de validation et d'optimisation d'un système de trading.
La partie 4, « Guide pratique d'investissement », couvre en détail les principes d'investissement, les marchés financiers, les plans de gestion des risques, la rédaction de notes et de journaux d'investissement, ainsi que les méthodes d'analyse des investissements, permettant aux investisseurs qui maîtrisent les concepts de base d'aborder le trading systématique.
L'auteur présente 82 règles et 42 principes de trading qui mènent à des investissements réussis, acquis grâce à une vaste expérience en la matière.


« Investir n’est pas tout dans la vie. »

« Il y a des choses plus importantes dans la vie que l’investissement. »
- Jack Schwager