Préface ∥ Le cerveau humain n'est pas conçu pour être bon en matière d'investissement boursier !
Avant de commencer ∥Les investisseurs qui sont tombés dans le même cycle répétitif de « cupidité et de peur » !
Isaac Newton et la bulle de la Compagnie des mers du Sud / Mark Twain et la frénésie de l'argent / La chute du fonds spéculatif Long-Term Capital Management / Quel est l'objectif de la finance comportementale ?

PARTIE I Marchés irrationnels et psychologie de l'investissement

Chapitre 01
Les mains invisibles qui régissent la psychologie des investissements
Pourquoi la plupart des investisseurs ne parviennent pas à battre le marché ? / Analystes contre hasard / Capacités de prévision des analystes / Le dilemme de l'intelligence collective / La météo influence-t-elle les décisions d'investissement ? / Les cours boursiers sont-ils le reflet des émotions ?

Chapitre 02
Le prix des émotions : pourquoi les attentes trahissent et la foi persiste
Distorsions cognitives des investisseurs émotionnels / Attentes et mécanismes de comparaison / Les pièges des comparaisons contrefactuelles / Croyances et attentes, l'effet placebo / Les nouvelles pourraient-elles être à l'origine de la panique ? / Auto-illusion : il est trop tard pour se tourner vers la raison / Le courage d'affronter les vérités dérangeantes

Chapitre 03
Comment l'intuition prédit les profits
Analyse ou intuition : lequel êtes-vous ? / L’intuition instinctive au service des décisions d’investissement / Que vous dit votre intuition ? / Écoutez votre intuition, pas votre raison / Le pouvoir et les limites de l’heuristique émotionnelle / L’intelligence émotionnelle pour gérer les risques / Les signaux inconscients qui influencent vos investissements

PARTIE II : L'IMPACT DES ÉMOTIONS SUR L'INVESTISSEMENT

Chapitre 04
Le piège émotionnel : les moments où les investisseurs perdent leur jugement
Les émotions influencent l'investissement / La différence entre émotions positives et négatives / La peur du regret est source d'échec en matière d'investissement / La tristesse incite à acheter, le dégoût à vendre / La colère persiste, la peur pousse d'abord à vendre / Le paradoxe du biais de projection / Les émotions créent des raccourcis dans la prise de décision

Chapitre 05
Signaux d'avidité : comment les marchés les utilisent
Pourquoi sommes-nous constamment victimes de manipulation des cours boursiers ? / Qui attise la folie irrationnelle des investisseurs ? / Anatomie de l'inflation boursière / L'avidité, un désir humain fondamental / Expérimentez la stratégie d'allocation d'investissement comportementale (BIAS) / Le risque se présente toujours comme une opportunité / Trois signaux qui guident les décisions d'achat / Plus vous êtes avide, plus vous gardez votre sang-froid.

Chapitre 06
Excès de confiance et excès de confiance ; effondrement des investisseurs
La psychologie de l'hubris / L'excès de confiance / Les investisseurs ont-ils réellement le contrôle ? / Les caractéristiques neurochimiques de l'esprit exploratoire / Le risque le plus dangereux est l'hubris / La confiance nécessaire pour investir / Les conditions pour que les investisseurs tirent des leçons de leurs erreurs

Chapitre 07
La panique est un instinct, la réaction est une compétence.
La peur est contagieuse, et l'opportunité se trouve à son bout / Gravir le « mur de l'inquiétude » / La peur semble toujours se profiler à l'horizon / Tout est dans la tête / Biais de projection, piège de l'empathie / Leçons d'investissement / Nouvelles opportunités au milieu du risque

Chapitre 08
Qui sont les grands investisseurs ?
Investir avec succès ? Talent inné ou expérience acquise ? / Cinq facteurs qui façonnent la personnalité / Les types de personnalité idéaux pour investir / Les investisseurs à tendance névrotique / Les investisseurs extravertis, ouverts d'esprit et consciencieux / La corrélation entre investissement et personnalité / La psychologie du trading

Chapitre 09
Prise de décision ; questions de probabilité, d’ambiguïté et de confiance
Les personnes qui parient sur les émotions plutôt que sur les profits / Le piège du jackpot / Le piège des probabilités / Le pouvoir de l'imagination débordante / Psychologie de l'évitement de l'ambiguïté : possibilité et piège / Le risque d'une surcharge de travail / Les neurosciences du jeu de l'ultimatum / Les hormones dans le cerveau : concevoir la psychologie financière

PARTIE III Psychologie de l'investissement : Quand penser à l'argent

Chapitre 10
Cadre ; le mécanisme psychologique qui détermine les profits
Le paradoxe de l'aversion à la perte : vendre ses profits et conserver ses pertes / Le trading d'actions entre père et fils / Les investisseurs piégés par les cadrages / Les risques liés aux cadrages / L'aversion à la perte varie d'une personne à l'autre et selon les événements récents / Conserver ses actions performantes / Le secret de la réussite pour les investisseurs à long terme

Chapitre 11
L'aversion à la perte ; un schéma psychologique qui bloque les profits
Pourquoi nous ne pouvons pas vendre et nous focaliser sur les actions / Les neurosciences de l'aversion à la perte / L'énigme de la prime de risque / La tentation des options de vente délibérées / Comment surmonter l'aversion à la perte / S'entraîner à être plus sceptique que certain / Principes d'investissement pour surmonter l'aversion à la perte

Chapitre 12
Le phénomène de foule ; tout le monde le fait aussi
Acheter des actions sur les conseils d'autrui mène à la ruine / La concentration est instinctive, le profit est un choix / Preuve sociale, suivre les traces de ceux qui nous ont précédés / Comparaison sociale, les réussites des autres deviennent mes faiblesses / Solomon Asch et le phénomène de conformisme / Phénomène de cascade informationnelle / Beaux vêtements, voitures de luxe, titres prestigieux / Abus de pouvoir des analystes / Modes de vie à contre-courant

Chapitre 13
La psychologie de l'interprétation des graphiques ; l'astrologie de la bourse
Réseaux neuronaux artificiels : la bourse ne peut pas apprendre / Exploration de données et auto-illusion / Tendances vs biais de retour à la moyenne / Dès que vous faites confiance à un graphique, vous devenez confiant / Le piège du retour à la moyenne / L’expérience de jeu Su-Cha-Woo / Des gens qui attendent une catastrophe

Chapitre 14
Attention et mémoire ; quel était le nom ?
Les accros à la concentration craquent devant leur écran / Les performances passées ne préjugent pas des performances futures / Bons souvenirs vs mauvais souvenirs / Biais rétrospectif : « Je le savais » / Un simple changement de nom et le cours de l'action grimpe ? / Une action multipliée par 320 en deux jours / Les investisseurs individuels influencés par l'actualité

PARTIE IV : Investissement psychologique pratique

Chapitre 15
Éléments qui influencent la prise de risque
Un portefeuille prisonnier de souvenirs qui rejettent les rendements / Le code de genre de la psychologie de l'investissement s'articule autour de lignes masculines et féminines / Les hommes croient aux chiffres, les femmes se fient à la confiance / Le jeune esprit parie, le vieux esprit diversifie / La corrélation entre l'âge et les capacités cognitives / Psychologie de l'investissement orientale et occidentale

Chapitre 16
Méthodes de formation des investisseurs pour un investissement réussi
Investissez par passion, pas par appât du gain / Intégrez des repères financiers dans votre subconscient / Une psychologie de l'investissement qui protège même le bonheur / Formation en neuroplasticité et psychologie de l'investissement / Les profits manipulés par la drogue s'effondreront inévitablement / Investir, c'est faire preuve d'autodiscipline, pas d'émotion / Tenez un journal d'investissement

Chapitre 17
Une nouvelle boussole d'investissement guidée par la finance comportementale
Exploiter la prime de risque / Prime de risque et anticipations / Actions de valeur vs actions à la mode / Le portefeuille optimal : un équilibre entre dynamique à court terme et indices à long terme / Acheter sur la base de rumeurs, vendre sur la base d’informations / Les limites de l’arbitrage : comprendre la différence entre acheter et vendre / Finance comportementale : stratégies d’investissement pour surperformer le marché

Ce que vous retirerez de ce livre :
La « boussole psychologique d'investissement » qui pointe vers l'étoile polaire de l'investissement !

▶ Comment les gens se comportent-ils réellement lorsqu'ils investissent ?
— Les biais psychologiques qui exercent une influence décisive sur l'investissement

▶ Pourquoi agissent-ils ainsi ?
— Pourquoi les biais psychologiques apparaissent-ils ?

▶ Comment un tel comportement peut-il vous faire perdre de l'argent ?
— Pertes causées par des biais psychologiques

▶ Comment puis-je éviter un tel comportement ?
— Stratégies pour prévenir les biais psychologiques

Si vous êtes un investisseur de ce genre, n'hésitez pas une seconde,
« Étudiez la psychologie de l'investissement avant les actions ! »

Des investisseurs averses aux pertes qui achètent et vendent des dizaines de fois par jour, guidés par leurs émotions.
• Les investisseurs sujets au biais de confirmation ressentent de l'anxiété lorsqu'ils conservent leurs titres et de l'impatience lorsqu'ils les conservent.
• Un « investisseur sans perte » qui vend ses actions rentables tôt et conserve celles qui sont déficitaires jusqu'à la toute fin.
· Les investisseurs « acheteurs émotionnels » sont influencés par les recommandations de YouTube, les publications boursières et les actualités qui circulent.
· Un « investisseur de type buhwanodong » qui se transforme en ours (vendeur) le matin et en taureau (acheteur) le soir.
Les investisseurs anxieux, qui manquent de principes d'investissement et s'inquiètent à chaque fluctuation des cours boursiers
• Les « investisseurs impatients », obsédés par les profits à court terme malgré leur connaissance de la valeur de l'investissement à long terme.
Les investisseurs impulsifs, qui privilégient les émotions à l'analyse et prennent des décisions de trading en quelques minutes.
· Un « investisseur aveugle » qui investit tout son cœur et toute son âme dans une seule action sans hésitation !
• Un investisseur « à succès éphémère » qui croit que les actions ne sont qu'une affaire à coup sûr et qui court toujours après le jackpot.

psychologie de l'investissement humain
Analyse de la nature de l'investissement en actions !

Le cerveau humain est programmé pour prendre des décisions d'une certaine manière.
Malheureusement, le fonctionnement de notre cerveau ne nous aide absolument pas à gagner de l'argent sur les marchés financiers.
Auteur Richard L.
Personne ne le sait mieux que Peterson.
Peterson, fondateur de Market Psychology Consulting, fournisseur de services de conseil en investissement, ancien trader, développeur de logiciels de trading basés sur la psychologie et coach en investissement, a acquis ses connaissances de première main en observant comment les biais, ou erreurs inconscientes, entravent la prise de décision financière des acteurs du marché.

À présent, grâce à ce livre, Peterson partage avec nous ses précieuses expériences.
S'appuyant sur la recherche en neurofinance, qui applique les neurosciences aux pratiques d'investissement, ainsi que sur la psychologie et la finance comportementale, Peterson détaille les biais qui sont fermement « câblés » dans le cerveau des investisseurs.
Ensuite, nous présentons des méthodes pour surmonter ces obstacles et améliorer vos compétences en matière de prise de décision en matière d'investissement.
Après avoir présenté les biais les plus courants chez la plupart des investisseurs, à l'aide d'exemples tels que Long-Term Capital Management, Isaac Newton et la bulle de la Compagnie des mers du Sud, et Mark Twain et la frénésie de l'argent des années 1860, le livre commence à explorer les biais psychologiques et les moyens de les surmonter.

Le cerveau humain
Il n'est pas conçu pour être performant en matière d'investissement boursier !

L'auteur décrit d'abord les fonctions de base du cerveau, puis montre à quel point son fonctionnement est mal adapté aux marchés financiers modernes.
Nous expliquons ensuite les états émotionnels et les substances chimiques cérébrales auxquels les investisseurs sont sujets, comment ces substances modifient le jugement financier et quels traits de personnalité sont optimaux pour investir.
Nous aborderons ensuite la réflexion liée à l'investissement, en présentant les pièges de pensée courants dans l'analyse des investissements et en détaillant les idées fausses courantes qui surviennent lors de l'évaluation des opportunités et des risques financiers.
Enfin, nous vous proposons des conseils sur la manière de bien gérer votre état d'esprit sur les marchés financiers et sur les stratégies d'investissement basées sur la psychologie.

La majeure partie du contenu du livre est basée sur des cas réels.
La lecture de ce livre permettra aux lecteurs d'identifier leurs biais inconscients, de comprendre quelles pensées facilitent ou entravent le processus d'investissement, d'améliorer leur intelligence émotionnelle et de se concentrer sur le processus de prise de décision plutôt que sur le résultat.
Pour prendre de bonnes décisions d'investissement dans le contexte actuel du marché, il est nécessaire d'avoir une formation financière de base, mais il faut également apprendre à se gérer soi-même.
Si vous utilisez ce livre comme guide pour comprendre le paysage du marché et le paysage mental, il vous aidera grandement à améliorer vos performances d'investissement globales.

Des érudits de renommée mondiale
Un livre recommandé par tous !

Vous vous interrogez sur les stratégies et les qualités qui font un grand investisseur ? Ce livre est écrit par un traducteur hors pair qui allie psychologie, neurosciences et finance comportementale pour offrir des perspectives à la fois pertinentes et captivantes.
- George Akerlof, prix Nobel d'économie 2001

Comprendre la nature de l'investissement permet de mieux utiliser sa psychologie d'investisseur dans le processus de prise de décision.
Nous disposons désormais d'une « boussole psychologique d'investissement » qui indique l'étoile polaire de l'investissement.
— Hershey Shefrin, professeur de finance à l'université de Santa Clara

Ce livre est unique, stimulant et explore en profondeur les défis auxquels est confronté l'investissement.
Il met clairement en évidence les problèmes psychologiques qui prévalent dans le monde de l'investissement axé sur la recherche de rendements élevés.
- Carlo Cannell, membre du comité de gestion d'actifs, Cannell Capital LLC

Si vous avez de l'intelligence, de l'argent, et que vous vous êtes déjà demandé ne serait-ce qu'une seconde comment ces deux choses s'influencent mutuellement, lisez ce livre immédiatement.
Dès l'instant où vous comprendrez le lien entre la psychologie humaine et l'argent, votre façon d'investir changera complètement.
-David Laneweber, spécialiste des technologies financières à Wall Street

Elle présente une approche fondamentalement nouvelle et importante pour comprendre les marchés financiers et nos activités d'investissement.
Cet ouvrage est une lecture incontournable pour les investisseurs professionnels et particuliers.

- Paul Jacques, directeur de l'Institut de neuroéconomie